5. Страхование (Insurance).

Суть этого метода управления – снижение участия самой фирмы в возмещении ущерба за счет передачи ею (фирмой-страхователем) стра­ховой компании (страховщику) ответственности по несению риска.

Применение метода управления рисками оправдано в следующих случаях:

1. Если вероятность реализации риска, т.е. появления ущерба, невы­сока, но размер возможного ущерба достаточно большой. Неза­висимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовые или единичные), использование страхования целесообразно. Однако, если риски од­нородные и их много, фирма может управлять ими на основе не страхования, а самострахования, когда страховые фонды образуются внутри самой фирмы.

2. Если вероятность реализации рисков, т.е. появления ущерба, высо­ка, но размер возможного ущерба небольшой. Страхование оправда­но, если риски однородные или неоднородные и их много.

6. Самострахование (Self – Insurance).

Термин «самострахование» в специальной литературе используется по-разному – как метод принятия риска на себя, и как форма страхования, реализуемая в рамках собственной фирмы, финансово-промышленной, промышленной группы и, в частности, через создание кэптивных стра­ховых компаний.

Суть рассматриваемого метода управления рисками – создание соб­ственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков, по типу фондов страховых и перестраховочных компаний.

Самострахование в этом случае отличается от метода принятия рис­ков на себя тем, что оно работает с большим числом однородных рисков.

7. Метод передачи риска – иной, чем страхование (Risk Transfer)

Кроме страхования существуют иные методы передачи риска – хеджирование, аренда и т.п.

Хеджирование (hedging) – передача ценового риска, направленная на его минимизацию, – не связано со страхованием. Его суть сводится к ограничению прибылей и убытков, обусловленных изменением на рынках цен товаров, валют и т.д. (Оно осуществляется при помощи производ­ных ценных бумаг торговых опционов, фьючерсных и форвардных контрактов и т. д.)

Контракты типа hold-harmless (безвредные для держателя) заклю­чаются до возникновения убытков и представляют собой договоры, по условиям которых одна сторона на определенных условиях соглаша­ется принять на себя ответственность второй стороны в случае возник­новения убытков.

Примером метода передачи риска иного, чем страхование, является также так называемый договор поручительства (suretyship).

Основной способ передачи риска – через заключение контрактов следующих типов:

Строительные контракты. При заключении подобно­го контракта все риски, связанные со строительством, бе­рет на себя строительная фирма.

Аренда – очень распространенный метод передачи рисков. Широко применяется финансовая аренда (лизинг). Часть рисков, связанных с арендованным имуществом, лежит на собственнике полностью (например, риск фи­зических повреждений собственности, увеличение нало­гов на имущество) или частично (например, риск сниже­ния коммерческой ценности объекта). Аренда позволяет арендатору передать риск устаревания собствен­ности, взятой в аренду, ее владельцу. Обычно цена такой передачи рис­ка добавляется к арендным платежам. Передача риска устаревания может стать особенно важной при аренде компьютеров. Кроме рассмотренных, применяются:

Контракты на хранение и перевозку грузов;

Контракты продажи, обслуживания, снабжения;

Договор факторинга.