Spis treści

Wstęp 2

1. Krótka charakterystyka spółki 2

2. Opis analizy wskażnikowej 2

3. Analiza płynności finansowej. 3

4. Analiza zadłużenia 6

5. Analiza aktywności (efektywności) 8

6. Analiza rentowności 10

7. Podsumowanie 12

Wstęp

Celem niniejszego projektu jest przeprowadzenie analizy wskaźnikowej w oparciu o  sprawozdania z trzech ostatnich lat działalności (tj. 2009, 2010 oraz 2011 r.) dostępne na oficjalnej stronie internetowej firmy. Analiza ta opierać się będzie o ocenę płynności, zadlużenia, aktywności oraz rentowności, Spółki.

Analiza wskaźnikowa przedstawiona poniżej została przeprowadzona na podstawie sprawozdań firmy Petrolinvest S.A. , które zajmuje się importem paliwa na rynek krajowy z Litwy, Białorusi, Rosji, Niemiec, Czech, Finlandii i Norwegii. Powstała w kwietniu 1991 roku jako spółka cywilna, a od 2006 roku funkcjonuje jako spółka akcyjna.

Wskaźniki finansowe przedstawiają relacje pomiędzy wybranymi elementami sprawozdań finansowych i są bardzo użytecznym narzędziem uzyskiwania informacji o kondycji finansowej firmy. Poszczególne wskaźniki finansowe dotyczą określonego obszaru działalności, co pozwala nam zidentyfikować mocne i słabe strony działalności firmy. Zbyt wysoka lub zbyt niska wielkość wskaźników jest sygnałem o występowaniu określonych zjawisk, co może być też źródłem informacji o zagrożeniach i szansach w działalności przedsiębiorstwa.

1. Krótka charakterystyka spółki

Firma Petrolinvest S.A. powstała w kwietniu 1991 roku, jako jedna z pierwszych firm importujących paliwa na rynek krajowy. Obecnie koncentruje się na handlu gazem płynnym i ropą naftową. Bezpośrednimi dostawcami były i są rafinerie z Litwy, Białorusi, Rosji, Niemiec, Czech, Finlandii i Norwegii. Krąg odbiorców – to krajowi rafinerie oraz szerokie grono klientów detalicznych .

Swoją działalność firma zaczęła w postaci spółki cywilnej. Od roku 2006 funkcjonuje jako spółka akcyjna i w roku 2007 firma debiutowała na Warszawskiej Giłdzie Papierów Wartościowych. Siedziba firmy Petrolinvest S.A. znajduje się w Polsce, w Gdyni. Spółka posiada 5 spółek zależnych oraz współkontoluje 4 podmioty.

Na dzień 31 grudnia 2011 roku udział w ogolnej liczbie głosów posiadanych przez Spółkę w podmiotach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitalachtych jednostek.  Rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2011 wykazuje stratę netto w wysokości 81 469 tys. zł, rachunek przepływów pieniężnych wykazuje zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 591 tys. zł.

Podstawowe dane:

• Aktywa ogółem - 2011r. 1 558 538 tys. zł

• Przychody ogółem - 2011r. 248 939 tys. zł

• Ilość akcji 72 742 841

• Kapitał zakładowy 1 285 536 tys. zł (kapitał wpłacony)

• NIP  586-10-27-954

• REGON 190829082 

• KRS  0000270970¹

2. Opis analizy wskażnikowej

Analiza wskaźnikowa jest jednym z najważniejszych narzędzi analizy finansowej pozwalającym określić kondycje finansową firmy. Wskaźniki finansowe przedstawiają relacje pomiędzy wybranymi elementami sprawozdań finansowych i pomagają uzyskać informacje o sytuacji finansowej firmy. Same w sobie one rzadko posiadają wartości informacyjne. Ich interpretacja uzależniona jest od możliwości dokonania porównań obliczonych wskaźników z innymi.

W niniejszej pracy analiza będzie obejmowała takich obsarów jak:

• płynność

• zadłużenie,

• aktywność (sprawność działania)

• rentowność

Ponadto analiza wskaźnikowa służy identyfikacji obszarów firmy niewłaściwie zarządzanych i potencjalnie niebezpiecznych. Taka analiza pozwala nam zidentyfikować mocne i słabe strony działalności firmy, poszczególne wskaźniki finansowe dotyczą określonego obszaru działalności.

3. Analiza płynności finansowej.

Płynnością finansową nazywamy zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania swoich zobowiązań. Utrzymanie płynności umożliwia zatem jego dalsze funkcjonowanie oraz terminową spłatę zaciągniętych długów. Do regulowania swoich bieżących zobowiązań firmy mogą wykorzystywać zasoby płynne, tj. aktywa obrotowe, które względnie szybko zamieniane są na środki pieniężne. Dla oceny zdolności przedsiębiorstwa do wywiązywania się w terminie z bieżących zobowiązań służą najczęściej:

• wskaźnik bieżącej płynności

• wskaźnik szybki

• wskaźnik gotówkowy

• wskaźniki wykorzystujące w swojej konstrukcji kapitał obrotowy²

O płynności finansowej w danym przedsiębiorstwie nie decyduje pozytywny stan środków płatniczych, lecz to czy jest ono w stanie spłacić powstałe zobowiązania, bowiem dodatnia wielkość środków płatniczych nie musi odpowiadać wielkości przypadających do zapłaty zobowiązań.³