98. Кредитный риск: определяющие факторы, анализ, регулирование.

Кредитный риск – существующий для кредитора риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему. Способы управления риском (его минимизация):

– путем диверсификации портфеля ссуд и инвестиций банка;

– путем предварительного анализа кредитоспособности, т. е. возможности заемщика погасить кредит;

– путем оценки стоимости выдаваемых кредитов и контроля за кредитами, выданными ранее.

1) Диверсификация кредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банков возможностей по кредитованию и инвестированию в ц.б. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Поэтому банки предпочитают при постоянном объеме кредитных вложений предоставлять кредиты на более мелкие суммы большему числу независимых друг от друга клиентов. Производится распределение кредитов и ц.б. по срокам (регулирование доли кратко-, средне– и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры); по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т. д.); по виду обеспечения (под различные виды активов); по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная); по отраслям, странам и т. д.

В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита – банки устанавливающие плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки (Шевчук Денис, Кредитный брокер INTERFINANCE, www.deniskredit.ru).

2) Анализ кредитоспособности – расчет показателей, характеризующих рискованность финансового положения предполагаемого заёмщика, и их анализ. Это показатели платежеспособности:

– коэффициент абсолютной ликвидности показывает в какой степени краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства (норма = 0,2–0,25);

– промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская, задолженность) / краткосрочные обязательства (0,7–0,8);

– общий коэффициент покрытия показывает, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств – отличие от предыдущего коэффициента в том, что в числитель ещё добавлены запасы и затраты (1–2,5);

– коэффициент финансовой независимости = собственные средства / итог баланса. Кроме того, банку необходимо производить оценку будущих поступлений, чистой выручки, за счёт которых будет погашаться кредит, на основании расчета коэффициента чистой выручки. Рассчитываются также показатели финансовой устойчивости предприятия:

– коэффициент соотношения заемных и оборотных средств;

– коэффициент оборачиваемости оборотных средств (выручка от реализации / средняя стоимость оборотных средств) и т. д.

Анализ кредитного риска может производиться на основании изучения 5 факторов:

– характера (дееспособности) заемщика: его репутации, готовности погасить долг. Характер определяется на основе данных о погашении кредитов в прошлом и экспертных оценок;

– возможностей заемщика погасить долг (важно здесь – расчет его прибыли после уплаты налогов, а также оценка возможностей реализации активов и привлечения другого источника кредитования);

– капитала (собственного капитала – нетто) заёмщика;

– экономической конъюнктуры и степени зависимости от нее заемщика (рассматривается наихудшая ситуация с точки зрения возможностей погасить долг).

В ряде случаев (прежде всего при принятии решения о предоставлении потребительского кредита, когда потенциальный заемщик не может представить своего баланса для анализа) при оценке риска банк может использовать модели балльной оценки кредита. В этом случае заемщику предлагается заполнить специальные стандартизированные анкеты. Баллы начисляются в зависимости от возраста, пола, семейного положения, месячного дохода, оседлости, занятости в конкретной отрасли и срока работы на конкретном месте, наличия сберегательного счета в банке, недвижимости, страхового полиса и т. д. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень (Шевчук Денис, Анализ финансово-хозяйственной деятельности).

На основании данных анализа кредитоспособности осуществляется классификация заемщиков, устанавливаются рейтинги кредитоспособности, определяются объемы кредитования, размер и способы фиксации процентных ставок, сроки погашения кредитов, требования к их обеспечению и т. д. При этом банк руководствуется тем, что чем выше его риск, тем больше должна быть прибыль банка и тем более детализирован должен быть кредитный договор.

Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставленных на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств.

В процессе текущего контроля за предоставленной ссудой банком обычно оцениваются:

– достаточность капитала заемщика;

– качество его активов;

– качество управления и контроля на предприятии;

– ликвидность;

– доходность.

В зависимости от этих показателей и степени кредитного риска банка выявляются пять категорий ссуд:

1) обычный кредит – который будет погашен в соответствии с графиком, риск по которому для банка находится в допустимых пределах;

2) кредит, имеющий некоторые особенности (например, неполнота документации), т. е. вызывающий некоторые сомнения;

3) кредит, риск по которому выше обычного, но вероятность неисполнения заемщиком своих обязательств не превышает 20 %;

4) сомнительный – вероятность убытков банка равна примерно 50 %;

5) явно убыточный, когда погашение кредита маловероятно.

При ухудшении кредитоспособности заемщика, банк может потребовать изменения условий кредитного договора или защиты своих интересов (повышения ставки за кредит, уплаты штрафов и пени, пересмотра графика погашения кредита и т. д.) или срочного погашения кредита.

Правильность оценок и принимаемых банком решений зависит от опыта и знания его персонала.