2.3. Анализ кредиторской задолженности

Для определения состояния обязательств на исследуемом предприятии ОАО «Улан-Удэнский Авиационный завод» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 6 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Таблица 6

Состав и структура краткосрочных обязательств ОАО «У-УАЗ»

за 2009-2011 гг.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	отклонение, руб.		Темпы роста
				2010 к 2009 году	2011к 2010 году	2010 к 2009году	2011 к 2010 году
Долгосрочные займы и кредиты	-	-	6 454 400	-	-	-	-
Краткосрочные займы и кредиты	391 073	-	38 323	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	6 688 227	11 797 344	4 520 184	5 109 117	-7 277 160	1,764%	0,383%
в том числе:
- поставщики и подрядчики	476 919	444 990	649 301	-31 929	204 311	0,933%	1,459%
- текущая задолженность по зарплате	71 173	79 713	96 060	8 540	16 347	1,120%	1,205%
- перед гос. внебюджетными фондами	77 615	79 713	96 060	2 098	16 347	1,027%	1,205%
-авансы полученные	6 059 124	10 728 343	3 485 305	4 669 219	-7 243 038	1,771%	0,325%
- прочие кредиторы	3 375	2 618	59 612	-757	56 994	0,776%	22,770%

В 2011 году предприятие привлекло кредитов на сумму 6 454 400 тыс. рублей для целей выполнение госконтракта.

Кредиторская задолженность в целом за 2011 год уменьшилась в сравнении с прошлым годом на 784 437 тыс. рублей или на 6,6 %. В течение года изменилась структура кредиторской задолженности. Увеличилась кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 204 311 тыс. рублей или 45,9% произошло за счет увеличения объема отгрузок готовых изделий Покупателю.

По итогам года уменьшились на 7 243 038 тыс. рублей или на 67,50%"авансы полученные", но в целом в структуре кредиторской задолженности "авансы полученные" составляют 77,10% против 90,9 % в 2010 году.

На конец отчетного года задолженности перед государственными внебюджетными фондами увеличились по сравнению с 2010 годом на 16 347 тыс.рублей.

На конец отчетного периода за счет начислений декабря сформировалась задолженность по заработной плате перед персоналом организации. Данная задолженность является текущей и погашена в течение января 2012 года.

Для определения эффективности использования кредиторской задолженности произведем следующие вычисления:

К оборачиваемости КЗ =Выручка от продажи/ Средняя величина КЗ, (5)

Ср. величина КЗ = Крн + Крк/ 2, (6)

Где, Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблице 7.

Таблица 7

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Условные обозначения	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	18 008 373	24 584 233	5 664 760
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	9242786	8158764	-1084022
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Покз	189	120	-69
К оборачиваемости кредиторской задолженности	К п.кр	1,9	3,0	-1,1

Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2011 года полностью оплачивается за 120 дней, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к снижению. Причиной этого явился увеличения значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Положительная тенденция просматривается в снижении средней величины дебиторской задолженности на 1084022 тыс.руб. Можно сделать вывод, что организация не имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Несмотря на это можно сделать следующие выводы для улучшения финансового положения предприятия:

1) необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы»;

Далее рассчитаем влияние факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 24 584 233/ 9242786 = 2,66

 К п.кр. (В) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 2,66 - 1,9= 0,76

 К п.кр (Скз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 3,0- 2,66 = 0,34

 К п.кр= К п.кр. (В)+  К п.кр (Скз)= 0,76+0,34=1,1

Основным фактором, повлиявшим на увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,1 п. является уменьшение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 0,34 п.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:

К = _{, (6)}

Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ООО «Фаворит»:

К _{тек. з.} (2010)=4071387 / 9242786 = 0,44

К _{тек. з.} (2011)= 8385936 / 8158764 = 1,03