7. Понятие и сущность финансового состояния предприятия, его оценка
Финансовое состояние – состояние структуры имущества предприятия, источников формирования и др.
Финансовое состояние характеризуется составом и размещением средств, структуры и их источников, скоростью оборота капитала, способностью погашать свои обязательства в срок, наличия определенного финансового результата.
Анализ финансового состояния по 4м аспектам деятельности:
1. имущественном и финансовом положении
2. финансовых результатах деятельности
3. изменение в капитале собственника
4. платежеспособность предприятия
С различной степенью детализации:
I Экспресс-анализ - получение оперативной оценки про финансовое состояние предприятия, не предполагает сложных расчетов.
Основные этапы:
1. Просматривание отчетности по формальным признакам (правильность оформления – подпись, печать, соответствие итоговых строк)
2. Ознакомление с заключением аудитора.
3. Ознакомление с учетной политикой предприятия.
4. Выявление статей отчетности, указывающих на неблагоприятное финансовое положение (непокрытый убыток, кредиты и займы, непогашенная в срок кредиторская задолженность и т.д.)
5. Ознакомление с ключевыми индикаторами в западной отчетности. Для этого предназначен раздел, где предусмотрены отдельный индикаторы, которые описывают в динамике различные стороны хозяйственной деятельности (доход на акцию).
6. Чтение пояснительной записки.
7. Общая оценка имущественного и финансового состояния
8. Формулировка вывода. Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе. Здесь рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа и сделать выводы.
II Углубленный анализ. Используют различные объемы информации в зависимости от цели анализа, предполагает горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, расчет система аналитических коэффициентов, позволяет получить представление о финансовом состоянии предприятии по следующим направлениям:
1. имущественное положение,
2. ликвидность и платежеспособность,
3. финансовая устойчивость,
4. деловая активность,
5. рыночная активность.
8. Финансовая устойчивость предприятия: понятия и критерии ее оценки.
Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения организации, обеспечиваясь высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.
Задача анализа финансовой устойчивости заключается в оценке независимости от заемных источников финансирования.
Анализ с помощью абсолютных показателей проводится путем сопоставления определенных источников средств и запасов:
1. Наличие собственных оборотных средств:
,
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
,
3. Общая величина основных источников формирования запасов:
,
Показатели обеспеченности запасов этими источниками (излишек или недостаток):
,
Типы финансовой устойчивости:
абсолютная независимость (
),
нормальная независимость,
неустойчивое состояние,
кризисное состояние (
)
Относительные показатели:
1 коэффициент
финансовой независимости - показывает
удельный вес собственных средств в
общей сумме источников финансирования
(к валюте),
2 Коэффициент
обеспеченности собственными источниками
финансирования - показывает, какая часть
оборотных активов финансируется за
счет собственных источников,
3. Коэффициент
капитализации - показывает, сколько
заемных средств приходится на 1 рубль
вложенных в активы собственных средств
4. Коэффициент
маневренности:
5. Коэффициент
обеспеченности материальных запасов
— показывает, какая часть запасов и
затрат финансируется за счет собственных
источников.
Расчеты сравнивают с нормативами и со среднеотраслевыми значениями и значениями предыдущих периодов.