ВВЕДЕНИЕ

Под влиянием сдвигов в развитии мирового хозяйства усиливает­ся процесс финансовой глобализации, означающий, что финансовые отношения сегодня не ограничены пределами границ национальных государств, а формируются и как межстрановые. Это означает качест­венно новый этап в развитии валютных отношений, определяющий необходимость исследования структуры и принципов организации мировой валютной системы.

Международные валютные потоки, складывающиеся в процессе функционирования мирового хозяйства и обслуживающие обмен ре­зультатами деятельности национальных хозяйств, являются основой международных финансов, формирование которых связано прежде всего с развитием мировой валютной >.,;стемы. Характер ее функцио­нирования и стабильность зависят от степени соответствия ее принци­пов структуре мирового хозяйства, интересам ведущих стран мира, расстановке политических сил на международной арене.

Основные функции валютной системы: регламентация режимов валютных курсов; унификация условий конвертируемости валют; регулирование международной валютной ликвидности.

Механизмом, обслуживающим и регулирующим международную систему валютных операций на основе спроса и предложения, являет­ся международный валютный рынок, все участники которого дейст­вуют на основе принципов, зафиксированных в национальных и международных законодательных актах.

Международный валютный рынок представляет собой центр ва­лютного обслуживания всех секторов международного финансового рынка. Валютный рынок тесно связан с мировой экономикой и миро­выми товарными рынками. Он является неотъемлемым звеном любой внешнеэкономической операции.

Обороты международного валютного .рынка постоянно растут, в десятки раз превышая объем международной торговли товарами, услу­гами или ценными бумагами. При этом наблюдается изменение струк­туры международного рынка по валютам в сторону снижения доли доллара США и повышения доли евро.

Функционирование международного валютного рынка нару­шается валютно-финансовыми кризисами. Финансовый кризис 2008-2010 гг. привел к необходимости реформирования функций Международного валютного фонда в системе валютного рынка.

Глава 1.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ, ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

1. Понятие валютных отношений й валютной системы

Понятие мировой валютной системы базируется на понимании роли и места международных валютных отношений в мировом хозяйстве.

Международные валютные отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. Они представляют собой совокупность экономических отношений, которые связаны с функционированием мировых денег, обслуживающих различные виды хозяйственных связей между странами.

Отдельные элементы валютных отношений в виде вексельного и меняльного дела появились еще в античном мире - в Дрерней Греции и Древнем Риме. С развитием международного обмена в эпоху феода­лизма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.

Развитие и расширение международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рын­ка, формированием мировой системы хозяйства, углублением между­народного разделения труда, интернационализацией хозяйственных связей. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличи­ваются международные потоки товаров, услуг, капиталов.

Объективной основой развития валютных отношений является процесс общественного воспроизводства. Валютные отношения, как и все международные экономические отношения, вторичны, производны от воспроизводственных отношений, складывающихся внутри страны. Они зависят от динамики и темпов экономического роста, от соотно­шения роста и предложения на национальном рынке. В то же время, будучи вторичными по отношению к воспроизводству, валютные от­ношения обладают относительной самостоятельностью. Через платеж­ные балансы, валютные курсы, кредитные и расчетные операции они оказывают воздействие на состояние, направления и темпы развития экономик стран, на их внешнеэкономические связи. Неустойчивость валютных отношений и валютно-финансовые кризисы отрицательно влияют на процесс воспроизводства.

К участникам валютных отношений относятся государства, международные организации, юридические и физические лица.

Валютные отношения в системе национальной экономики явля­ются составной частью денежно-кредитной сферы государства и воз­действуют на экономический рост страны и состояние государствен­ного бюджета.

Развитие валютных отношений потребовало их организации и регулирования, в результате чего сформировались национальные и мировая валютные системы.

Первыми исторически возникли национальные валютные систе­мы. Национальная валютная система - это форма организации валют­ных отношений страны, определяемая ее валютным законодательст­вом, с учетом норм международного права. Национальная валютная система одновременно является составной частью денежной системы страны. Ее особенности определяют ^,<т степенью развития и состояния экономики и внешнеэкономических связей государства. Одна из глав­ных функций национальной валютной системы - формирование и ис­пользование валютных ресурсов для обеспечения оптимальных усло­вий функционирования национального хозяйства. В процессе углубле­ния взаимоотношений между странами, относящимися к конкретному региону, появляется возможность создания региональной валютной системы, представляющей собой форму организации валютных отно­шений, закрепленную в межгосударственных соглашениях и в созда­нии межрегиональных финансово-кредитных институтов. Примером региональной системы является Европейская валютная система.

На базе национальных валютных систем функционирует мировая валютная система, включающая ряд конструктивных элементов, среди которых можно выделить: валюту и международную валютную ликвидность; валютные курсы; валютные рынки; международные валютно-финансовые институты.

Мировая валютная система - это форма организации мировых ва­лютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная меж­государственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. Она охватывает совокупность межгосударственных финансовых институтов, нацио­нальных банковских учреждений, международных платежных средств, правил, регулирующих режим обмена валют, методов осуществления международных расчетов. Главной задачей мировой валютной системы является регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохо­зяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными систе­мами. Это связь осуществляется в межгосударственном валютном ре­гулировании и координации валютной политики ведущих развитых стран. Но взаимная связь национальных и мировой валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство в целом.

В таблице 1 приведены основные элементы национальной и мировой систем, по которым можно определить их связь и различия.

Таблица 1

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валюта	Резервные валюты, международные счетные валютные единицы
Степень конвертируемости национальной валют	Степень взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль	Межгосударственное регулирование валютных ограничении
Национальное регулирование меж­дународной валютной ликвидности страны	Межгосударственное регулирование международной валютной ликвида­ции *
Регламентация использования международных кредитных средств обращения	Унификация правил использования международных кредитных средств обращения
Регламентация международных расчетов страны	Унификация правил и основных форм международных расчетов
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота
Национальные органы, управляю­щие и регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осу­ществляющие межгосударственное валютное регулирование

Источник: Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л. Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2008. - С.28.

t

Направления и цели эволюции мироврй валютной системы опре­деляются основными тенденциями трансформации экономики разви­тых стран, изменениями условий и потребностей мирового хозяйства в целом. Развитие мировой валютной системы отражает объективные процессы интернационализации капитала, требующие адекватных условий в международной денежной сфере.

Современный этап развития мировой экономики предъявляет к мировой валютной системе следующие требования. Во-первых, нали­чия достаточного количества пользующихся доверием платежно­расчетных средств; во-вторых, обеспечения гибкости и приспособляе­мости к происходящим изменением в международных экономических отношениях; в-третьих, достижения соответствия интересам всех стран-участниц валютной системы.