Самостійна робота № 30 Фінансові інвестиції та оцінка їх ефективності

Навчальні цілі: Розглянути сутність та форми фінансового інвестування, його значення, ефективність.

Студент повинен знати: Суттєву характеристику фінансових інвестицій, їх значення, визначення ефективності.

Студент повинен вміти: Визначити ефективність фінансових інвестицій.

Форма самостійної роботи: бібліографічний огляд навчально-методичної, наукової та періодичної літератури з проблем теми.

1. Завдання для самостійної роботи:

1.1. У даній темі студенти повинні розглянути слідуючи вузлові питання:

1. Фінансові інвестиції, їх характеристика, значення.

2. Напрямки фінансового інвестування.

3. Методика обґрунтування проекту фінансових інвестицій та оцінка їх ефективності.

4. Оцінка ефективності фінансових інвестицій.

Методичні вказівки:

Сутність фінансових інвестицій полягає у вкладенні коштів підприємства в різноманітні фінансові активи у формі:

• придбання цінних паперів інших підприємств (акцій, облігацій, сертифікатів, векселів та інше);

• здійснення депозитних вкладень у комерційні банки;

• участь у формуванні статутних фондів інших підприємств;

• участь у фінансуванні спільної діяльності.

Здійснення фінансових інвестицій для торгівлі є інструментом створення резервного фонду грошових коштів або переміщення капіталу в найбільш прибуткові сфери діяльності. Джерелом інвестиційного прибутку фінансових інвестицій є результати господарської діяльності інших суб’єктів підприємництва, у розпорядження яких передані інвестиційні кошти.

Планування фінансових інвестицій здійснюється шляхом розробки бізнес-плану інвестиційного проекту. Основною метою розробки бізнес-плану є всебічна оцінка інвестиційної якості цінних паперів — об’єкта інвестування.

Оцінка ефективності фінансових інвестицій проводиться через визначення чистої теперішньої вартості проекту, терміну окупності рентабельності інвестицій, внутрішньої норми доходності.

При придбанні простих іменних акцій на короткостроковий період прибуток підприємства-інвестора формується за рахунок девидендів, які сплачуються впродовж терміну володіння акціями та виручки від реалізації акцій за курсовою вартістю на момент продажу без урахування податків, які сплачуються з дивідендів та додаткових витрат, здійснених на момент продажу. Здійснення фінансових інвестицій потребує таких витрат:

1. Інвестиції в придбанні цінних паперів або здійснення інших видів фінансових інвестицій (Іцп);

2. Різноманітні податки, збори. Відрахування та інші додаткові витрати, пов’язані із здійсненням фінансових інвестицій (Рдод.).

Обсяг інвестування (І) визначається як загальні витрати підприємства на їх проведення:

1.2. Контрольні питання:

1. Дайте характеристику фінансових інвестицій, напрямків їх здійснення.

2. Наведіть типову структуру бізнес-плану фінансових інвестицій.

3. Назвіть показники, що використовуються для оцінки ефективності інвестиційних проектів.

4. На що необхідно звернути увагу при виборі емітента цінних паперів?

5. Які показники використовують для оцінки ефективності проектів фінансових інвестицій?

6. Що вкладається в поняття "портфель інвестицій"?

1.3. Теми рефератів:

1. Цінні папери, їх характеристика.

2. Види депозитних операцій, їх характеристика.

3. Оцінка потреби в фінансових інвестиціях.

4. Управління формуванням портфеля інвестицій.

5. Портфельні стратегії торговельного підприємства.

1.4. Результати самостійної роботи оформити у формі:

• конспекту

• реферату

Література:

1. Мазаракі А.А. та інші “Економіка торговельного підприємства” - К.,1999 р

2. Брагін Л.А. “Торгове діло” – М, 2000 р.

3. Бланк І.А. “Торговий менеджмент” – К., 1997 р.

4. Івахненко В.М. “Економічний аналіз” – К., 1999 р.

5. Брютіна М.С. “Економічний аналіз торгової діяльності” – М., 2000 р.

6. Яковлєв Ю.П. Економіка торгівлі: Навч. посіб. – Херсон: Олді-плюс, 2004 р.