4.3 Кредитование деятельности предприятия

Одним из главных источников формирования заемной части финансовых ресурсов являются кредиты. Но они выполняют и другие функции, которые обусловлены действием хозяйственных расчетов и характером кругооборота средств предприятий в процессе хозяйственной деятельности. При этом размеры денежной части фондов предприятий постоянно изменяются и не совпадают с потребностями времени. Производственные процессы и денежное обращение на предприятии проходят непрерывно, поэтому в случае временного отсутствия средств, предприятию нужны краткосрочные кредиты. Для внедрения новых технологий и оборудования, реконструкции и диверсификации производства предприятию нужны долгосрочные заемные денежные средства (кредиты).

Кредит – это деньги, материальные и прочие ценности, которые предоставляются финансовыми учреждениями в пользование предприятиям и другим субъектам хозяйствования на определенный срок под проценты. Кредит подразделяется на финансовый кредит, товарный кредит и кредит под ценные бумаги, которые удостоверяют отношения займа.

Финансовый кредит – денежные средства, которые предоставляются банком в соответствии с действующим законодательством в долг предприятию на определенный срок для целевого использования и под проценты.

Товарный кредит – товары, которые передаются производителем поставщику в собственность на условиях договора, который предусматривает отсрочку конечного расчета на определенный срок под процент.

Кредит под ценные бумаги, которые удостоверяют отношения займа – это денежные средства, которые заимствуются предприятием-дебитором у кредиторов как компенсация стоимости выпущенных дебитором ценных бумаг.

Инвестиционный налоговый кредит – это отсрочка уплаты налога на прибыль, которая предоставляется субъекту предпринимательской деятельности на определенный срок с целью увеличения его финансовых ресурсов для осуществления инновационных проектов с последующей компенсацией отсроченных сумм в виде дополнительных поступлений налога, полученных в результате роста прибыли вследствие реализации инновационных программ.

В настоящее время преобладающим видом кредитов является банковский кредит. При данном виде кредитования предприятие выступает только в виде заемщика.

Банковский кредит – это экономические отношения, которые возникают между банком и предприятием по поводу перераспределения стоимости на условиях срочности, возвратности, платности и материальной обеспеченности.

Банковский кредит можно классифицировать по следующим признакам:

• целевая направленность кредита;

• срок кредита;

• характер обеспечения кредита;

• метод предоставления;

• число кредиторов;

• валюта кредита;

• другие.

В зависимости от целей кредит может предоставляться:

• на финансирование основного капитала;

• на финансирование оборотного капитала;

• на выкуп приватизированного предприятия;

• другие.

Современное украинское законодательство запрещает выдавать предприятиям кредиты:

• на покрытие убытков хозяйственной деятельности;

• на формирование и увеличение уставных фондов предприятий (банков и других субъектов хозяйствования).

В зависимости от сроков различают: краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный кредиты.

Краткосрочные кредиты – это кредиты, которые предоставляются банками для покрытия временных финансовых затруднений, возникающих в связи с затратами производства и оборота. Выдаются краткосрочные займы на срок до одного года.

Среднесрочные кредиты – это кредиты, которые предоставляются на оплату оборудования и на финансирование капиталовложений. Предоставляются они на срок до трех лет.

Долгосрочные кредиты – это кредиты, которые предоставляются на финансирование капитальных затрат по реконструкции, модернизации и расширению действующих основных средств, строительству новых объектов и др. Предоставляются долгосрочные кредиты на срок больше трех лет

В зависимости от реального обеспечения, которым обладает предприятие, можно выделить несколько групп кредитов.

Обеспеченные кредиты – кредиты, которые имеют обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого превышает кредитную задолженность не менее чем на 25%, или имеют гарантию правительства Украины или банковскую гарантию.

Недостаточно обеспеченные кредиты – кредиты, которые имеют обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого составляет не менее 60% от суммы кредитной задолженности; кредиты, застрахованные в установленном порядке и кредиты, предоставленные под гарантии, договор-поручение юридических лиц.

Необеспеченные кредиты – кредиты, которые не имеют обеспечения или по которым реальная (рыночная) стоимость обеспечения составляет менее 60% суммы кредитной задолженности.

Необеспеченные кредиты иначе называются бланковыми. Получить такой кредит в банке на непродолжительный срок и небольшую сумму может только финансово устойчивое предприятие с безупречной репутацией. В данное время украинские банки редко практикуют выдачу такого кредита.

В зависимости от метода предоставления различают банковский кредит:

• срочный;

• овердрафт;

• кредитная линия;

• контокоррентный.

Срочный кредит – это кредит, который предоставляется целиком в начале срока. Поэтому процент по такому кредиту начисляется из расчета всей суммы, а основная его сумма погашается периодическими взносами или одноразовым платежом в конце срока.

Кредит по овердрафту – это бессрочный кредит, при котором компания может получить заем по первому требованию под процент, превышающий базовую ставку, которая рассчитывается ежедневно.

Кредитная линия – это обязательства банка предоставить оговоренную в договоре сумму по требованию заемщика.

Основное отличие кредита по овердрафту от кредитной линии состоит в том, что кредитную линию открывают на определенный период времени, в то время как овердрафт является бессрочным кредитом и может быть отменен банком в любой момент без предварительного уведомления.

Контокоррентный кредит предоставляется в основном для финансирования текущего производства и обращения. Внедрение контокоррентного кредита связано с более высокими комиссионными платежами. Проценты по контокоррентному кредиту являются наиболее высокими в банковской практике. Процентная ставка по кредиту, как правило, включает учетную ставку, надбавки, разные дополнительные комиссионные платежи по кредиту.

Овердрафт очень похож на контокоррентный кредит, который предоставляется предприятию в соответствии с его потребностями.

В зависимости от процентной ставки предприятия могут получать кредиты с плавающей процентной ставкой и фиксированной процентной ставкой.

Ссуды с фиксированной процентной ставкой предприятия получают преимущественно в условиях стабильной экономики. Иногда такие ссуды предприятие может получать и в условиях инфляции, но на короткий срок. В условиях экономической нестабильности предприятиям, как правило, предоставляются ссуды с плавающей процентной ставкой. Ставки по таким ссудам обычно зависят от процентной ставки по межбанковским кредитам и учетной дисконтной ставки Национального банка Украины.

Для предприятий лучшими являются ссуды с фиксированной процентной ставкой.

По способу уплаты ссуды получаемые предприятиями кредиты могут быть обычными и дисконтными.

В отличие от обычных ссуд предоставление дисконтных ссуд предусматривает удержания ссудного процента (дисконта) при выдаче кредита.

Предприятия могут получать в коммерческих банках Украины кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте.

Для получения кредитов в валюте от иностранных кредиторов предприятие должно получить соответствующее разрешение в Национальном банке Украины.

Предприятия получают кредиты на условиях срочности, возвратности, платности, материальной обеспеченности.

Принцип срочности означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. В условиях рынка этому принципу отводится особое внимание, т. к.:

• от его соблюдения зависит нормальное обеспечение предприятия средствами;

• для каждого отдельного предприятия соблюдения этого принципа открывает возможность получить в банке новые кредиты, а также обеспечить свои хозрасчетные интересы, не платя повышенных процентов за просроченные ссуды.

Принцип возвратности тесным образом связан с предыдущим принципом. Кредит должен быть возвращен в строго установленный в кредитном соглашении срок. Различают срочные, просроченные и пролонгированные кредиты.

Просроченными кредиты становятся тогда, когда у предприятий отсутствуют деньги для погашения ссуды. Появление таких кредитов свидетельствует о сложном финансовом положении предприятия. Источником уплаты процентов по таким кредитам является прибыль предприятия после налогообложения.

Принцип обеспеченности кредита – это наличие у предприятия-заемщика юридически оформленных обязательств, которые гарантируют своевременное возвращение кредита:

• залогового обязательства;

• договора-гарантии;

• договора страхования ответственности непогашения кредита.

Принцип платности кредита означает, что предприятие должно внести в банк определенную плату за временное заимствование средств. Размер платы за кредит зависит от его суммы, срока, финансового положения предприятия, эффективности кредитуемого проекта и других факторов.

Порядок погашения кредита – это способ погашения основной его суммы и начисленных процентов. Сумма может быть погашена после окончания срока кредита целиком или постепенно. Процент банк взимает из суммы непогашенного кредита.

При одноразовом погашении кредита предприятие-заемщик выплачивает сразу всю его сумму в конце срока.

При погашении периодическими взносами (частями) основная сумма кредита выплачивается равными взносами на протяжении его срока, значительная часть – после окончания срока кредита.

При «амортизационном» погашении основную сумму кредита выплачивают постепенно на протяжении срока кредита. Платежи осуществляются равными суммами регулярно и включают определенную часть суммы кредита и процент. Вместе с последним взносом погашают оставшуюся сумму кредита.

Погашения равными взносами – каждый следующий платеж при этом меньше предыдущего, так как процентные выплаты со временем снижаются.