Тема 10. Управление запасами предприятия

Управление запасами осуществляется отдельно по каждой их группе:

-производственные (товарно-материальные запасы или сырье и материалы (СиМ));

-готовая продукция;

-незавершенное производство.

Процесс управления запасами включает в себя:

1. Расчет необходимого объема финансовых средств для формирования запасов

ФС_зi^норм= СР_i*Н_зi – КЗ_i

ФС_зi^норм – объем финансовых средств, замороженных в i-м виде запасов (нормируемая величина).

СР_i – среднедневная потребность запасов i-го вида в рублях.

Н_зi – норматив хранения i-го вида запасов в днях.

КЗ_i – КЗ по расчетам за приобретенные запасы i-го вида.

2. Определяем сумму ДС, которую можно высвободить из i-го вида запасов.

ФС_зi^высв= ФС_зi^факт – ФС_зi^норм

3. Расчет и анализ показателей оборачиваемости запасов.

4. Расчет оптимального размера партии поставки (производства) запасов с учетом минимизации затрат по их обслуживанию.

СиМ	ГП
Затраты
1. ТЗ1 – на доставку
	1. ТЗ1- На пуско-наладку оборудования в связи с производством партии ГП
2. ТЗ2 – на хранение ТЗ2 ТЗ1 Размер партии ОРn

Необходимо так оптимизировать партию запасов, чтобы ТЗ1+ТЗ2=min

Оптимизационная модель Уилсона

ОР_Пср= (2*З_Г*ТЗ1/ТЗ2) (для СиМ)

ОР_Пгп= (2*V_пар*ТЗ1/ТЗ2) (для ГП)

5. Расчет максимального, минимального уровня запасов уровня запасов, при котором делается заказ.

УЗ_max=УЗ_зак+ ОР_п – ДП_min*Д_ьшт

УЗ_max – максимальный уровень запасов.

УЗ_зак – уровень запасов, при котором делается новый аказ.

ОР_п – оптимальный размер партии запасов.

ДП_min – минимальная дневная потребность в запасах.

Д_ьшт – минимальное число дней выполнения заказов.

УЗ_зак=ДП_max*Д_max

ДП_max – максимальная дневная потребность в запасах

Д_max – максимальное число дней выполнения заказов.

УЗ_min=УЗ_зак – СР_i*Д_ср

УЗ_min – минимальный уровень запасов.

СР_i – среднедневная потребность запасов i-го вида.

Д_ср – среднее число дней выполнения заказов. [10,9,11]

Тема 11. Управление денежными потоками предприятия

Денежный поток п/п – совокупность поступлений («+») и выплат («-») денежных средств, формируемых в определенный период времени хозяйственной деятельности п/п.

Необходимость управления потоками определяется следующими факторами:

- денежные потоки обслуживают все виды хозяйственной деятельности п/п.

- управление денежными потоками создает возможность обеспечения финансового равновесия п/п в долгосрочной перспективе.

- рациональное формирование денежных потоков позволяет сократить потребность п/п в заемном капитале.

- эффективное управление денежными потоками обеспечивает ускорение оборота капитала п/п, повышает ликвидность и снижает риски неплатежеспособности.

Отличия денежного потока от прибыли:

1. Прибыль – расчетный, финансовый, бухгалтерский показатель. Денежные потоки – фактические показатели наличия денежных средств на счетах.

2. Прибыль определяется после факта совершения продажи (отгрузки) готовой продукции, при этом поступление денежных средств на счета – не факт.

3. Денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли, а именно: амортизация, налоги, штрафы, чистая сумма долга.

Существует 3 вида денежных потоков (ДП):

1. ДП от основной деятельности – включают поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственных коммерческих функций.

2. ДП от инвестиционной деятельности – включают поступление и использование ДС, связанных с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы (расходы) от инвестиций.

3. ДП от финансовой деятельности – включают поступление ДС в результате получения кредитов или эмиссии, акций и облигаций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам, и выплату дивидендов.

Схема движения денежных потоков

В идеале, совокупный ДП должен быть равен 0. Но это в теории. На практике- небольшой «-»[10,9,11]