12. Інвестиційний портфель

Інвестиційний портфель — це цілеспрямовано сформована сукупність об’єктів фінансового та/або реального інвестування, призначена для реалізації попередньо розробленої стратегії, що визначає інвестиційну мету.

Цілі формування інцест портф:

– забезпечення високого рівня інвестиційного доходу в поточному періоді;

– забезпечення високих темпів приросту інвестованого капіталу на тривалу перспективу;

– мінімізація інвестиційних ризиків;

– забезпечення необхідної ліквідності інвестиційного портфеля;

– забезпечення максимального ефекту «податкового бар’єру» в процесі фінансового інвестування.

Інвестиційні портфелі банку класифікують за різними ознаками на такі види:

1. За метою інвестування розрізняють портфелі:

— одержання прибутку;

— збереження капіталу;

— забезпечення резервів;

— забезпечення ліквідності;

— розширення сфери впливу;

— спекулятивні.

2. За ступенем досягнення інвестиційних цілей розрізняють:

— інвестиційний портфель прибутковості;

— інвестиційний портфель зростання;

— венчурний інвестиційний портфель;

— збалансований інвестиційний портфель;

— гарантійний інвестиційний портфель;

— незбалансований інвестиційний портфель;

— інвестиційний портфель, що вимагає диверсифікації.

3. За видом інструментів інвестування розрізняють:

— портфель цінних паперів;

— портфель реальних інвестицій;

— депозитарний портфель;

— іпотечний портфель;

— позичковий портфель;

— валютний портфель;

— комбінований портфель.

4. За рівнем ризику фінансових інструментів інвестиційні портфелі поділяють на:

— неризиковий;

— з мінімальним ризиком;

— з середнім ризиком;

— високоризиковий;

— спекулятивний.

5. За стратегією формування інвестиційний портфель може бути:

— короткостроковий;

— середньостроковий;

— довгостроковий.

6. За рівнем управління розрізняють портфель:

— фіксований;

— з пасивним управлінням;

— середній за рівнем контролю;

— що вимагає щоденного контролю.

В загальному випадку процес формування і управління інвестиційним портфелем припускає реалізацію наступних етапів:

1.постановка цілей і вибір адекватного типу портфеля.

2.аналіз об`єктів інвестування.

3.формірованіє інвестиційного портфеля.

4.вибор і реалізація стратегії управління портфелем.

5.оценка ефективності ухвалених рішень.

13. Інформаційне забеспечення фінансового менеджменту

Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту.

Информационная система или система информационного обеспечения финансового менеджмента пред. собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информационных пок-лей необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деят-ти пред-тия. Значение финансовой информации: 1) способствует улучшению системы управления пред-тия; 2) благоприятствует планированию и контролю организационной деят-ти; 3) делает успешной сотрудничество с поставщиками; 4) отражает информацию о состоянии пред-тия, о его активах и пассивах, прибыли и убытках в целях немедленного реагирования на какие-либо изменения; 5) даёт возможность рассчитать прогнозные пок-ли на определённый период времени; 6) предупреждает об ухудшении фин-го состояния пред-тия. Основной целью составления финансовой отчётности явл.: предоставление пользователям для принятия решений полной, правдивой и непредубеждённой информации о финансовом состоянии, результаты деят-ти и движения ср-в пред-тия.

Принципы включения данных в отчётность: 1) принципы учёта информации включаемой в отчётность: двойная запись; эк-ая единицы; периодичность; функционирующие пред-тия; денежная оценка; метод начислений; соответствие; 2) ограничительные: соотношение затраты/выгоды; осторожность; конфиденциальность

14