6.Особливості здійснення фінансових інвестицій.

Фінансові інвестиції являють собою  вкладення в фінансові інструменти. На відміну від виробничого фінансове інвестування не передбачає обов'язкового створення нових виробничих потужностей і контролю за їх експлуатацією. У сучасних умовах фінансовий інвестор, як правило, не бере участі в управлінні реальними активами, покладаючись у цьому на фахівців-менеджерів. Тому процес фінансового інвестування зовні виражається у формі купівлі-продажу цінних паперів.

• здійснюється на пізніших стадіях розвитку підприємства, коли задоволені його потреби в реальних інвестиціях;

• дає можливість здійснювати зовнішнє інвестування в країні та за її межами;

• є незалежним видом господарської діяльності для підприємств реального сектору економіки, оскільки стратегічні завдання їхнього розвитку можна розв’язати лише шляхом вкладень капіталу в статутні фонди і придбання контрольних пакетів акцій інших підприємств;

• дає підприємству змогу швидше й дешевше реалізувати конкретні стратегічні цілі свого розвитку;

• уможливлює вкладення підприємством коштів у безризикові та спекулятивні інструменти, і в такий спосіб здійснювати свою інвестиційну політику як консервативний або агресивний інвестор;

• потребує мінімум часу для прийняття управлінських рішень порівняно з реальними інвестиціями (проектами);

• вимагає активного моніторингу й оперативності ухвалення рішень під час здійснення фінансових інвестицій, оскільки фінансовий ринок має високі коливання кон’юнктури.

• Фінансові інвестиції є незалежним видом господарської діяльності для підприємств реального сектора економіки.

• У системі сукупних інвестиційних потреб підприємств реального сектора економіки фінансові інвестиції формують інвестиційні потреби другого рівня (другої черги).

• Стратегічні фінансові інвестиції підприємства дозволяють йому реалізувати окремі стратегічні цілі свого розвитку більш швидким і дешевим шляхом.

•  Портфельні фінансові інвестиції використовуються підприємствами реального сектора економіка в основному в двох цілях: отримання додаткового інвестиційного доходу в процесі використання вільних грошових активів та їх проти інфляційного захисту.

• Фінансові інвестиції надають підприємству найбільш широкий діапазон вибору інструментів інвестування за шкалою «доходність-ризик».

• Фінансові інвестиції надають підприємству достатньо широкий діапазон вибору інструментів інвестування й за шкалою «доходність-ліквідність».

• Процес обґрунтування управлінських рішень, пов’язаних зі здійсненням фінансових інвестицій, є більш простим і менш трудомістким.

• Висока схильність до коливань кон’юнктури фінансового ринку в порівнянні з товарним визначає необхідність здійснення більш активного моніторингу в процесі фінансового інвестування.

7.Ознаки класифікації інвестицій

Інвестиції представляють собою цілеспрямоване використання капіталу. З метою більш детального вивчення змісту інвестицій, їх класифікують за такими ознаками:

Строковість:

• довгострокові (більше 5 р)( це вкладення в основне виробництво, інноваційну діяльність, цінні папери строком погашення більше 1 року тощо)

• середньострокові ( 1-5 р)

• короткострокові (до 1 р)( До них належать інвестиції в короткострокові депозитні вклади, державні та корпоративні облігації із строком погашення до 1 року та інші фінансові активи)

Характер участі інвестора в інвестиційному процесі

• Прямі інвестиції ( це господарська операція, яка передбачає внесення коштів або майна до статутного капіталу (фонду) юридичної особи в обмін на корпоративні права, емітовані такою юридичною особою. До прямих належать такі інвестиції, що формують більше 10-25 % капіталу фірми та дають право на участь в управлінні підприємством. )

• Портфельні (непрямі- через фондовий ринок і не мають участі в управлінні) Портфельні інвестиції - це господарська операція, яка передбачає придбання цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за грошові кошти на фондовому ринку. Основною ознакою портфельних інвестицій є те, що інвестор не має права на участь в управлінні підприємством, а такі інвестиції передбачають лише одержання інвестором дивідендів на акції підприємства або інші цінні папери.

Об’єкт

• В реальні активи(матеріальні та нематеріальні (інновації),виробництво)

• В фінансові ( вкладення коштів у фінансові інструменти (активи), переважно цінні напери).

За формами власності інвесторів інвестиції

• Приватні ( здійснюють фізичні особи або юридичні особи недержавної форми власності)

• державні ( державні та місцеві органи влади, державні підприємства, установи з бюджетних фондів)

За регіональною ознакою

• Іноземні( нерезидентів в вітчизняну ек)

• Вітчизняні

• Змішані

• Закордонні (резиденти вкладають в ек інших країн)

За формою участі інвестора

• Часткова участь ( на умовах пайового інвестування)

• Одноосібне володіння

• Концесія(форма участі на умовах строковості)

Ступінь ризику

• Безризикові

• З низьким рівнем ризику

• З середнім рівнем ризику

• З підвищеним рівнем ризику

Форма відтворення

• Нове виробництво

• Розширення діючого вир

• Реконструкція

• Технічне переозброєння