- •Krótka charakterystyka spółki
- •Opis analizy wskażnikowej
- •Analiza płynności finansowej.
- •Wskaźnik bieżącej płynności (Current Ratio)
- •Wskaźnik szybki (Quick Ratio)
- •Wskaźnik płynności bardzo szybki
- •Kapitał obrotowy netto (kapitał zaangażowany netto)
- •Analiza zadłużenia
- •Wskaźnik ogólnego zadłużenia
- •Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
- •Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
- •Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi
- •Analiza aktywności (efektywności)
- •Wskaźnik rotacji zapasów (w dniach)
- •Wskaźnik rotacji należności (w dniach)
- •Wskaźnik rotacji zobowiązań (w dniach)
- •Analiza rentowności
- •Wskaźnik rentowności sprzedaży (ros)
- •Wskaźnik rentowności majątku trwałego (roa)
- •Wskaźnik rentowności kapitału własnego (roe)
- •Podsumowanie
Podsumowanie
Podsumowując, należy stwierdzić, iż w analizowanym okresie można było zaobserwować wzrostowy trend w kształtowaniu się wszystkich wskaźników rentowności firmy ABC. W latach 2009-2011 rentowność sprzedaży, aktywów i kapitału kształtowała się na niebezpiecznym, ujemnym poziomie. Także wzrost widać w kształtowaniu wskażników płynności, chociaż widaczna jest nadpłynność aktywów spólki.
W roku 2010 sytuacja w firmie ABC uległa znacznemu polepszeniu. Firma notowała stratę finansową, ale na mniejszym poziomie czym w roku 2009 co ma ścisły związek z kryzym finansowym w latach 2008-2009 oraz spłatą pożyczek długoterminowych. Analiza zadłużenia spółki pokazuje nam, że w latach 2010-2011 firma korzysta z kapitału obcego na bezpieczym poziomie.
Załączniki
BILANS |
|||
|
na dzień 31 grudnia |
||
|
2009 |
2010 |
2011 |
|
tys. zł |
tys. zł |
tys. zł |
AKTYWA |
|
|
|
Aktywa trwałe (długoterminowe) |
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe |
44 229 |
42 897 |
21 374 |
Nieruchomości inwestycyjne |
2 567 |
2 567 |
2 567 |
Wartości niematerialne |
0 |
35 |
14 |
Pozostałe aktywa finansowe |
197 840 |
197 925 |
110 091 |
Udziały i akcje |
633 440 |
634 111 |
887 883 |
|
878 076 |
877 535 |
1 021 929 |
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) |
|
|
|
Zapasy |
1 221 |
1 372 |
356 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
4 788 |
8 675 |
2 283 |
Rozliczenia międzyokresowe |
7 562 |
7 227 |
9 675 |
Inwestycje krótkoterminowe |
127 410 |
343 670 |
524 228 |
Środki pieniężne |
772 |
658 |
67 |
|
141 753 |
361 602 |
536 609 |
SUMA AKTYWÓW |
1 019 829 |
1 239 137 |
1 558 538 |
|
|
|
|
PASYWA |
|
|
|
Kapitał własny |
|
|
|
Kapitał podstawowy |
215 266 |
505 177 |
1 285 536 |
Wpłaty na kapitał akcyjny |
1 023 399 |
37 831 |
0 |
Pozostałe kapitały |
8 523 |
1 126 975 |
770 707 |
Niepodzielony wynik finansowy |
-599 212 |
-635 977 |
-717 446 |
Kapitał własny ogółem |
647 976 |
1 034 006 |
1 338 797 |
|
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki |
213 630 |
49 734 |
17 095 |
Rezerwy długoterminowe |
10 196 |
6 092 |
3 667 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
27 |
54 |
163 |
Pozostałe zobowiązania długoterminowe |
18 986 |
3 889 |
4 277 |
|
242 839 |
59 769 |
25 202 |
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
13 131 |
21 261 |
23 674 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
118 |
46 |
86 |
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek |
104 566 |
114 274 |
163 591 |
Rezerwy krótkoterminowe |
9 277 |
8 749 |
6 289 |
Rozliczenia międzyokresowe |
1 922 |
1 032 |
899 |
|
129 014 |
145 362 |
194 539 |
Suma zobowiązań |
371 853 |
205 131 |
219 741 |
SUMA PASYWÓW |
1 019 829 |
1 239 137 |
1 558 538 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Rachunek zysków i strat |
|||
|
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia |
||
|
|||
|
tys. zł |
tys. zł |
tys. zł |
|
2009 |
2010 |
2011 |
Działalność kontynuowana |
|
|
|
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów |
75 066 |
148 404 |
105 160 |
Przychody ze sprzedaży usług |
674 |
726 |
451 |
Przychody ze sprzedaży |
75 740 |
149 130 |
105 611 |
Wartość sprzedanych towarów i materiałów |
59 816 |
132 594 |
93 341 |
Zużycie materia łów i energii |
2 110 |
2 250 |
2 049 |
Świadczenia pracownicze |
89 128 |
9 810 |
10 587 |
Amortyzacja |
2 903 |
3 286 |
3 004 |
Usługi obce |
22 637 |
17 698 |
14 987 |
Podatki i opłaty |
884 |
759 |
3 775 |
Pozostałe koszty rodzajowe |
1 038 |
1 448 |
1 789 |
Koszty działalności operacyjnej |
178 516 |
167 845 |
129 532 |
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |
-102 776 |
-18 715 |
-23 921 |
Pozostałe przychody operacyjne |
3 477 |
2 009 |
621 |
Pozostałe koszty operacyjne |
86 551 |
26 530 |
43 152 |
Przychody finansowe |
27 662 |
35 715 |
142 707 |
Koszty finansowe |
73 399 |
28 945 |
10 539 |
Odpis aktualizujący aktywa |
101 045 |
299 |
147 185 |
Zysk (strata) brutto |
-332 632 |
-36 765 |
-81 469 |
Podatek dochodowy |
-1 681 |
0 |
0 |
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej |
-330 951 |
-36 765 |
-81 469 |
Zysk (strata) netto |
-330 951 |
-36 765 |
-81 469 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję |
|
|
|
13 518 960 |
33 127 514 |
72 742 841 |
|
Liczba rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych |
0 |
0 |
0 |
Podstawowy zysk (strata) na 1 akcję w złotych |
(24, 48) |
(1, 11) |
(1, 12) |
Rozwodniony zysk (strata) na 1 akcję w złotych |
(24, 48) |
(1, 11) |
(1, 12) |
Bibliografia.
Ciseł W., Narkiewicz J., Analiza ekonomiczno-finansowa przedsiębiorstwa, Centrum Badawczo-Szkoleniowe WSZiA, Zamość 2002.
Dudek E., Sprawozdanie finansowe jako element systemu informacyjnego rachunkowości, Monitor Rachunkowości i Finansów nr 4, 2003
Gołaszewski P., Urbanek P., Walińska E., Analiza sprawozdań finansowych, FRR, Łódź 2001.
Leszczyński Z., Skowronek-Mielczarek A., Analiza ekonomiczno-finansowa firmy, Difin, Warszawa 2001.
Leszczyński Z., Skowronek-Mielczarek A., Analiza ekonomiczno-finansowa spółki, PWE, Warszawa 2004
Praca zbiorowa pod red. G. K. Świderskiej i W. Więcława, Sprawozdanie finansowe bez tajemnic, Difin, Warszawa 2006.
Skoczylas W., Zakres i sposób ustalania wskaźników stosowanych do analizy finansowej przedsiębiorstw, Rachunkowość nr 2, 2004.
1 www.petrolinvest.pl
2 „Analiza finansowa w teorii i praktyce”, Grzegorz Gołębiowski, Agnieszka Tłaczała, Warszawa 2009, str. 184
3 „Analiza finansowa w zarządzaniu przedsiębiorstwem t.1“:praca zbiorowa, red. współaut. Lech Bednarski ; red. Tadeusz Waśniewski, Warszawa 1996, str. 331
4 Analiza finansowa w teorii i praktyce”, Grzegorz Gołębiowski, Agnieszka Tłaczała, Warszawa 2009, str. 184
5 Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego” Dariusz Wędzki ; Kraków 2006 str. 298
6 W. Ciseł, J. Narkiewicz, Analiza ekonomiczno- finansowa przedsiębiorstwa, Centrum Badawczo-Szkoleniowe WSZiA, Zamość 2002, s. 146.
7 „Analiza finansowa w zarządzaniu przedsiębiorstwem t.1“:praca zbiorowa, red. współaut. Lech Bednarski ; red. Tadeusz Waśniewski, Warszawa 1996, str. 343
8 www.abc-ekonomii.net.pl
9 http://portalwiedzy.onet.pl/129119,,,,wskazniki_zadluzenia_gearing_ratios_leverage_ratios,haslo.html
10 „Analiza finansowa w zarządzaniu przedsiębiorstwem t.1“:praca zbiorowa, red. współaut. Lech Bednarski ; red. Tadeusz Waśniewski, Warszawa 1996, str. 456
11 „Analiza finansowa w zarządzaniu przedsiębiorstwem t.1“:praca zbiorowa, red. współaut. Lech Bednarski ; red. Tadeusz Waśniewski, Warszawa 1996, str.480