5. Анализ ликвидности и платежеспособности орг-ции

Анализ фин-го состояния явл базой для принятия эффективных фин. решений. Фин. состояние- это комплексное понятие к-ое харак-ся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование фин.ресурсов орг-ции. Основными составляющими фин состояния орг-ции явл: 1)анализ ликвидности, 2) анализ платёжеспособности, 3) анализ фин устойчивости, 4) анализ фин результатов деятельности орг-ции, 5) анализ деловой активности. Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежные ср-ва (с целью погашении обязательств орг-ции). Ликвидность орг-ции - это её способность превращать свои активы в денежные ср-ва для погашения обязательств по мере поступления их сроков. Для оценки ликвидности орг-ции все активы и пассивы группируются по определённым признакам. Активы в зависимости ликвидности объединяются в след 4 группы: 1)наиболее ликвидные активы А1: а) денежные ср-ва, б) краткосрочные фин вложения, 2) быстро реализуемые активы А2 : а) краткосрочная дебиторская задолжность, б) прочие оборотные активы, 3) медленно реализуемые активы А3 : а) долгосрочная дебиторская задолжность, б) запасы, в) НДС по приобретённым ценностям, 4) трудно реализуемые активы А4 (это внеоборотные активы). Все пассивы орг-ции по мере нарастания сроков погашения объединяются в след группы: 1) наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолжность), 2) краткосрочные обязательства П2 (краткосрочные кредиты и займы), 3) долгосрочные обязательства П3 (долгосрочные кредиты и займы), 4) постоянные пассивы П4 (Капитал и резервы). Анализ ликвидности орг-ции оценивается на основе анализа ликвидности баланса. Баланс орг-ции считается абсолютно ликвидным если выполняются след условия: 1) А1≥П1, 2) А2≥П2, 3) А3≥П3, 4) А4≤П4 -это 1й признак фин устойчивости орг-ции. Под платёжеспособностью орг-ции – понимается её способность рассчитаться по своим обязательствам по мере наступления их сроков. Для оценки платежеспособности испол след показатели: 1) к-т абсолютной ликвидности: к_{абс.лик}=ДС+КФВ/ТП, ДС –денежные ср-ва, КФВ – краткосрочные фин.вложения, ТП- текущие пассивы(краткосрочные кредиты и займы и кред. задолжность), к_{абс.лик}≥0,25. 2) к-т быстрой ликвидности, к_{быст.ликв}= ДС+КФВ+ДЗ_крат/ТП, ДЗ_крат – дебет. задолжность краткосрочная, к_{быст.ликв} 0,7 – 0,8. 3) к-т текущей ликвидности, к_{тек.ликв}=ТА/ТП, к_{тек.ликв}≥2. 4)Общий к-т платежеспособности, к_пл.общ=А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3, к_пл.общ≥1

6. Анализ фин устойчивости орг-ции.

Фин.устойчивость – это такое состояние фин.ресурсов орг-ции к-ое обеспечивает развитие орг-ции на основе роста прибыли и капитала при условии сохранения платежеспособности и кредитоспособности. Для характеристики фин.устойчивости орг-ции используются абсолютные и относительные показатели. Среди абсолютных показателей наиболее важным явл собственные оборотные ср-ва(СОС). Они рассчитываются как разность м/д капиталом и резервами (3 раздел баланса) и внеоборотными активами (1 раздел ББ). На основе показателя собственных оборотных ср-в рассчитываются 4 типа фин.устойчивости орг-ции: 1) абсолютная фин устойчивость. Для к-ой характерно выполнение след условия: Запасы ≤СОС (собст.обор.ср-ва) (3-1). 2) нормальная фин устойчивость: Запасы ≤СОС+ДЗС (долгосроч. заёмные ср-ва). 3) неустойчивое фин состояние: Запасы ≤СОС+ДЗС+ККЗ (кратк.кредиты и займы, т.е заёмные ср-ва. 4) кризисное фин.состояние: Запасы >СОС+ДЗС+ККЗ. Среди относительных показателей характеризующих фин устойчивость, можно выделить след: 1) к-т обеспеченности текущих активов собственными оборотными ср-вами: к_{обес.ТА}=СОС/ТА, (≥0,1), 2) к-т обеспеченности запасов СОС: к_{обес.зап}=СОС/запасы, (≥1), 3) к-т автономии: к_авт=КР(3 раздел)/ ВБ(валюта баланса), (≥0,6), 4) к-т соотношения заёмных и собственных ср-в: к_{соот ЗА и СС}=ЗС(4 и 5 разделы ББ)/СС(3 раздел), (<1), 5) к-т фин устойчивости: к_{фин.уст}=КР+ДЗС (3 и 4 разделы ББ)/ВБ, (>0,6), 6) к-т самофинансирования: к_самоф =КР(капит и резервы)/ЗС(заёмные ср-ва), (>1)