10.6 Финансовые результаты деятельности предприятия, выручка, доход, прибыль, рентабельность

Все производственные решения предпринимательских структур ориентируются на обеспечение максимально возможной прибыли и такого же высокого уровня рентабельности. Стремление получить прибыль заставляет предприятия постоянно разрабатывать новую продукцию, которую можно успешно реализовать на рынке, совершенствовать уже освоенную продукцию и методы производства с тем, чтобы добиться большей разности между доходами и затратами за счет снижения затрат производства.

Устав каждого современного предприятия предусматривает получение прибыли от хозяйственной деятельности, как основную цель функционирования предприятия. Таким образом, можно утверждать, что в общем виде эффективность хозяйствования предприятия может оцениваться положительным финансовым результатом, полученным от всех видов его деятельности.

Финансовый результат – это экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в денежной форме. Он может характеризоваться такими показателями как доход, выручка, прибыль (убыток), рентабельность.

Понятие дохода в экономике трактуется по-разному.

В макроэкономическом государственном смысле доход – это разность между выручкой и материальными или приравненными к ним затратами.

Иногда доход неправильно отождествляется с прибылью. На практике, с целью учета и уплаты налога в соответствии с действующим законодательством, показатель дохода отождествляется с выручкой предприятия от хозяйственной деятельности.

В соответствии с действующими государственными нормативными документами общий доход субъекта хозяйствования состоит из дохода от:

• производственной деятельности (выручки от реализации продукции);

• прочей операционной деятельности;

• финансовой деятельности;

• участия в капиталах;

• чрезвычайной деятельности;

• прочей обычной деятельности.

С целью учета результатов хозяйственной деятельности доход определяется как увеличение экономических выгод в виде возрастания активов или уменьшения обязательств, что приводит к увеличению собственного капитала предприятия (кроме увеличения капитала за счет взносов собственников).

Доход от производственной деятельности включает выручку от реализации этих работ, услуг, товаров.

Доход от прочей операционной деятельности содержит: доходы от реализации оборотных активов (кроме финансовых и инвестиционных); доходы от операционной аренды, положительную операционную курсовую разность, полученные штрафы, пени, гранты и т. п.

Доход от финансовой деятельности состоит из доходов, полученных от финансовых операций; а также процентов, дивидендов и т. п.

Доход от участия в капитале включает в свой состав доход от инвестиций в ассоциированные и дочерние предприятия, доходы от совместной деятельности.

Доход от чрезвычайной деятельности – это суммы возмещения убытков от чрезвычайных событий (катастроф, аварий).

Доход от прочей обычной деятельности состоит из доходов от реализации финансовых инвестиций, основных средств и других необоротных активов; дохода от неоперационных курсовых разниц; дохода от бесплатно полученных активов, сумм, полученных от ликвидации необоротных активов.

Прибыль является частью дохода предприятия, полученного от его общей хозяйственной деятельности, которая вычисляется как разность между общим доходом (выручкой) от всех видов деятельности и общими затратами предприятия.

С другой стороны, прибыль как экономическая категория может определяться как часть стоимости дополнительного продукта, выраженная в денежных единицах.

Прибыль является не только основным показателем результатов хозяйственной деятельности, а и источником его развития: финансирование инновационных и инвестиционных проектов, удовлетворение других потребностей предприятия, его собственников, работников и общества в целом. Поэтому, главным в системе распределения прибыли должен быть учет интересов субъектов хозяйствования, работников и общества.

При распределении прибыли, предприятие, в первую очередь, нужно исполнить финансовые обязанности перед обществом, уплатить налог на прибыль, а потом использовать ее на свои потребности.

Суммы превышения затрат над полученными доходами называют убытками, а предприятие – убыточным.

Таким образом, финансовым результатом деятельности предприятия может быть прибыль или убыток (рис. 10.6).

Рисунок 10.6 – Схема формирования прибыли предприятия

В соответствии с действующим законодательством и нормативными документами различают:

• чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг). Определяется путем вычитания из дохода от реализации продукции (товаров, работ, услуг) налога на добавленную стоимость и акцизного сбора;

• прибыль (убыток) от основной деятельности (реализации продукции, работ, услуг, товаров). Ее еще называют валовой прибылью (убытком) от реализации. Вычисляется как разность между чистой выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции;

• прибыль (убыток) от операционной деятельности вычисляется путем вычитания из прибыли от основной деятельности административных расходов и расходов на сбыт, прибавлением к этой величине дохода от прочей операционной деятельности и вычитанием затрат от прочей операционной деятельности;

• прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения вычисляется путем прибавления к прибыли от операционной деятельности дохода от участия в капитале, дохода от финансовой деятельности и дохода от прочей обычной деятельности за минусом соответствующих затрат.

Отдельно от финансовых результатов от обычной деятельности отражаются непокрытые затраты и доходы от чрезвычайных ситуаций (стихийного бедствия, пожаров, техногенных аварий и т. п.).

• чистую прибыль – вычисляется как алгебраическая сумма между прибылью от обычной деятельности, прибылью (убытками) от чрезвычайной деятельности и суммой налога на прибыль от чрезвычайной деятельности;

• нераспределенную прибыль – это чистая прибыль минус сумма дивидендов и других необходимых платежей, которые выплачиваются из чистой прибыли.

Нераспределенная прибыль остается на предприятии и используется на его усмотрение. Порядок распределения и использования прибыли обуславливается уставом и другими положениями, утвержденными собственниками предприятия.

В соответствии с уставом, нераспределенная прибыль может использоваться на расширение (развитие) производства, на социальные потребности трудового коллектива и на материальное поощрение рабочих путем пополнения соответствующих фондов развития, оплаты труда, инноваций и т. п.

Прибыль отражает абсолютный эффект деятельности предприятия без учета использованных при этом ресурсов, поэтому ее следует дополнять показателем рентабельности. Степень прибыльности предприятия и характеризует рентабельность.

Рентабельность – это качественный, стоимостный показатель, который характеризует уровень отдачи затрат или степень использования ресурсов в процессе производства и реализации продукции.

Фирма рентабельна, если суммы выручки достаточно не только для погашения затрат на производство, но и для получения прибыли. Таким образом, рентабельность характеризует эффективность работы предприятия, дает представление о способности предприятия увеличивать свой капитал. В зависимости от цели анализа деятельности предприятия различают:

1. Рентабельность продукции – характеризует эффективность производства продукции, которая выпускается или реализуется предприятием. Этот показатель используется при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле прибыльности, при внедрении новых видов продукции:

, (10.5)

где П_ВАЛ – валовая прибыль от реализации единицы продукции, грн;

С_РП – себестоимость реализованной продукции, грн.

2. Общая рентабельность производства (рентабельность предприятия) – этот показатель характеризует прибыльность предприятия по всем ресурсам, которые есть в распоряжении предприятия:

, (10.6)

где П_ЧИСТ – чистая прибыль, грн.;

С_ОПС – стоимость основных производственных средств, грн.;

С_ОС – стоимость нормированного остатка оборотных средств, грн.

3. Рентабельность совокупных активов (рентабельность совокупного капитала или экономическая рентабельность) характеризует эффективность использования всего имеющегося имущества предприятия:

, (10.7)

где П_{ОБ.ДЕЯТ..ДО НАЛОГ} – прибыль от обычной деятельности до налогообложения;

СА – совокупные активы предприятия (валюта баланса).

4. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) характеризует уровень прибыльности собственного капитала:

, (10.8)

где СК – сумма собственного капитала, грн.

Величину собственного капитала берут по данным баланса. Она равняется сумме активов за вычетом долгосрочных и краткосрочных обязательств. Этот показатель интересует, прежде всего, акционеров, поскольку он определяет верхнюю границу дивидендов.

5. В многономенклатурном производстве наряду с рентабельностью всей продукции определяется также рентабельность отдельных ее видов. Рентабельность определенного изделия:

, (10.9)

где Ц_і – цена і-го изделия, грн..;

С_і – себестоимость і-го изделия, грн.

6 Рентабельность продаж продукции – это отношение валовой прибыли к чистому доходу:

, (10.10)

В процессе анализа финансового состояния могут рассчитываться и другие частные показатели: рентабельность необоротных активов, рентабельность инвестиций и др.

Все показатели рентабельности могут быть плановыми и фактическими. Отличие состоит в том, что для определения плановой рентабельности берут запланированные данные, а для определения фактической – фактические.

Уровень рентабельности всех предприятий, организаций и учреждений зависит от величины прибыли, товарной продукции, затрат производства, величины основных производственных средств и нормированных оборотных средств. Важными факторами, которые обеспечивают рост прибыли и рентабельности предприятия, является повышение производительности труда, фондоотдачи, экономия материальных ресурсов, уровень технического прогресса, а именно, механизации и автоматизации трудоемких технологических процессов, усовершенствование организации производства и др. Учет предприятием вышеперечисленных факторов дает возможность повышать эффективность его деятельности.