- •Финансово-экономический факультет кафедра Финансового менеджмента
- •Содержание
- •Краткая характеристика предприятия. Основные технико-экономические показатели деятельности.
- •Анализ источников формирования капитала.
- •Имущественное состояние оао «тгк-9» за 2009-2011гг.
- •Эффективность и интенсивность использования капитала оао «тгк-9» за 2009-2011 гг.
- •5. Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия
- •Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса.
- •Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств
- •Диагностика вероятности банкротства
- •Коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности, оборачиваемости.
- •Факторная модель рентабельности активов оао «тгк-9» на основе семифакторной модели.
Имущественное состояние оао «тгк-9» за 2009-2011гг.
Таблица 9 – Структура актива баланса ОАО «ТГК-9»
|
2009 год |
2010 год |
2011 год |
|||
|
тыс.руб. |
уд.вес % |
тыс.руб. |
уд.вес % |
тыс.руб. |
уд.вес % |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
205 |
0,0% |
170 |
0,0% |
291 |
0,0% |
Основные средства |
17 381 782 |
28,1% |
16 577 809 |
23,1% |
16 612 196 |
23,0% |
Незавершенное строительство |
4 911 306 |
7,9% |
8 239 689 |
11,5% |
10 119 683 |
14,0% |
Долгосрочные финансовые вложения |
116 797 |
0,2% |
9 348 906 |
13,0% |
19 275 035 |
26,7% |
Отложенные налоговые обязательства |
30 217 |
0,0% |
57 639 |
0,1% |
1 099 105 |
1,5% |
Прочие внеоборотные активы |
3 738 432 |
6,0% |
2 002 737 |
2,8% |
2 976 016 |
4,1% |
Итого внеоборотные активы |
26 178 739 |
42,3% |
36 226 950 |
50,4% |
50 082 326 |
69,4% |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
Запасы |
1 765 099 |
2,8% |
1 553 261 |
2,2% |
1 669 700 |
2,3% |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
278 775 |
0,5% |
294 863 |
0,4% |
155 379 |
0,2% |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
104 622 |
0,2% |
1 865 636 |
2,6% |
1 902 910 |
2,6% |
Краткосрочные дебиторская задолженность |
14 117 587 |
22,8% |
11 936 105 |
16,6% |
11 669 663 |
16,2% |
Краткосрочные финансовые вложения |
16 182 393 |
26,1% |
10 535 478 |
14,7% |
323 646 |
0,4% |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
3 298 268 |
5,3% |
9 432 108 |
13,1% |
6 386 728 |
8,8% |
Прочие оборотные активы |
8 008 |
0,0% |
4 840 |
0,0% |
4 683 |
0,0% |
Итого оборотные активы |
35 754 752 |
57,7% |
35 622 291 |
49,6% |
22 112 709 |
30,6% |
БАЛАНС |
61 933 491 |
100,0% |
71 849 241 |
100,0% |
72 195 035 |
100,0% |
Наибольший удельный вес в составе актива в 2009 году занимали оборотные активы (57,7%), в составе оборотных активов наибольший удельный вес составляет краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. В 2010 году соотношение внеоборотных и оборотных активов 50% и 50%, в составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство; в составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают кредиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения. В 2011 году наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы 69,4% ,т.к. увеличилась доля краткосрочных финансовых вложений в составе внеоборотных активов.
Таблица 10 – Динамика актива баланса ОАО «ТГК-9»
|
изменение в 2010 году по сравнению с 2009г. |
изменение в 2011 году по сравнению с 2010г. |
||
|
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Нематериальные активы |
-35 |
-17,1% |
121 |
71,2% |
Основные средства |
-803 973 |
-4,6% |
34 387 |
0,2% |
Незавершенное строительство |
3 328 383 |
67,8% |
1 879 994 |
22,8% |
Долгосрочные финансовые вложения |
9 232 109 |
7904,4% |
9 926 129 |
106,2% |
Отложенные налоговые обязательства |
27 422 |
90,8% |
1 041 466 |
1806,9% |
Прочие внеоборотные активы |
-1 735 695 |
-46,4% |
973 279 |
48,6% |
Итого внеоборотные активы |
10 048 211 |
38,4% |
13 855 376 |
38,2% |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
Запасы |
-211 838 |
-12,0% |
116 439 |
7,5% |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
16 088 |
5,8% |
-139 484 |
-47,3% |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
1 761 014 |
1683,2% |
37 274 |
2,0% |
Краткосрочные дебиторская задолженность |
-2 181 482 |
-15,5% |
-266 442 |
-2,2% |
Краткосрочные финансовые вложения |
-5 646 915 |
-34,9% |
-10 211 832 |
-96,9% |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
6 133 840 |
186,0% |
-3 045 380 |
-32,3% |
Прочие оборотные активы |
-3 168 |
-39,6% |
-157 |
-3,2% |
Итого оборотные активы |
-132 461 |
-0,4% |
-13 509 582 |
-37,9% |
БАЛАНС |
9 915 750 |
16,0% |
345 794 |
0,5% |
Активы за весь рассматриваемый период имеет тенденцию к увеличению за счет увеличения внеоборотных активов. Внеоборотные активы в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 38,4% за счет значительного увеличения долгосрочных финансовых вложений ( почти в 79 раз), увеличения отложенных налоговых обязательств (90,8%), незавершенного строительства (67,8%). В 2011 году по сравнению с 2010 годом внеоборотные активы увеличились на 38,2%, за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений, отложенных налоговых обязательств и прочих внеоборотных активов. В 2010 году по сравнению с 2009 годом в составе оборотных активов увеличилась долгосрочная кредиторская задолженность в 17 раз и денежные средства в 1,8 раз. В 2011 году по сравнению с 2010 годом оборотные активы и весь ее состав имеет тенденцию уменьшения.