7 Понятие и сущность финансового состояния предприятия, его оценка.

Фин. состояние предприятия хар-ся составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме. Фин. состояние предприятия является комплексным понятием. Оно характеризуется системой показателей, отражающих финансовые возможности предприятия как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

Устойчивое фин. состояние характеризуется эффективным использованием ресурсов, достаточностью собственных средств, способностью полностью и в сроки отвечать по своим обязательствам, наличие достаточной прибыли.

Неустойчивое или кризисное фин. состояние выражается в неудовлетворительной платёжеспособности, неэффективном размещении средств, низкой эффективности использования ресурсов.

Пределом кризисного фин. состояния является состояние банкротства.

Основная цель анализа фин. состояния – выявление проблем и оценка тенденций развития фин. процессов на предприятии.

Анализ фин. состояния вычисляется по данным бухгалтерской отчётности предприятия. Анализ может проводиться с различной степенью детализации. Выделяют 2 вида анализа:1) Экспресс анализ ; 2) углубленный анализ.

Экспресс анализ направлен на получение оперативной и простой оценки финансового состояния и не предполагает сложных расчетов и детальной информационной базы. Основными этапами являются:1) просмотр отчетности по формальным признака; 2) ознакомление с заключением аудиторов; 3) выявление таких статей как убытки, просроченная дебиторская задолженность; 4) ознакомление с ключевыми индексами, т.е. беглый просмотр баланса и оценка его состава, структуры. Просмотр отчета о прибылях и убытках; 5) формирование выводов по результатам анализа.

Углубленный анализ предполагает расчет показателей структуры, динамики, расчет систем аналитических коэффициентов по следующим направлениям: 1) имущественное положение;

2) ликвидность и платежеспособность; 3) финансовая устойчивость; 4) деловая активность 5) рентабельность 6) положение на рынке ценных бумаг.

8 Финансовая устойчивость предприятия: понятие и критерии ее оценки.

Фин. устойчивость предприятия определяет долгосрочную стабильность и связана с зависимостью от кредитов, т.е. с соотношением собственный капитал минус заемные средства.

Анализ финансовой устойчивости можно проводить как с помощью абсолютных показателей, так и с помощью относительных.

При анализе с помощью абсолютных показателей критериями оценки финансовой устойчивости является излишек или недостаток запасов, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей: 1) собственные оборотные средства СОС=СК(соб. капитал) - ВА(внеоборотн.активы) ; 2)Собственные и долгосрочные заемные источники СД=СОС+ДП ; 3) общие величины источников формирования запасов ОИ =СОС+ДП+КК

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств: ± ФСОС=СОС-З

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов: ±ФСД=СД-З

3) излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов: ±ФОИ=ОИ-З

Вычисления 3х показателей обеспечения запасов источниками их формирования позволяет определить тип финансовой ситуации на предприятии:1) Абсолютная устойчивость: ФСОС≥0; ФСД≥0; ФОИ ≥0.

2) Нормальная устойчивость: ФСОС˂0; ФСД≥0; ФОИ ≥0; 3) Неустойчивое состояние: ФСОС˂0; ФСД˂0; ФОИ ≥0; 4) кризисное состояние: ФСОС˂0; ФСД˂0; ФОИ ˂0;

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость можно оценить с помощью относительных показателей, которые характеризуют относительную устойчивость с позиции структуры источников средств.

Наиболее часто рассчитываются следующими показателями:

1) контроль финансовой независимости, который показывает удельный вес собственного капитала в пассиве баланса КФН=СК/Пассив

Данный коэффициент является одной из важных характеристик устойчивого финансового положения предприятия вне зависимости от заемных средств. Рекомендованное положение > 0,5

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств. Кз/с=ЗК/СК (рекомендованное значение ˂1)

3) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. КСОС=СОС/ОА(об. активы) ˃ 0,1

4) Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Км=СОС/СК(в пределах 0,4 – 0,6)

5) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. КОЗС=СОС/З. Уровень показателя оценивается в зависимости от состояния материальных запасов. Рекомендованное значение 0,6 – 0,8

Рассчитанные факторы значения коэффициентов сравнивают так же со значениями предыдущих периодов.