4. Денеж. Обращение и его структура

Под денежным обращением понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров и услуг, движения капитала.

Структура денежного обращения определяется по разным признакам. Из них наиболее распространенным является классификация денежного обращения в зависимости от формы функционирующих в нем денег на налично-денежный оборот и безналичный оборот.

Налично-денежный оборот является непрерывным процессом движения наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами.

В России налично-денежный оборот регламентирован Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ от 5.01.98 г., утвержденным Банком России.

Безналичный денежный оборот - это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимной требований. Безналичный оборот в стране организуется на основе определенных принципов:

1. правовой режим осуществления расчетов и платежей;

2. осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам;

3. поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей;

4. наличие акцепта плательщика на платеж;

5. срочность платежа;

6. контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения;

7. имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий.

Согласно Положению по организации безналичных расчетов основными формами расчетов являются: расчеты платежными поручениями; расчеты чеками; аккредитивная форма расчетов; расчеты по инкассо и др.

5.Денежная масса

Денежная масса - это сумма платежных средств в экономике страны, совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты). Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств. Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, получаем набор основных денежных агрегатов М0, М1,…..Мп. Для определения денежной массы каждой конкретной страны используются различное количество агрегатов: во Франции - 2, в США - 4. В России используются четыре агрегата - М0, М1, М2, М3.

М0 = наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) + остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций;

М1 = М0 + средства на расчетных счетах юридических лиц + средства страховых компаний + депозиты до востребования населения в коммерческих банках;

М2 = М1 + срочные депозиты населения в коммерческих банках + краткосрочные государственные ценные бумаги;

М3 = М2 + депозитные сертификаты + ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Для оценки динамики денежной массы используют следующие показатели:

• показатель скорости обращения денег (показатель интенсивности движения денег как средства обращения и платежа) в кругообороте доходов = ВНП или НД / М1 или М2 (показывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития).

• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте = сумма денег на банковских счетах / среднегодовая величине денежной массы в обращении (определяет скорость безналичных расчетов).

Зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства определяет закон денежного обращения.

М = P1Q1 - P2Q2 + D1 - D2 / V,

где М - количество денег, необходимых для обращения;

P1Q1 - сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении;

P2Q2 - сумма цен товаров, проданных в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты;

D1 - сумма платежей по наступившим долговым обязательствам;

D2 - сумма взаимно погашаемых платежей;

V - скорость оборота денег.

Закон денежного обращения играет исключительно важную роль в понимании причин динамики денежной массы и воздействии на соответствующие экономические механизмы регулирования ее объема.

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и тд.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов и т.д.). Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса.

Денежной масса влияет на рост цен и инфляцию Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию. Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, поскольку платежи в бюджет совершаются не "живыми" деньгами, а в натуральном эквиваленте; Одним из основных ориентиров денежно-кредитной политики является денежная масса.