Хід роботи:
1.Визначаємо ЧТВ проекту А при дисконтній ставці 15%.
2.Визначаємо ЧТВ проекту А при дисконтній ставці 25%. 3.Визначаємо зміну ЧТВ проекту А за формулою:
4.Визначаємо ЧТВ проекту Б при дисконтній ставці 15%.
5.Визначаємо ЧТВ проекту Б при дисконтній ставці 25%.
6.Визначаємо зміну ЧТВ проекту Б за формулою:
7.В якому проекті відхилення ЧТВ нижче, той проект вважається менш ризиковим.
Тема: Оцінювання фінансового стану підприємств.
9.1. Фінансова звітність підприємств.
9.2. Фінансовий аналіз діяльності підприємства та його завдання .
9.3. Показники фінансового стану підприємства .
Мета: Визначити показники фінансового стану підприємства.
Завдання №1.
На основі даних фінансової звітності (див. додаток) провести оцінку фінансового стану підприємства.
Розрахункова частина :
Таблиця 1 Показники оцінки майнового стану
|
Формула розрахунку |
Формула з використанням статей звітності |
1. Сума наявних у підприємства господарських коштів |
Валюта (підсумок) балансу |
Ряд. 280 або 640 ф. № 1 |
2. Питома вага активної частини основних засобів |
Вартість активної частини основних засобів / Первісна вартість основних засобів |
(Ряд. 130 + ряд. 140 гр. 14 ф. № 5) / (Ряд. 031 гр. 4 ф. № 1) |
3. Коефіцієнт зносу |
Сума зносу / Первісна вартість основних засобів |
Ряд. 032 ф. № 1 / Ряд. 031 ф. № 1 |
4. Коефіцієнт придатності |
Залишкова вартість основних засобів / Первісна вартість основних засобів |
Ряд. 030 ф. № 1 / Ряд. 031 ф. № 1 |
5. Коефіцієнт оновлення |
Вартість основних засобів, що надійшли за період / Вартість основних засобів на кінець періоду |
Ряд. 260 гр. 5 ф. № 5 / Ряд. 031 гр. 4 ф. № 1 |
6. Коефіцієнт вибуття |
Вартість основних засобів, що надійшли за період / Вартість основних засобів на початок періоду |
Ряд. 260 гр. 8 ф. № 5 / Ряд. 031 гр. 3 ф. № 1 |
Таблиця 2 Показники ліквідності та платоспроможності
Показник |
Формула розрахунку |
Формула розрахунку з використанням статей балансу (ф. № 1) |
|
1. Величина чистих оборотних активів (робочий, функціонуючий капітал) |
Поточні активи - Поточні зобов'язання |
(Ряд. 260 + ряд. 270) - (ряд. 620 + ряд. 630) |
|
2. Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності (покриття) |
Поточні активи / Поточні зобов'язання |
(Ряд. 260 + ряд. 270) / (Ряд. 620 + ряд. 630) |
|
3. Коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності
|
(Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції + Дебіторська заборгованість) / Поточні зобов'язання |
(Ряд. 230 + ряд. 240 + ряд. 220 + ряд. 160 + + ряд. 170+...+210) / (Ряд. 620 + ряд. 630) |
|
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
(Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов'язання |
(Ряд. 220 + ряд. 230 + ряд. 240) / (Ряд. 620 + ряд. 630) |
|
5. Коефіцієнт маневрування власних оборотних коштів |
(Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції) / Величина чистих оборотних активів |
(Ряд. 220 + ряд. 230 + ряд. 240) / ((Ряд. 260 + ряд. 270) - (ряд. 620 + ряд. 630)) |
|
6. Частка оборотних коштів в активах |
Поточні активи / Валюта балансу |
(Ряд. 260 + ряд. 270) / Ряд. 280 |
|
7. Частка запасів в поточних активах |
Запаси / Поточні активи |
(Ряд. 100+... +ряд. 140) / (Ряд. 260 + ряд. 270) |
|
8. Частка чистих оборотних активів у покритті запасів |
Величина чистих оборотних активів Запаси |
((Ряд. 260 + ряд. 270) - (ряд. 620 + ряд. 630)) / (Ряд. 100+... +ряд. 140) |
|
Таблиця3.Показники фінансової незалежності та структури капіталу.
Показник |
Формула розрахунку |
Формула розрахунку з використанням статей форм звітності |
||
1. Коефіцієнт незалежності (автономії, власного капіталу) |
Власний капітал / Валюта балансу |
Ряд. 380 ф. № 1 / Ряд. 640 ф. № 1 |
||
2. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
Позиковий капітал / Валюта балансу |
(Ряд. 430 ф. № 1 + ряд. 480 ф. № 1 +ряд. 620 ф. № 1 + ряд. 630 ф. № 1 Ряд) / 640 ф. № 1 |
||
3. Коефіцієнт фінансової залежності |
Всього капіталу / Власний капітал
|
Ряд. 640 ф. № 1 / Ряд. 380 ф. № 1 |
||
4. Коефіцієнт фінансової стабільності |
Власний капітал / Позиковий капітал |
Ряд. 380 ф. № 1 / (Ряд. 430 ф. № 1 + ряд. 480 ф. № 1 + ряд. 620 ф. № 1 + ряд. 630 ф. № 1) |
||
5. Коефіцієнт заборгованості
|
Позиковий капітал / Власний капітал
|
(Ряд. 430 ф. № 1 + ряд. 480 ф. № 1 + ряд. 620 ф. № 1 + ряд. 630 ф. № 1) / Ряд. 380 ф. № 1 |
||
6. Показник фінансового лівериджу |
Довгострокові пасиви / Власний капітал |
Ряд. 480 ф. № 1 / Ряд. 380 ф. № 1 |
||
7. Коефіцієнт маневреності власних коштів
|
Чисті оборотні активи / Власний капітал
|
((Ряд. 260 ф. № 1 + ряд. 270 ф. № 1) -- (ряд. 620 ф. № 1 + ряд. 630 ф. № 1)) / Ряд. 380 ф. № 1 |
||
8.Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів
|
Довгострокові пасиви / (Довгострокові пасиви + Власний капітал) |
Ряд. 480 ф. № 1 / (Ряд. 480 ф. № 1 + ряд. 380 ф. № 1) |
||
9. Коефіцієнт структури залученого капіталу
|
Довгострокові пасиви / Позиковий капітал |
Ряд. 480 ф. № 1 / (Ряд. 430 ф. № 1 + ряд. 480 ф. № 1 + ряд. 620 ф. № 1 + ряд. 630 ф. № 1) |
||
10. Коефіцієнт інвестування
|
Власний капітал / Необоротні активи |
Ряд. 380 ф. № 1 / Ряд. 080 ф. № 1
|
||
Таблиця 4 Показники ділової активності
Показник |
Формула розрахунку |
Формула розрахунку з використанням форм звітності |
1. Коефіцієнт оборотності активів (коефіцієнт трансформації капіталу, ресурсовіддача) |
Виручка від реалізації / Середній підсумок балансу |
Ряд. 010 ф. № 2 / ((Ряд. 280 гр. 3 ф. № 1 + ряд. 280 гр. 4 ф. №1) / 2) |
2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
Виручка від реалізації / Середня дебіторська заборгованість |
Ряд. 010 ф. № 2 / ((Ряд. 160 + ряд. 170... 210 гр. 3 ф. № 1 + + ряд. 160 + ряд. 170... 210 гр. 4 ф. № 1) / 2) |
3. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Виручка від реалізації / Середня кредиторська заборгованість |
Ряд. 010 ф. № 2 / ((Ряд. 620 гр. 3 ф. № 1 + ряд. 620 гр. 4 ф. № 1) / 2) |
4. Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів |
Собівартість реалізованої продукції / Середні виробничі запаси |
Ряд. 040 ф. № 2 / ((Ряд. 100...140 гр. 3 ф. № 1 + ряд. 100...140 гр. 4 ф. № 1) / 2) |
5. Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
Чистий дохід / Середня величина власного капіталу |
Ряд. 035 ф. № 2 / ((Ряд. 380 гр. 3 ф. № 1 + ряд. 380 гр. 4 ф. № 1) / 2) |
6. Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) |
Чистий дохід / Середня вартість основних фондів |
Ряд. 035 ф. № 2 / ((Ряд. 031 гр. 3 ф. № 1 + ряд. 031 гр. 4 ф. № 1) / 2) |
7. Коефіцієнт оборотності засобів |
Чистий дохід / Середня величина оборотних активів |
Ряд. 035 Ф. № 2 / ((Ряд. 260 гр. 3 ф. № 1 + ряд. 260 гр. 4 ф. № 1) / 2) |
8. Тривалість обороту в днях |
Кількість календарних днів звітного періоду / Коефіцієнт оборотності |
Розрахунково |
9. Тривалість операційного циклу в днях |
Тривалість обороту дебіторської заборгованості + Тривалість обороту запасів |
|
10. Тривалість фінансового циклу |
Тривалість операційного циклу - Тривалість обороту кредиторської заборгованості |
|
Таблиця 5 Показники прибутковості підприємства
Показник |
Формула розрахунку |
Формула розрахунку з використанням статей звітності |
1. Коефіцієнт рентабельності активів (всього капіталу) |
Чистий прибуток / Середня величина активів підприємства (валюти балансу) |
Ряд. 220 ф. № 2 / ((Ряд. 280 ф. гр. 3 № 1 + ряд. 280 гр. 4 ф. № 1 )/2) |
2. Коефіцієнт рентабельності реалізації 1 |
Прибуток від реалізації продукції (валовий) / Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції |
Ряд. 050 ф. № 2 / Ряд. 035 ф. № 2 |
3. .Коефіцієнт рентабельності реалізації 2 (операційна рентабельність продажу) |
Чистий прибуток / Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції |
Ряд. 220 ф. № 2/ Ряд. 035 ф. № 2 |
4. Коефіцієнт рентабельності основної діяльності |
Прибуток від реалізації продукції (валовий) / Собівартість реалізованої продукції |
Ряд. 050 ф. № 2 / Ряд. 040 ф. № 2 |
5. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу |
Чистий прибуток / Середня величина власного капіталу |
Ряд. 220 ф. № 2 / ((Ряд. 380 гр. 3 ф. № 1 + + ряд. 380 гр. 4 ф. № 1 )/2) |
Таблиця 6 Показники ринкової активності
№/п |
Показник |
Формула розрахунку |
1 |
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію (дохід на акцію) |
(Чистий прибуток (збиток) - Дивіденди по привілейованих акціях) / Середньорічна кількість простих акцій |
2 |
Дивіденди на одну просту акцію |
Сума оголошених дивідендів / Кількість простих акцій |
3 |
Рентабельність акції |
Дивіденд на одну акцію / Ринкова ціна акції |
4 |
Дивідендний дохід |
Дивіденд на одну акцію / Дохід на акцію |
5 |
Коефіцієнт котирування акцій |
Ринкова ціна акції / Облікова ціна акції |