Что не надо делать и что не стоит говорить при переговорах с инвестором

Скрывать информацию о проекте Ни в коем случае не стоит скрывать информацию о проекте, мотивируя это «коммерческой тайной», «а вдруг вы украдете идею» и т.п. Задача инвестора(точнее — большинства инвесторов) заключается во вложении средств в правильный проект и команду, а не в том, чтобы самому реализовывать чужие проекты.  В конце концов, инвестор доверяет вам свои деньги и имеет право на полную прозрачность с вашей стороны. Подстегивать инвестора фразами типа: «Торопитесь, а то мы примем другое предложение!» Реакция адекватного инвестора будет: «Принимайте другое! А я пока посмотрю, как будет развиваться ваш проект.». Вводить инвестора в заблуждение, предоставляя некорректную информацию Ни в коем случе не стоит подтасовывать результаты исследований или замалчивать факты только для того, чтобы любой ценой получить деньги. Это обязательно всплывет и ваша репутация сильно понизится.  Инвестор не является курицей с золотыми яйцами, которые нужно отобрать любой ценой. Инвестор — это член команды, требующий соответствующего отношения. Просить больше денег, чем вам реально необходимо Если вы завалитесь, лучше потратить меньше чужих денег. Если выстрелите — легко привлечете деньги на гораздо лучших условиях.

На какие условия стоит соглашаться

Вы отдаете не более 20% доли в проекте Помните оценку выше? Исходя из нее, за перспективный проект(может дорасти до 100М$) вы должны получить оценку в 1М$, т.е. при получении 100 тыс.$ отдать 10%. Конвертируемый долг в чистом виде Деньги предоставляются в компанию как беспроцентный займ на 3-5 лет, который при наступлении определенных событий конвертируется в долю. Примеры событий:

• В проект вошел крупный венчурный инвестор, который произвел его оценку на базе финансовых показателей.

• Проект продается.

• С момента запуска проекта прошел 1 год.

Конверсия происходит исходя из текущей стоимости компании. При этом инвестор, вошедший на ранней стадии, получает скидку в размере 15-25%. Например, если инвестор вложит на нулевой стадии 1 млн рублей, конвертация в долю будет производится исходя из того, что он вложил 1.25 млн. рублей при скидке в 25%. Сразу скажу, что по этой схеме в России мало кто работает. Да и на лице у инвестора появляется грусть, когда за год его вознаграждают «всего-лишь» 25% скидкой. Конвертируемый в долю(до 20%) долг (!!!) Эта схема как раз очень даже удобна для использования в российских реалиях. Работает точно также, как и конвертируемый долг, только конвертация производится в заранее оговоренную долю.    Например, вы договариваетесь с инвестором о том, что он дает компании займ в 100 тыс.$, при этом получает 10% акций при наступлении определенных событий. В чем же отличие от  первой схемы с продажей доли? Только в юридической структуризации.  На начальной стадии общепринятая организационная форма компании — это ООО(общество с ограниченной ответственностью). Схема конвертируемого долга позволяет инвестору войти быстро и просто, избавив и себя, и вас от процедур продажи доли, регистрации права собственности в налоговой и т.п.