Задачи по АФО
Задача 1.По данным бух отчетности проанализировать состав, структуру и динамику доходов организации
По форме № 2
Удельный вес показателей доходов = Показатель х. 100% / Доходы организации всего. Например:Удельный вес выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг = 5 432 520 тыс. руб. х 100% / 6 391 200 тыс. руб. = 85%.Остальные показатели доходов рассчитываются аналогично.Изменение (+, -) = Остаток за отчетный период – Остаток за предыдущий период.
Из расчетов видно, что наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж - в предыдущем периоде составляла 85%, а в отчетном 88%. Следовательно, на долю остальных статей доходов приходится 12-15% от общей величины доходов организации. Общая сумма доходов увеличилась на 212 950 тыс. рублей. Значит влияние на рост доходов организации оказала выручка от продаж, сумма которой значительно увеличилась по сравнению с показателем выручки предыдущего года на 379 135 тыс. руб., то есть на 7%. Кроме того к увеличению доходов привело увеличение статьи прочие доходы на сумму 55 279 тыс. руб., что соответствует темпу прироста 12%. Отрицательное влияние на рост дохода оказало уменьшение показателя «проценты к получению», который в отчетном году сократился на 221 464 тыс. руб., то есть на 46%.
Следует отметить, что более высокое качество доходов организации характеризует преобладающая доля доходов полученных в рамках осуществления обычных видов деятельности, то есть за счет выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг.
Задача 2 По данным БО проанализировать состав и структуру и динамику показателей внеоборотных активов.Дать оценку эффективности долгосрочных вложений капитала организации.
Для анализа ВА необходимо:
НМА Рассчитываем изменения отчетного периода к базовому; темп роста и прироста; удельный вес каждого показателя к общему размеру НМА
ОС Рассчитываем изменения отчетного периода к базовому; темп роста и прироста; удельный вес каждого показателя к общему размеру ОС
ДФВ: Рассчитываем изменения отчетного периода к базовому; темп роста и прироста; удельный вес каждого показателя к общему размеру ДФВ
Оценка эфф-сти ДФВ:
Задача 3 По данным бух отчетности провести анализ формирования и динамики показателей прибыли организации
ВП = Выручка – Себес-сть
Пр. от продаж = ВП – КР – УР
Пр. до н/о = Пр. от продаж + Пр.Доходы – Пр.Расходы
ЧП = Пр. до н/о – Тек.налог на прибыль.
Рассчитываем изменения, удельные веса.
Задача 4. По данным бухгалтерской отчетности рассчитать показатели оборачиваемости оборотных активов в целом и по их видам.
Разл. виды оборотн. активов (ОА) имеют разн. скорость оборота, зависящую от многих внешн и внутр факторов. Показат-ли оборач-ти ОА: 1) коэф-ты, отражающие кол-во оборотов, совершенных активами 2) показатели средней продолжит-ти одного оборота в днях. Показ-ли оборач-ти характериз эф-ть исп-я ОА и определяются по кажд статье раздела II бух баланса, а также по его итогу, могут расчит-ся за год, кв, мес. Средний период оборач-ти принято измерять в днях: за мес – 30 дн, за кв – 90 дн, за год – 360 дн.
Коэф. оборач-ти ОА = Выручка от продаж/Среднегод. остатки ОА
Продолжит-ть оборота (в днях) =(Среднегод. остатки ОА * 360)/Выручка от продаж = 360/Коэф. оборач-ти ОА
Операционный цикл (ОЦ)– промежуток врем., за котор. осуществляется 1 оборот. Продолжит. ОЦ (Lоц) измер. в днях. Увеличение Lоц ведет к замедлен. оборач-ти ОА => снижается фин. устойчивость и повыш. риск наступл. неплатежеспособн-ти и банкротства. Сокращ. Lоц => ускорение оборач-ти ОА и относит. экономия денежн. ср-в и доп. доходы.
Задача 5. По данным бухгалтерской отчетности оценить эффективность использования заемных средств.
Коэфф-т поступления заемного капитала (ЗК) показывает, какую часть ЗК от имеющегося на конец отчетн. периода составляют вновь поступившие долгосроч и краткосроч заемн ср-ва:
Kпоступления ЗК = Поступившие заемные средства (ЗКпост) / ЗК на конец периода
Коэфф-т выбытия ЗК показывает, какая его часть выбыла в течение отчетн периода посредством возвращения кредитов и займов и погашения кредиторской задолж-ти:
Kвыбытия ЗК = Выбывшие заемные средства / ЗК на начало периода
Может рассчит-ся также коэфф-т ЗК, выражающий долю ЗК в общей сумме источников финансирования валюты баланса (ВБ). Этот коэффициент является обратным коэффициенту независимости (автономии):
КЗК = ЗК / А = ЗК / ВБ
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов):
Ксоотн = ЗК / СК
Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Чем выше этот коэфф-т, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, кот. мож. привести в конечн. итоге к банкротству. Выс. уровень коэфф-та отражает также потенц. опасность возникн-я в организации дефицита денежных средств.
Задача 6. По данным баланса рассчитать и проанализировать динамику чистых активов и собственного оборотного капитала.
Показатель чистых активов (ЧА) орг-ции исп для оценки её фин состояния.
ЧА= А–П (примеч.: А-актив, П-пассив)
Велич. ЧА опред-ся как сумма внеоборотных активов и оборотных активов за минусом показателей статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров».
Величина пассивов рассчитывается как сумма показателей статей «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» за минусом статьи «Доходы будущих периодов».
Однако единой методики исчисления ЧА нет.
Методика анализа чистых активов имеет следующие основные направления:
1) Анализ динамики ЧА
2) Оценка реальности динамики ЧА
3) Оценка соотношения ЧА и уставного капитала.
4) Оценка эфф-ти исп-я ЧА:
–оборачиваемость ЧА (отношение выручки от продаж к среднегодовой стоим-ти ЧА);
–рентабельности ЧА.
Послед-ть расчета ЧА:
1. Стоимость ЧА
7. По данным бухгалтерской отчетности оценить динамику собственного капитала организации. Исчислить влияние на изменение рентабельности собственного капитала коэффициента его оборачиваемости и рентабельности продаж.
Рентаб собственного капитала = ЧП/средняя балансовая величина СК=(ф2,стр190)/(ф1, сумма стр.490/640). Этот коэф отражает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в ЧА
{рент СК=ЧП/СК=(ЧП*А*N*ЗК)/(СК*А*N*ЗК)=Кобор активов*Кфин рычаг*Кзавис*Rэкон рентабельность}
Оборачиваемость СК = N/СК
Рентаб продаж = Прибыль от продаж/выручка от продаж=ф2,стр.050/ф2,стр.010.Показывает долю прибыли от продаж в выручке за анализируемый период.
Положительная динамика рентабельности свидетельствует о успешном развитиефин-хоз деятельности.
На Прибыль до налогообложения влияют факторы,кот влияют на прибыль от продаж +прочие дох - прочие расходы;
На ЧП все что влияет на прибыль до налогооблаж – налог на прибыль
Расчет показателей рентабельности продаж, активов, СК, затрат на пр-во и реализацию.
Рентабельность |
2003 |
2002 |
Изменение |
Продаж (Пр/В) |
4854/33304=0,15 |
2890/29670=0,1 |
+0,05 |
Вн.Активов (Пр/ВА) |
4854/3790=1,28 |
2890/2934=0,98 |
+0,3 |
Обор.Активов (Пр/ОА) |
4854/3090=1,57 |
2890/2878=1,0 |
+0,57 |
Собств. капитала (Пр/СК) |
4854/4414=1,10 |
2890/2350=1,23 |
-0,13 |
Затрат на пр-во (Пр/Сс) |
4854/28450=0,17 |
2890/26780=0,11 |
+0,06 |
8. На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период ее погашения за отчетный год. Проанализировать полученные результаты расчетов.
коэфф-т оборачиваемости ДтЗ = Выручка/Среднегод велич ДтЗ
Увелич коэф-та означ сокращен продаж в кредит, а его снижен свидет об увелич объема предоставляем кредита.
2) период погашения деб задолж (дн.)=360/Коэф-т оборачив деб задолж. Чем продолжит период погашен дебит задолж, тем выше риск ее невозвращ.
В кач-ве факторов, влияющих на коэфф-т оборачиваемости выступают: выручка от продажи; среднегодовая величина ДтЗ.
Расчет коэф-та оборачиваемости ДЗ и периода ее погашения
Оборачиваемость дебиторской задолженности
На 01.01.04 Код = В:ДЗ ср. = 33304 : (516+580):2 = 33304:548=60,8
На 01.01.03 Код = В:ДЗ ср. = 29670 : (302+516):2 = 29670:409=72,5
Оборачиваемость в днях:
01.01.03 365: Код = 5,05
01.01.04 365: Код = 6,0
Уменьшение коэфф. оборачиваемости дебиторской задолж. говорит об увеличении скорости погашения дебиторской задолженности.
9. По данным бухгалтерской отчетности провести анализ состава, структуры и динамики расходов организации.
Удельный вес показателей расходов = Показатель х 100% / Расходы организации всего. Например:
Удельный вес себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг = 4 817 160 тыс. руб. х 100% / 6 119 574 тыс.руб. = 78,72%.
Остальные показатели расходов рассчитываются аналогично.
Изменение (+, -) = Остаток за отчетный период – Остаток за предыдущий период.
Расходы организации в отчетном периоде увеличились на 141 166 тыс. рублей, что составляет 2%. Рост совокупных расходов (2%) можно признать обоснованным, т.к. опережающим был темп прироста совокупных доходов (3%).
Рассматривая состав расходов можно отметить, что в абсолютном выражении увеличилась себестоимость продаж продукции, работ, услуг на 280 192 тыс. рублей или на 6%, и ее доля выросла с 78,72% до 81,42%. Себестоимость росла меньшими темпами (6%) нежели выручка (7%). Следовательно, можно сделать вывод о том, что организация работала эффективно.
Следует отметить, что в отчетном году коммерческие расходы возросли на 7 938 тыс. рублей или на 7%, а управленческие расходы уменьшились на 63 170 тыс. рублей, или на 16,5%. Рост коммерческих расходов расценивается как отрицательный фактор, т.к. это приводит к уменьшению прибыли, а снижение управленческих расходов на 16% положительно влияет на увеличение прибыли и свидетельствует об эффективном управлении организацией.
Позитивная тенденция наблюдалась по таким видам расходов как по процентам к уплате (снизились на 16 936 тыс. рублей, т.е. 17%), прочие расходы также снизились на 89 386 тыс. рублей или на 14,5%.
Расходы связанные с налогообложением прибыли, т.е. текущий налог на прибыль возросли на 22 528 тыс. рублей или на 26%. Это связанно с ростом налогооблагаемой базой и в частности выручки.
10.Преобразовать исходную факторную модель рентабельности активов в трехфакторную мультипликативаную
Rактивов=прибыль
до налогообл\Активы=
=CK\N*N\A*Пр
до налоогооблож\СК=Коэф независим *Коэф
обор активов*рентаб Соб кап
Где CК\N=Коэф независимости(чем больше соб кап тем больше независимость)
N\A=Коэф оборачиваемости активов
Приб до налогообл\СК=рентабельность соб капитала