Эмиссионные цб (эцб)

Характеризуются тем, что они выпускаются большими партиями. К эцб относятся: акции, облигации, опционы.

Акция мбнеэмиссионнойцб, если их выпускают очень маленькие ао.

Акция именная цб, а облигации не обязательно именные.

Эмитент- юл или орган исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами цб по осуществлению прав, закрепленных ими.

Исполнительные власти (минфин эмитирует бумаги ОФЗ - облигации фед займа).

Именные эцб - это цб, информация о владельцах которых, должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев цб, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требует обязательной идентификации владельца.

Эцб на предъявителя - это цб, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требует идентификации владельца (например, облигации).

Документарная форма эцб - это форма эцб, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата цб или на основании записи по счету депо.

Бездокументарная форма эцб - это форма эцб, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев цб или на основании записи по счету депо.

На руки эцб все равно не получаем независимо от формы. Либо выписка, либо сертификат. На руки можно получить только не эцб, например вексель, сберегательная книжка на предъявителя.

Сертификат эцб - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанном сертификате количество цб. Сертификат не цб.

Профессиональные участники рцб - только юр лица.

Листинг - включение цб в котировальный список; делистинг - исключение.

Обращение цб - это заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на эти цб.

Размещение эцб - это отчуждение эцб эмитентом первым владельцем.

Виды проф деятельности на рцб: глава 2 фз о рцб

Ст 3 брокерская деятельность п.1 брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с цб или по заключению договоров, являющихся производными фин инструментами (фьючерсы, опционы, свопы), по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом (договора комиссии). Брокер работает на клиентских деньгах!

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно.

П.4 брокер вправе предоставлять клиенту взаем ден средства и/или цб.

Ст.4 дилерская деятельность - совершение сделок купли/продажи цб от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных цб с обязательством покупки или продажи этих цб по объявленным ценам. Дилер выставляет свои котировки и не имеет права отказаться. Дилеры обычно крупные банки или инвест компании.

Все виды проф деятельности на рцблицензируются.

Ст.5 деятельность по управлению цб - это деятельность по доверительному управлению цб, ден средствами, предназначенными для совершения сделок с цб или заключения договоров, являющихся производными фин инструментами. Этот проф участник именуется управляющим цб.

Ст.6 деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации посделках с цб и подготовка бух документов по ним) и их зачету по поставкам цб и расчетам по ним.

Ст.7 депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов цб и/или учету и переходуправ на цб. На цб депонентов (это мы) не мб обращено взыскание по обязательствам депозитариев.

Ст.7.1 владельцы и доверительные управляющие эцб с обязательным централизованным хранением. Например,офз. Получают доходы в ден форме и иные ден выплаты по цб через депозитарий, осуществляющий учет прав на цб.

Ст.8 деятельность по ведению реестра владельцев цб. Такое лицо называется регистратор. Деятельностью по ведению реестра владельцев цб признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев цб. это только юл.

Система ведения реестра владельцев цб - совокупность данных, зафиксированных в носителе или с использованием электронной базы данных, обеспечивающее идентификацию зарегистрированных в реестре номинальных держателей и владельцев цб.

Номинальный держатель - это лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра и не являющееся владельцев в отношении этих цб (например, депозитарий).

Ст. 9 деятельность по организации торговли на рцб - предоставление услуг, способствующих заключению гражданско-правовых сделок с цб между участниками рцб. Это организатор торговли.

Ст. 10 совмещение проф видов деятельности на рцб - осуществление деятельности по ведению реестра. Не допускает ее совмещения с другими видами проф деятельности на рцб. Многие банки имеют по 5 видов лицензий.

Глава 3 фондовые биржи признается деятельность, отвечающим требованиям, установленным в этой главе. Юл может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или АО. Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, мб только проф участники рцб.