23. Финансовые отношения в условиях экономической несостоятельности и банкротства организаций

Суть института банкротства составляют процедуры восстановления платёжес-ти должника либо ликвидации неэффективно функционирующих субъектов хозяйствования.

В эк-х словарях термин «банкротство» характ-ся как «неспо-собность должника расплатиться по долгам и обязательствам». При этом важно, чтобы сумма задолженности намного превышала стоимость имущества должника.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многоч-х факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внутренние факторы:

1. Дефицит собс-го обор-го капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3.Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себе-стоимости, убытки, "проедание" собственного капитала.

4. Создание сверхнормативных остатков незав-го строительства, незав-го пр-ва, производ-х запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образует-ся его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причи-ной его банкротства.

5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в дол-ги. Так зарождается цепное банкротство.

6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятель-ности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой поли-тики.

7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйст-венной деятельности и способности к самофинансированию.

Внутренние факторы снижения платежеспособности подразделяются на произ-водственные, инвестиционные и финансовые.

К внешним факторам относятся:

1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад произ-водства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, из-менение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Од-ной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть непра-вильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения мо-жет оказаться непосильным для предприятия.

2. Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изме-нение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хо-зяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельно-сти и прочих проявлений регулирующей функции государства.

3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосос-тояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру по-требностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутрен-них и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 - с внутренними.

Сам факт банкротства или его угроза побуждают субъекты хозяйствования к ак-тивным мерам по поддержанию своего финансового состояния на должном уровне. Поэтому институт банкротства можно рассматривать как эффективный инструмент оздоровления экономики.

Характеристика национальной системы банкротства.

В переходной экономике любого государства неизбежно возникают кризисные ситуации. В РБ к 2000 году в промышленности около 50% предприятий, а в сель-ском хозяйстве до 70% предприятий были убыточными. Объёмы просроченной за- долженности постоянно возрастали, предприятия превращались в хронических должников, становились обузой для экономики. Ситуация требовала государствен-ного вмешательства путём введения национальной системы банкротства.

Элементы национальной системы банкротства РБ:

1. Законодательная база - закон РБ «Об экономической несостоятельности (бан-кротстве)» от 18 июля 2000г. № 423-З (с изменениями и дополнениями);

2. Судебная система, специализирующаяся на ведении дел о банкротстве – хо-зяйственные суды, действующие на основе Хозяйственного процессуального ко-декса РБ;

3. Институт специалистов по реализации банкротства – антикризисные управ-ляющие, временные управляющие и органы государственного управления по делам о банкротстве – Департамент по санации (оздоровлению) и банкротству Министер-ства экономики РБ.

Характерные черты системы банкротства РБ:

1. Система банкротства основана на стремлении удовлетворить интересы креди-торов преимущественно через оздоровительные, а не ликвидационные процедуры;

2. Предприятиям оказывается серьёзная государственная поддержка.

Мировая практика банкротства выработала систему признаков кризисного со-стояния:

наличие у субъекта хозяйствования просроченной задолженности перед бюд-жетом, банками и прочими кредиторами;

неспособность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов;

превышение общей суммы задолженности над суммой всех активов (невоз-можно рассчитаться, даже реализовав все активы).

Основные правовые термины

Указ президента РБ от 12 ноября 2003г. № 508 «О некоторых вопросах экон-й несостоятельности (банкротстве)» приводит характеристику основных пра-вовых терминов системы банкротства РБ:

Неплатёжеспособность – неспособность предприятия удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам, по обязательствам, связанным с трудо-выми отношениями и по обязательным платежам.

Экон-я несостоятельность – это неплатёжеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хоз-м судом, но имеющая перспективы преодоления посредством санации.

Банкротство – устойчивая неплатёжеспособность, признанная хозяйственным судом, имеющая или приобретающая масштабы, исключающие санацию и преодо-леваемая только ликвидацией должника.

Указ предусматривает широкое использование в качестве основных мер по пре-дупреждению экономической несостоятельности следующие досудебные оздоро-вительные мероприятия:

1. Изменение структуры и состава органов управления юридических лиц;

2. Взыскание дебиторской задолженности; 3. Принятие мер по выделению предприятию бюджетных средств для погашения задолженности, заключения кредитных договоров и погашения кредиторской за-долженности за счёт других источников;

4. Привлечение инвестиций (в том числе иностранных);

5. Содействие достижению соглашений с кредиторами о реструктуризации кре-диторской задолженности (в том числе путём предоставления государственных гарантий);

6. Погашение задолженности по государственному заказу, реструктуризация за-долженности по обязательным платежам за энергоресурсы;

7. Изменение сроков уплаты налогов и сборов путём отсрочки, либо рассрочки (выплата частями), либо предоставление налогового кредита;

8. Реорганизация юридических лиц.

Важно подчеркнуть, что Указ вменяет в обязанность собственникам, руководи-телям предприятий своевременно отслеживать финансовое состояние предприятий и заранее принимать меры финансового оздоровления с целью предупредить воз-можное банкротство.