76. Принцип капіталізації та інвестиційна складова в страхуванні життя.

Принцип участі у прибутку страховика спеціальними інвестиційним полісам грунтується у тому, що страхові організації з страхуванню життя, враховуючи довгостроковому характері цього виду страхування, приваблюють страхувальників до брати участь у прибутку, що вони одержують від використання коштів страхових резервів. Щороку страхової компанії спрямовує частина одержуваної прибутку збільшення страхових сум за договорами страхування життя. Ця додаткова сума називається бонусом і підлягає виплаті лише після закінчення термін дії договору або настання страхового випадку. Існує дві форми нарахування бонусів:

1) щорічні бонуси, нараховані як оголошеного відсотка від страхової суми (прості складні з урахуванням реінвестування);

2) остаточний бонус,начисляемий страхова компанія після закінчення терміну договору чи разі претензії з метою підвищення зацікавленості клієнти на збереженні дії договору все термін або заохочення за термін оплати премій при довічне страхуванні. Остаточний бонус тим більше коштів, чим більше термін дії договору.

Власник страхового полісу має страховий поліс, в якому обумовлюються умови страхування життя та умови інвестування коштів (термін інвестицій і процентна ставка за інвестиціями). При занадто високій ставці інвестування у страховій компанії можуть виникати проблеми з виплатою доходу власнику поліса. Тому страховою компанією обов'язково узгоджуються умови залучення коштів страхувальників та умови їх інвестування в активи страхової компанії.

Кожна страхова компанія дотримується власної інвестиційної політики, яка залежить від:

— видів страхових операцій, що вона проводить;

— обсягу наявних ресурсів;

— кон'юнктури грошового та фінансового ринку.

Особливість страхових компаній як інвесторів полягає у тому, що грошові кошти в їх розпорядженні знаходяться тимчасово, дуже важливо правильні розрахувати час, коли вони будуть потрібні для погашення зобов'язань страхової компанії.

При інвестуванні коштів страхова компанія бере до уваги такі основні критерії: гарантованість збереження коштів, що вкладені; ліквідність активів, тобто можливості їх оперативної конверсії у готівкові платіжні кошти для погашення страховиком своїх зобов'язань; норму прибутку.

Доходи від інвестиційної діяльності можуть бути використані на компенсацію збитків страхових операцій, розвиток страхової справи та на споживання

При інвестуванні коштів ураховують їх структуру, а також оптимальний строк інвестування.

77. Сучасний стан страхування життя в Україні.

В усіх країнах з ринковою економікою страхування життя є найважливішим елементом соціальної системи держави, що дозволяє успішно вирішувати багато суспільних проблем, а також задовольняти потреби юридичних та фізичних осіб в забезпеченні стійких гарантій захисту їх економічних інтересів, пов’язаних зі здійсненням різних видів господарської діяльності, збереженням визначеного рівня добробуту і здоров’я. У практиці страхової діяльності найпоширенішими є такі види страхуваня життя: страхування на випадок смерті; страхування на випадок дожиття до закінчення терміну страхування або певного віку; змішане страхування життя.

Україна поступово відмовляється від непосильних соціальних гарантій та неефективної і економічно обтяжливої системи соціального забезпечення, яка дісталася їй у спадок від радянських часів. Таким чином, у зв’язку з існуючими недоліками в організаційній системі державного соціального забезпечення потенціал розвитку страхування життя зростає, оскільки метою страхування життя є доповнення системи соціального забезпечення.

Щодо сучасного стану вітчизняного ринку страхування життя то за оцінками учасників ринку та експертів, "лайфові" страхові компанії (СК) в 2011 р. зібрали страхових премій на 40% 2010 р. В 2011 році 65% премій у страхуванні життя було забезпечено за рахунок договорів накопичувального та пенсійного страхування. При цьому найбільша частка платежів за вказаними договорами (83%) припала на клієнтів-фіз осіб .

Проте, не можна сказати, що наведені цифри свідчать про зростання популярності страхування життя серед населення. Страховики визнають, що 35% всього обсягу зібраних в 2011 р. премій надійшло за договорами, укладеними в рамках страхування життя позичальників-фізосіб, тобто успіх "лайфових" СК був швидше зумовлений практикою так званого "добровільно-примусового" страхування при видачі споживчих кредитів.

Це пов’язано з тим що низький рівень платоспроможності змусить населення вдатися до банківських програм споживчого кредитування. При цьому страховики не втрачають надії на співпрацю з державою в питаннях страхування населення, участі "лайфових" СК в системі пенсійного забезпечення.

За словами експертів, держава повинна визначитися, чи хоче вона стимулювати роботодавців забезпечувати соцзахист працівників, і якщо так, то внести в законодавство норму, згідно з якою програми соціального захисту, що купуються роботодавцем, не входять в оплату праці.

Незважаючи на зростання загальних показників українського ринку страхування життя, кількість гравців на ньому скорочується.

Також існує негативна тенденція покидання іноземними інвесторами національного ринку страхування життя. І тим не менш в Україні практично усі компанії-лідери зі страхування життя знаходяться в сфері контролю великих світових компаній. Наприклад, компанія Alico AIG Life має американський капітал, СК «Граве Україна», СК «Уніка Життя», ЕККО (life), «Юпітер страхування життя Іншуранс Груп та VAB Життя – австрійський, УСК «Дженерал Гарант Страхування життя» - італійський