- •Роль денежного рынка в кругообороте доходов и продуктов в рыночной экономике.
- •Теории денег (металлическая, номиналистическая, количественная, марксистская, кейнсианская, монетаристская) Металлическая теория денег.
- •Современное представление о сущности и функциях денег. Новые явления в функциях денег на современном этапе.
- •Мера (стоимости) ценности, два подхода:
- •Функция средства обращения (товар – деньги – товар*):
- •Функция средства накопления.
- •Функция средства платежа.
- •Функция мировых денег.
- •Необходимость и предпосылки появления и применения денег. Формы и виды и денег.
- •Эволюция форм и видов денег.
- •Понятие денежной массы, денежых агрегатов и денежной базы. Структура денежной массы. Различие между трансакционным и ликвидным подходом к измерению денежной массы.
- •Структура денежной массы
- •Деньги в функции средства обращения.
- •Деньги в функции средства платежа. Виды платежей
- •Функция денег как средства накопления: содержание, значение и особенности данной функции.
- •Необходимость и предпосылки появления и применения денег.
- •Понятие денежной массы, денежных агрегатов и денежной базы.
- •Структура денежной массы.
- •Особенности структуры денежной массы в России.
- •Характеристика законов денежного обращения.
- •Денежная масса и скорость обращения денег.
- •Понятие бумажных и кредитных денег.
- •Роль денег в формировании, распределении, перераспределении и использовании валового внутреннего продукта и национального дохода.
- •Понятие «денежный оборот», «денежное обращение» и «платежный оборот».
- •Выпуск денег в хозяйственный оборот.
- •Денежная эмиссия и ее виды. Понятие эмитента.
- •Эмиссия безналичных денег.
- •Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора.
- •Налично-денежная эмиссия.
- •Понятие денежного оборота: налично-денежный и безналичный.
- •Безналичный денежный оборот в рф и его организация.
- •Классификация денежного оборота: по форме используемых денег, по характеру отношений, обслуживаемых денежным оборотом, по субъектам денежных отношений.
- •Основы организации безналичного денежного оборота.
- •Правовой режим осуществления расчетов и платежей
- •Осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам
- •Контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения:
- •Принципы организации налично-денежного обращения в России.
- •Система безналичных расчетов и ее элементы.
- •Расчеты платежными поручениями
- •Чековая форма расчетов.
- •Расчеты по инкассо:
- •Расчеты по платежным требованиям
- •Межбанковские расчеты, проблемы их развития.
- •Понятие денежной системы, характеристика ее элементов.
- •Денежная единица, валюта и масштаб цен
- •Виды денежных знаков и их эмиссия
- •Методы их обращения:
- •Контроль за денежным обращением
- •Базовый (фундаментальный) блок:
- •Управленческий (функциональный) блок:
- •Инфраструктурный блок:
- •Источники монетизации экономики.
- •Определение уровня монетизации и его влияние на макроэкономические показатели.
- •Проблемы обеспечения устойчивости денежной системы (немного практики не помешает никогда, и да это не инвестбанкинг и не qe ;) )
- •Инфляция, инфляционные ожидания, динамичные темпы роста:
- •А вот платежный и торговый баланс:
- •Современные денежные системы.
- •Инфляция, ее измерение и формы, механизм инфляции.
- •Инфляционные процессы в российской экономике.
- •Валютные отношения и валютный курс.
- •Дискуссионные вопросы сущности кредита.
- •51. Границы кредита на макро- и микроуровнях
- •Банковская система Англиии
- •Банковская система Германии
- •Банковская система Японии
- •76. Современные проблемы и тенденции развития кредитных операций коммерческих банков.
Структура денежной массы
В России:
М0 - наличные деньги в обращении, не включая средства в резервных фондах РКЦ ЦБ РФ. Особенность М0 - очень высокий удельный вес в структуре денежной массы (до 40%); не наблюдается тенденция к сокращению.
Денежная база (резервные деньги) - наиболее ликвидные активы по классификации ЦБ:
Наличные деньги, в том числе в кассах коммерческих банков
Средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в ЦБ
Средства коммерческих банков в фонде обязательного резерва ЦБ
Средства на депозитах в ЦБ
М1 = М0 + средства на расчетных, текущих счетах, счетах до востребования. В М1 к ликвидным наличным деньгам добавляются деньги безналичного оборота, владелец которых может их использовать в любой момент.
М2 - основной денежный агрегат, который используется для анализа состояния денежно-кредитной сферы; показывает уровень монетизации экономики.
М2 = М1 + срочные вклады до 1 года.
Особенность: незначительное отличие от М1 в связи с низким удельным весом срочных вкладов.
Широкие деньги = средства на валютных счетах + М2 + иностранная валюта на руках населения.
М3 = М2 + срочные вклады более 1 года + депозиты и сберегательные сертификаты + государственные ценные бумаги.
В странах с развитой экономикой:
М0 - наличные деньги (1-5% - удельный вес)
М1 = М0 + средства на трансакционных счетах + средства на счетах до востребования, не приносящие %. Владельцы этих счетов имеют право на электронные чековые переводы.
М2 = М1 + мелкие срочные вклады + ценные бумаги по однодневным операциям РЕПО. РЕПО - операция по купле (продаже) ценных бумаг с целью продажи (купли) на следующий день по определенному курсу.
М3 = М2 + крупные срочные вклады + ценные бумаги по операциям РЕПО более 1 дня.
L = М3 + казначейские ценные бумаги.
Компоненты денежной массы позволяют устранять или определять уровень монетизации экономики. Уровень монетизации = М2 / ВВП (для РФ = 14-15%, а в развитых странах - около 50%).
Различие между трансакционным и ликвидным подходом к измерению денежной массы.
В экономической литературе выделяют 2 подхода к измерению денежной массы:
- трансакционный подход, или измерение денег в функциях средства обращения и платежа
- ликвидный подход, или измерение денег не только в функциях средства обращения и платежа, но и сохранения стоимости (накопления)
Трансакционный подход: основное отличие денег от других активов заключается в том, что именно деньги служат средством обращения и платежа, делая возможным совершения сделок купли-продажи. Деньги для сделок – это активная часть денежной массы, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот. Сторонники тр. Подхода считают, что ЦБ должен регулировать объем денежной массы, которая используется для совершения сделок купли-продажи.
Ликвидный подход: Сторонники основываются на свойстве денег быть ликвидным активом. Деньгам присуща ликвидность, свойственная прочим активам, выполняющим функцию сохранения стоимости. Деньги обладают абсолютной ликвидностью.
Выбор подхода.
Всё зависит от целей анализа задач денежно-кредитного регулирования. Приоритет отдаётся тому подходу, который на данный момент в большей степени обеспечивает контроль над денежной массой, возможность ее регулировать для достижения общеэкономических целей.