- •Вопросы к экзамену по афхд
- •1.Содержание комплексного афхд
- •2.Логика афхд с позиции экономического потенциала предприятия
- •3.Характеристика основных групп пользователей информации о предприятии
- •4.Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности
- •5. Анализ укрупненной структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования
- •6.Информационная база проведения углубленного анализа имущественно -финансового положения предприятия
- •7.Процедуры углубленного афхд
- •8.Методы афхд: вертикальный и горизонтальный анализ
- •Вертикальный анализ
- •9.Методы афхд: системы показателей и аналитических коэффициентов
- •10.Методы афхд: факторный анализ
- •Прибыль до налогообложения
- •11. Анализ структуры имущества и источников его финансирования
- •12.Экономическое содержание и взаимосвязь понятий ликвидности и платежеспособности предприятия
- •13.Анализ ликвидности баланса
- •14.Понятие финансовой устойчивости предприятия
- •15.Расчет и анализ величины реального собственного капитала и чистых активов
- •16.Обоснование критерия финансовой устойчивости предприятия на базе абсолютных показателей
- •17.Классификация видов финансовой устойчивости на основе анализа обеспеченности запасов источниками их формирования
- •18.Алгоритм определения типа финансового состояния на основе характеристики источников формирования запасов
- •Исходные данные
- •Вычисляемые показатели
- •Определение типа финансовой ситуации
- •19.Оценка тенденций изменения во времени финансовой устойчивости предприятия на основе анализа обеспеченности запасов источниками их формирования
- •20.Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
- •21.Расчет и анализ показателей ликвидности
- •22.Построение и анализ факторной модели коэффициента абсолютной ликвидности
- •23.Построение и анализ факторной модели коэффициента быстрой ликвидности
- •24.Построение и анализ факторной модели коэффициента текущей ликвидности
- •25.Показатели платежеспособности предприятия
- •26.Показатели анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий
- •27.Анализ необходимого прироста собственного капитала
- •2 Подход:
- •28.Анализ доходов, расходов и результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •29.Анализ прибыли и факторов ее формирования
- •30.Анализ использования чистой прибыли организации
- •31.Анализ влияния инфляции на финансовые результаты Для элиминирования влияния инфляции на финансовые результаты используется методика индексации цен
- •32.Анализ показателей оборачиваемости всех активов, внеоборотных и оборотных активов предприятия
- •33.Анализ показателей оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
- •34.Анализ показателей оборачиваемости обязательств предприятия
- •35.Расчет и анализ продолжительности операционного и финансового цикла предприятия
- •36.Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия
- •37.Экономическое содержание и расчет показателей рентабельности
- •38.Факторный анализ и управление рентабельностью продаж предприятия
- •39. Сравнительный анализ показателей рентабельности внеоборотных, оборотных и всех активов предприятия, и их динамики
- •40.Факторный анализ и управление рентабельностью активов
- •41.Сравнительный анализ показателей рентабельности чистых активов и всех активов предприятия, и их динамики
- •42.Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •43.Управление рентабельностью собственного капитала: взаимосвязь финансовых показателей деятельности предприятия
- •44. Структура, функции и формы отчета о движении денежных средств
- •2 Формы составления отчета о движении дс
- •45.Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств
- •46.Модели управления денежным потоком
- •47.Логика проведения финансового анализа деятельности предприятий
- •48.Понятие банкротства. Финансовый анализ организации-должника
- •49.Модели оценки вероятности банкротства предприятия
- •50.Методика сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятия
20.Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент автономии или финансовой независимости отражает долю собственного капитала в общей величине источников формирования активов или какая часть активов формируется за счет собственного капитала:
, где В – валюта баланса, руб. Устойчивость предприятия оценивается положительно, если значение коэффициента превышает 0,5.
Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному:
.Коэффициент отражает финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств и имеет нормативное ограничение меньше 1.
Коэффициент маневренности равняется отношение собственных оборотных средств к реальному собственному капиталу:
. Он показывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом, или долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние В качестве усредненного показателя для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение 0,2.
Коэффициент постоянного актива показывает долю собственного капитала, направленного на финансирование внеоборотных активов: .
Коэффициент маневренности и постоянного актива в сумме дают 1, следовательно, нормативное ограничение коэффициента постоянного актива 0,8.
Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов: Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.
Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия:
.Для промышленных предприятий нормальное ограничение показателя: . Кроме того, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками должен быть ограничен снизу значениями коэффициента автономии источников формирования запасов для того, что предприятия не оказалось на грани банкротства: ,
Достаточность долгосрочных источников формирования запасов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов) оценивается коэффициентом обеспеченности запасов долгосрочными источниками, равного отношению величины долгосрочных источников формирования запасов к стоимости запасов предприятия:
.В соответствии с классификациями финансовых ситуаций по степени их устойчивости (см. формулы 23-26) предприятие является финансово устойчивым, если .
Федеральным управлением по делам несостоятельности (банкротстве) установлен коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов:
, где Z – величина запасов с учетом НДС (стр. 210+220 ф. № 1), – краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 ф. № 1), d – сумма краткосрочных финансовых вложений и денежных средств (стр. 250+260 ф. № 1).Установлено нормальное ограничение для данного показателя: . Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а само предприятия – неплатежеспособным.