Финансово-промышленные группы (фпг)

-это совокупность юр. лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои мат. и немат. активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологич. или экономич. интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ. Предприятия обычно ведут общий учет и управляют общими финансами. Нередко члены группы обмениваются акциями друг друга или создают совместные предприятия.

Объединение предприятий в ФПГ позволяет:

• передавать во временное пользование партнерам технологическое оборудование;

• перераспределять имеющиеся оборудования между участниками инвест. проекта;

• объединять усилия предприятий в продвижении продукции через совместно контролируемую торговую компанию

Транснациональные ФПГ отличаются от национальных прежде всего тем, что они обязательно имеют в своем составе юр. лиц, находящихся под юрисдикцией других стран, осуществляющих там производственную или сбытовую деятельность.

СХЕМА построения ФПГ «Центр. компания: промышленный блок + финансовый блок + сервисный блок».

Промышленный блок: группа предприятий, осущ. произв. деят-ть в одной или неск. сферах общ. пр-ва

Фин. блок: финансово-кредитные организации, коммерч. банки, инвест., лизинг., страховые, финансовые, трастовые, пенсионные фонды и компании, кот. выполняют в группе функции финансового обслуживания, привлеч-я фин. ср-в, инвест. политики.

Сервисный блок: в зависимотсти от стратегии может включать торгово-посреднические организации, аудиторско-консалтинговые фирмы, научно-исследовательские и опвтно-констркторские организации, институты, предприятия транспортного обслуживания.

КОНЦЕРН

- это добровольное объединение предприятий, обладающее статусом юр. лица и осущ. совместную деятельсть на основе централизации функций научно-технич. и производственного развития, инвет., финанс., природоохранной, внешнеэкономич. и иной деятельности.

Отличит. признаки концерна:

• это централизованный тип взаимодействия компаний;

• входящие в концерн субъекты хоз-я номинально остаются самостоятельными юр. лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому центру;

• в рамках концерна централизовано финансово-экономич. управление, проведение научно-технич. политики, ценообразования, использоавние производственных мощностей, кадровая политика;

• головная компания концерна организуется в виде холдинга (преимущественно смешанного) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ;

• деятельность концерна ориентирована на производство, поэтому в качестве головной компании чаще всего произв. компания, которая владеет конттрольным пакетом акций дочерних предприятий;

• в рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее хоз. субъектов.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают виды концернов:

• Вертикальный концерн – объединяет комапнии разн. отраслей, связ. технологич. последовательностью производства конечного продукта (=горнодобыв., металлургия)

• Горизонтальный концерн – одной отрасли (одно и тоже изделие или стадии производства).

С точки зрения системы участия в капитале можно выделить два вида концернов:

• Концерн подчинения – организованный в виде материнской и дочерней компаний;

• Концерн координации – состоит из сестринских обществ, т.е. созданный таким образом, что отдельные входящие в него компании производят взаимный обмен акциями. Тем самым все члены концерна оказывают взаимное влияние на проводимую концерном политику, в то же время концерн остается под единым руководство (=автомобильным гигантам).

КОНГЛОМЕРАТ

- это органиацион. форма интергиции компаний, объединяющая под единым финансовым контролем целую сеть разнородных предприятий, которая возникает в результате слияния различных фирм вне зависимости от их горизонтальной и вертикальной интеграции, без всякой производственной общости.

- это совокупность организаций, кот. не имеют какких-либо производственных основ, но объединенные организационными или финансовыми связями (=Nestle, General electric).

КОНСОРЦИУМ

- это временный союз хозяйственно независимых фирм, целью которого могут быть разные виды их скоординированной предпринимательской деятельности, образуемый чаще всего для совместной борьбы за получение заказов и их совместное исполнение.

Осн. цель создания консорциумов – реализация крупномасштабных проектов, программ, выполнение заказа, когда по производственным, финансовым, техническим или иным причинам требуется объединение усилий нескольких коммерческих организаций: промышленных и (или) кредитно-финансовых.

Консорциум не обладает статусом юридического лица; спец. порядок создания и регистрации объединений в форме консорциумов законодательством не предусмотрен.

Основные черты консорциума:

1. согласованность цели участников в реализации крупного проекта;

2. временный характер создания, определяемый сроком договора или достижением поставленной цели – реализация конкретного проекта;

3. договорной характер взаимоотношений между участниками;

4. отсутствие статуса юр. лица;

5. сохранение партнерами юр. самостоятельности;

6. не формируется орг. структура, за исключением небольшого аппарата (= совет директоров);

7. субъекты могут одновременно входить в несколько консорциумов;

8. современные консорциумы часто являются межгосударственными (иногда в качестве участника выступает целое государство).

КАРТЕЛЬ

- объединение, как правило, хоз. субъектов одной отрасли, которые вступают между собой в соглашения, касающееся различных сторон коммерческой деятельности субъектов хоз-я – соглашение о ценах, о рынках сбыта, объемах производства, ассортименте, условиях найма рабочей силы (OPEC)

! Горизонтальный тип интеграции (одноотрасл). В основном подпадают под антимонопольное законодательство, исключение – с/х.

Характерные признаки картеля:

1. это форма сговора группы пр-ля с целью полного или частичного уничтожения конкуренции между ними и получение монопольной прибыли;

2. сохранение права собственности участников картеля на свои предприятия, а также фин. и юридич. самостоятельность;

3. совместная маркетинговая деятельность;

4. наличие системы принуждения, включающей выявление нарушений и санкций к нарушителям.

ТРЕСТ

- это объединение, в котором входящие в него предприятия сливаются в единый производственный комплекс и теряют свою юр., производственную и коммерческую самостоятельность, а руководство их деят-ю осущ-ся из единого центра. Общая прибыль треста распределяется в соответсвии с долевым участием отдельных предприятий.

! это самая жесткая из всех рассмотренных форм интеграции.

• При этой форме интеграции объединяются все стороны хоз. деят-ти предприятий, а не какая-либо сторона, как в картеле или синдикате.

• Обычно специализируются на одном или нескольких аналогичных видов продукции.

• Все предприятия подчин. одной головной компании.

• Все тресты обслуживают связанные с ними торговые предприятия.

В случае межотраслевых объединений тресты представляют собой комбинаты.

Недостатки:

• неповоротливость

• невосприятие достижений НТП

• высокая вероятность бюрократизации и полной замены экономич. отношений на административные

ПУЛ

-(общий котел) форма объединения компании, отличающийся тем, что прибыль всех учатсников компании поступает в общий фонд, а затем распределяется между ними согласно заранее установленной пропорции. В РБ официально нет.

Особенности:

• форма монополистических объединений компаний;

• объединение компании обычно носит временный характер;

• в рамках пула устанавливаются правила распределения общих расходов и прибыли.

Разновидности:

1. торговый – объединение, в котором участники договариваются о накоплении и задержке на складах какого-либо товара до момента, наиболее выгодного для его продажи по повышенным ценам в результате искусственно созданного дефицита.

2. патентный – соглашение более чем 2-х компаний о взаимном использовании патента. Участники получают доход в размере квоты, назначаемой при вступлении в пул, от прибыли, кот. дает использование патента.

3. биржевой (спекуляции на бирже) – объединение фин. средств для повышения или понижения курса акций на фондовой бирже и в спекулятивной игре на разнице в курсах.

4. конкретный – объединение инвестиций на конкретный объект;

5. страховой – для проведения страхования по какому-либо конкретному виду страх. деятельности. Образуется на опред. срок или без прямого ограничения срока действия на основе соглашения. (распространено в России = Сочинский страховой пул, Ядерный страховой пул. Европейский союз страховщиков в рамках ЕС)

СИНДИКАТ

- объединение предприятий, выпускающих однородную продукцию, в целях организации ее коллективного сбыта через единую торговую сеть.

Являются объектами антимонопольного законодательства, м.б. холдингами, фпг. Функционируют в форме АО, ООО и т.д., где каждый из участников синдиката заключает с др. участниками одинаковы договор на сбыт своей продукции.

• сохранение участниками юр., производств. самостоятельности, но ограничение коммерческой самостоятельности;

• отсутствие внутренней конкуренции среди участников;

• централизация сбыта продукции, организация сбыта продукции через единый сбытовой орган.

Распространен в отраслях массовой однородной продукции (горнодобыв., метталлург., химич.) (алмазный синдикат «Де Бирс», Синдикат лотерейных игр)

Иногда сырье для участников общества закупается у определенного поставщика и через определенную контору.