Роль денежного рынка в кругообороте доходов и продуктов в рыночной экономике.
Деньги, пожалуй, один из наиболее важных элементов любой экономической системы. Если денежная система работает хорошо и слаженно, это положительно влияет на все стадии процесса воспроизводства, кругооборот доходов и расходов, способствует полному использованию имеющихся производственных мощностей и трудовых ресурсов. И наоборот, если функционирующая денежная система работает плохо, с перебоями, то это может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости, роста цен и снижения доходов населения.
Как мы видим, на схеме круговорот доходов и товаров в рыночной экономике не может существовать без полноценного и хорошо работающего денежного рынка.
Роль его в круговороте очень большая. Помимо непосредственного обеспечения этого процесса, денежный рынок также выступает неким регулятором. От количества денег в экономике зависит уровень потребления и производства. Недаром, у домохозяйств есть функция «впрыскивателя» ресурсов в экономику. Так у домохозяйств увеличивается доход, следовательно, увеличивается покупателеспособность, а это способствует увеличению производство и круговорот раскручивается.
Теории денег (металлическая, номиналистическая, количественная, марксистская, кейнсианская, монетаристская) Металлическая теория денег.
Первая теория денег получила развитие в XV–XVII вв. Она отождествляла деньги с благородными металлами — золотом и серебром. Отрицалась целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными. Т.е. металлистическая теория денег, не учитывая общественной природы денег, считает их простым техническим орудием обмена.
Металлическая теория исходила из основного положения меркантилизма, что золото и серебро являются единственным видом богатства.
Критика: отождествление денег с товарами, непонимание того, что деньги – товар особого рода, который служит всеобщим эквивалентом, развивались фетишистские взгляды на деньги.
Металлисты смешивали простой обмен товаров с товарным обращением, они не выделяли такие функции денег: средство платежа и средство обращения.
В эпоху домонополистического капитализма с развитием бумажных денег приверженцы металлистической теории денег уже не отвергали возможности обращения знаков денег, однако требовали их обязательного размена на металл.
В современном мире металлистическая теория денег, по сути, не имеет распространения.
Номиналистическая теория
Эта теория сформировалась в XVII—XVIII вв., когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами. (Дж. Беркли и Дж. Стюарт)
Они считали, что, во-первых, деньги создаются государством, во-вторых, их стоимость определяется номиналом, в-третьих, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен.
Следовательно, номиналисты полностью отрицали стоимостную природу денег, рассматривая их как техническое орудие обмена.
Господствующее положение номинализм занял в политэкономии в конце XIX — начале XX в. Но в отличие от раннего номинализма объектом его защиты стали не неполноценные монеты, а бумажные деньги (казначейские билеты).
Тория по Каплану Основные ее положения сводились к следующему:
деньги — продукт государственного правопорядка, творение государственной власти;
деньги — хартальное платежное средство, т.е. знаки, наделенные государством платежной силой;
основная функция денег — средство платежа.
Количественная теория денег. Представители теории: Дж. Локк, Д. Юм, Д. Риккардо, И. Фишер, А. Маршалл
К началу XX века количественная теория денег становится господствующей и выступает важнейшей составной частью неоклассического направления политической экономии. Наибольшую популярность получили два ее варианта: трансакционный и кембриджский.
Фишер представил трансакционную версию этой теории. Суть его подхода заключается в выражении функциональной зависимости факторов, влияющих на покупательную способность денег, с помощью уравнения обмена.
Подводя итоги, Фишер делает вывод о том, что «при наличии принятых условий» уровень цен изменяется:
1) прямо пропорционально изменению количества денег в обращении ;
2) прямо пропорционально изменению скорости их обращения ',
3) обратно пропорционально изменению объема торгового оборота
Экономисты кембриджской школы преобразовали уравнение Фишера, введя коэффициент k, выражающий долю годового дохода (Y), которую хозяйствующие субъекты предпочитают хранить в денежной форме:
М=kРУ. (5.3)
Вместо трансакционной версии Фишера, основанной на скорости движения денег в товарообменных сделках, была предложена новая концепция скорости обращения денег в доходах, которая отражает процесс превращения кассовой наличности в расходуемые доходы. Этот подход означает, что изменение цен обратно пропорционально скорости, с которой происходит восстановление кассовой наличности после ее уменьшения в результате произведенных расходов.
Марксистская теория
В экономической теории К. Маркса деньги рассматриваются как товар особого рода. Золото потому стало выполнять функции денег, считал К. Маркс, что оно сохраняло свою товарную природу. Как обычный товар золото обладает потребительной стоимостью и стоимостью. Потребительная стоимость золота заключается в том, что оно служит для изготовления украшений, используется в промышленности и т.д. В качестве денег золото приобретает свойства товара особого рода, т.е. обладает особой потребительной стоимостью и особой формой стоимости, которая выражается в свойстве быть всеобщим эквивалентом.
В отличие от всех других товаров деньги являются непосредственным воплощением стоимости, непосредственно общественной формой существования абстрактного человеческого труда. Золото в качестве денег имеет особую форму стоимости. Это означает, что оно является товаром по преимуществу, приобретает форму непосредственно всеобщей обмениваемости на все другие товары, обладает непосредственно общественной формой стоимости.
Кейнсианская теория денег.
Кейнсианская теория денег – теория предпочтения ликвидности, в которой выделяются три мотива хранения денег в виде кассовой наличности (спроса на деньги): 1) трансакционный мотив – потребность в деньгах для текущих сделок; 2) мотив предосторожности - потребность в деньгах на случай непредвиденных обстоятельств; 3) спекулятивный мотив - стремление к хранению богатства в наиболее ликвидной форме.
Кейнс не только выступал с критикой количественной теории денег и полным отрицанием основных ее постулатов, но и разработал принципиально новый подход, выразившийся в создании денежной теории производства. В центре его внимания находится уже не проблема размещения ограниченных ресурсов и связанная с этим проблема цен, а вопрос о факторах, определяющих объем производства и занятости. Отправной точкой анализа выступал «совокупный спрос», стимулирование которого должно осуществляться путем государственного вмешательства с помощью бюджетной (фискальной) и денежно-кредитной политики. Преимущество отдается фискальной политике как наиболее эффективному средству.
Монетаристская теория денег.
Монетаризм представляет собой разновидность количественной теории денег, однако в отличие от ранних версий количественной теории - монетаризм открыто опирается на тезис о стабильности функции спроса на деньги. Этот тезис пришел на смену положению о неизменной скорости обращения денег, которое в неявном виде использовалось в предыдущих формулировках количественной теории денег.
В действительности монетаристский подход основан на ошибочном понимании положений, доказанных неоклассической теорией, и на ошибочной характеристике институциональных отношений, господствующих в той экономике, которая нам досталась.
Милтон Фридмен – интеллектуальный лидер монетаристской школы, показал, что деньги играют гораздо более важную роль в определении уровня экономической активности и цен, чем предполагала кейнсианская теория. В противоположность Дж. Кейнсу он доказывал, что экономическая стабильность требует сокращения государственного вмешательства в экономику, а не его увеличения.
Монетаризм считает, что денежной системой должен управлять закон, предписывающий центральному банку обеспечивать постоянную норму роста количества денег.
Визитной карточкой монетаризма является уравнение обмена
MV=PQ,
где М - количество денег;
V - скорость обращения денег;
Р - уровень цен или средняя цена, по которой продается каждая единица продукта;
Q - физический объем товаров и услуг, произведенных в стране.
В левой части уравнения - затраты, в правой - результаты производства. PQ равно ВНП