43. Виды финансовых планов.

Перспективное ФП (1-3 года). Включает:

1) разработка финансовой стратегии – детально проработанная концепция привлечения и использования финансовых ресурсов, включает конкретный механизм формирования требуемого объема финансирования за счет различных источников. Цели могут быть отражены в конкретных показателях-нормативах (сред. ТР выручки)

2) финансовое планирование — на данных финансового прогнозирования.

Результат – разработка документов: прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного отчета о движении денежных средств и прогноза бухгалтерского баланса.

Для их составления – 2 основных подхода:

— с помощью статистических методов

— на основе метода пропорциональной зависимости от объема продаж.

3) оценка перспектив дальнейшего развития — по прогнозному объему продаж рассчитывается необходимое количество затрат на производство.

Разрабатывается также бизнес-план — основной документ, разрабатываемый предприятием на 3-5 лет и представляемый инвестору по реальному инвестиционному проекту (или в целях внутреннего пользования). Он отражает все стороны деятельности предприятия. Важнейшей частью — финансовый план, обобщающий материалы всех разделов и представляющий их в стоимостном выражении (прогноз объемов реализации, доходов и расходов, денежных поступлений и выплат, расчет точки безубыточности)

Текущее финансовое планирование — на год с разбивкой по кварталам, составная часть перспективного. Применяется система бюджетного планирования, которая внедряется в целях экономии финансовых ресурсов, сокращения расходов, повышении эффективности управления, а также с целью контроля.

Бюджетирование — процесс расчета и обобщения финансовых показателей, детализирующих финансовые планы в денежном выражении на конкретный период времени. Разрабатывается генеральный бюджет, состоящий из:

1. Операционный бюджет — итоговая форма — бюджет доходов и расходов.

2. Финансовый бюджет — бюджет движения денежных средств, прогнозный баланс, инвестиционный бюджет.

Оперативное финансовое планирование (меньше 1 года, дополняет текущее). Заключается в разработке краткосрочных планов по обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Включает:

1. Платежный календарь – это план, в котором указаны суммы и сроки денежных поступлений и платежей предприятия.

2. Налоговый календарь — план, в котором указывается сумма и сроки налогов, которые должно уплатить предприятие.

3. Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств.

4. Расчет потребности в краткосрочном кредите — определение размера краткосрочной банковской ссуды, необходимый для обеспечение планируемого денежного потока в случае недостатка средств.

44. Методы прогнозирования основных финансовых показателей

Методы экспертных оценок — многоступенчатый опрос экспертов и обработку полученных результатов с помощью статистики. На практике - использование опыта и знаний руководителей предприятий. Также применяются в аналитической работе, (для разработки пороговых значений контролируемых показателей)

Методы ситуационного анализа и прогнозирования — исп. факторных моделей, когда каждому значению факторного признака соответствует неслучайное знач. результативного признака. Форма №2 предст. собой табличную реализацию факторной модели, связ. результат. признак (прибыль) с факторами (доход от реализации).

Имитационное моделирование основано на сочетании матем. методов и экспертных оценок, но с преимуществом последнего. Разрабат-ся алгоритмы действий в усл. риска. Применяется вероятностный подход.

В более сложн ситуациях в анализе исп-ся метод построения дерева решений.

Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей: многие показатели изменяются в динамике согласованно. Можно выбрать базовый пок-ль, явл наиболее важным с позиции хар-ки деят-ти компании, который будет использован для прогнозирования производных.

Выбор того или иного метода зависит от множества факторов, в т.ч. в наличии исходных данных:

1) наличие временного ряда – данные о динамике пок-ля. (динамический анализ)

2) наличие пространственной совокупности - значение показателя опред-ся влиянием факторов. (многофакторный регрессионный анализ)

3) наличие пространственно-временой совокупности - когда:

а) ряды динамики недостат. по длине;

б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различ-ся по эк природе и их динамике.

Исходные данные — матрицы показателей.