Тема 19-20 Эффективность использования оборотного капитала. Производственный и финансовый цикл. (1 занятие)

Вопросы для обсуждения

1. Показатели эффективности использования оборотного капитала.

2. Оборачиваемость запасов. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение.

3. Операционный цикл и его продолжительность.

4. Производственный и финансовый цикл предприятия: сущность и взаимосвязь.

Контрольные вопросы

1. Перечислите внешние и внутренние факторы, влияющие на эффективность использования оборотных активов.

2. Дайте определение оборачиваемости оборотных средств.

3. Как исчисляют длительность оборота дебиторской, кредиторской задолженности?

4. Как определяется длительность оборота товарно-материальных запасов, денежных средств?

5. Дайте определения производственного и финансового циклов предприятия.

6. В каком порядке определяют производственный и финансовый циклы в организации?

Вопросы для самостоятельной работы

1. Как связаны между собой операционный и финансовый циклы?

2. Почему предприятие некоторую часть своих оборотных средств держит в виде наличных денежных средств?

3. Зависит ли величина оборотных средств в виде наличных денежных средств от вида деятельности организаций? Приведите примеры.

Задания для самостоятельной работы

1. Приведите примеры потоков денежных средств по текущей (инвестиционной, финансовой) деятельности.

2. Определите продолжительность операционного и финансового циклов подразделения «В» компании «С-П» исходя из следующих данных: средний период оборота запасов сырья и материалов – 22 дня, средний период оборота незавершенного производства – 9 дней, средний период оборота запасов готовой продукции – 14 дней, средний период оборота дебиторской задолженности – 19 дней, средний период оборота кредиторской задолженности – 17 дней.

3. В июле 2009 года выручка подразделения «Б» составила 450 тыс.руб., а подразделения «В» - 560 тыс.руб., оборачиваемость запасов в днях - соответственно 18 и 24 дня. Определите:

а) оборачиваемость запасов по «С-П» в целом ( в оборотах, в днях)

б) как изменится оборачиваемость в оборотах по «С-П» в целом в августе 2009 года, если ожидается, что товарооборот за месяц вырастет на 10%, а средние запасы снизятся на 5% по сравнению с данными за июль 2009г.

Рекомендуемая литература

1. Финансы предприятий. Учебник/ под ред. М.В. Романовского – СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000. Гл. 9.

2. Финансы предприятий. Учебник/ под ред. Н.В. Колчиной – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: ЮНИТИ, 2001. ГЛ. 6.

3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2004.Часть 3.

4. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер.с англ. – М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. Гл 10.

5. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент : Пер.с англ./ Под ред. В.В. Ковалева– СПб.: Экономическая школа, 1997. Гл. 29.

6. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами - М.: Финансы и статистика, 2001. Часть 4.

7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента – Киев «Ника-Центр», 2004. Гл. 7.