
- •Вопросы к экзамену по афхд
- •1.Содержание комплексного афхд
- •2.Логика афхд с позиции экономического потенциала предприятия
- •3.Характеристика основных групп пользователей информации о предприятии
- •4.Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности
- •5. Анализ укрупненной структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования
- •6.Информационная база проведения углубленного анализа имущественно -финансового положения предприятия
- •7.Процедуры углубленного афхд
- •8.Методы афхд: вертикальный и горизонтальный анализ
- •Вертикальный анализ
- •9.Методы афхд: системы показателей и аналитических коэффициентов
- •10.Методы афхд: факторный анализ
- •Прибыль до налогообложения
- •11. Анализ структуры имущества и источников его финансирования
- •12.Экономическое содержание и взаимосвязь понятий ликвидности и платежеспособности предприятия
- •13.Анализ ликвидности баланса
- •14.Понятие финансовой устойчивости предприятия
- •15.Расчет и анализ величины реального собственного капитала и чистых активов
- •16.Обоснование критерия финансовой устойчивости предприятия на базе абсолютных показателей
- •17.Классификация видов финансовой устойчивости на основе анализа обеспеченности запасов источниками их формирования
- •18.Алгоритм определения типа финансового состояния на основе характеристики источников формирования запасов
- •Исходные данные
- •Вычисляемые показатели
- •Определение типа финансовой ситуации
- •19.Оценка тенденций изменения во времени финансовой устойчивости предприятия на основе анализа обеспеченности запасов источниками их формирования
- •20.Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
- •21.Расчет и анализ показателей ликвидности
- •22.Построение и анализ факторной модели коэффициента абсолютной ликвидности
- •23.Построение и анализ факторной модели коэффициента быстрой ликвидности
- •24.Построение и анализ факторной модели коэффициента текущей ликвидности
- •25.Показатели платежеспособности предприятия
- •26.Показатели анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий
- •27.Анализ необходимого прироста собственного капитала
- •2 Подход:
- •28.Анализ доходов, расходов и результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •29.Анализ прибыли и факторов ее формирования
- •30.Анализ использования чистой прибыли организации
- •31.Анализ влияния инфляции на финансовые результаты Для элиминирования влияния инфляции на финансовые результаты используется методика индексации цен
- •32.Анализ показателей оборачиваемости всех активов, внеоборотных и оборотных активов предприятия
- •33.Анализ показателей оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
- •34.Анализ показателей оборачиваемости обязательств предприятия
- •35.Расчет и анализ продолжительности операционного и финансового цикла предприятия
- •36.Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия
- •37.Экономическое содержание и расчет показателей рентабельности
- •38.Факторный анализ и управление рентабельностью продаж предприятия
- •39. Сравнительный анализ показателей рентабельности внеоборотных, оборотных и всех активов предприятия, и их динамики
- •40.Факторный анализ и управление рентабельностью активов
- •41.Сравнительный анализ показателей рентабельности чистых активов и всех активов предприятия, и их динамики
- •42.Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •43.Управление рентабельностью собственного капитала: взаимосвязь финансовых показателей деятельности предприятия
- •44. Структура, функции и формы отчета о движении денежных средств
- •2 Формы составления отчета о движении дс
- •45.Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств
- •46.Модели управления денежным потоком
- •47.Логика проведения финансового анализа деятельности предприятий
- •48.Понятие банкротства. Финансовый анализ организации-должника
- •49.Модели оценки вероятности банкротства предприятия
- •50.Методика сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятия
18.Алгоритм определения типа финансового состояния на основе характеристики источников формирования запасов
Внеоборотные активы
Запасы
Собственный капитал
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные кредиты и заемные средства
Излишек или недостаток собственных
оборотных средств
Излишек или недостаток долгосрочных
источников формирования запасов
Излишек или недостаток общей величины
основных источников формирования
запасов
по значениям вычисляемых показателей
1. Абсолютная
устойчивость
2. Нормальная
устойчивость
3. Неустойчивое
состояние
4. Кризисное
состояниеИсходные данные
Вычисляемые показатели
Определение типа финансовой ситуации
19.Оценка тенденций изменения во времени финансовой устойчивости предприятия на основе анализа обеспеченности запасов источниками их формирования
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты, отражающие структуру капитала и степень обеспеченности оборотных активов собственными средствами.
Коэффициент
автономии или финансовой независимости
отражает
долю собственного капитала в общей
величине источников формирования
активов или какая часть активов
формируется за счет собственного
капитала:
,
где В – валюта баланса, руб. Устойчивость предприятия оценивается положительно, если значение коэффициента превышает 0,5.
Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному:
.Коэффициент
отражает финансовую активность
предприятия по привлечению заемных
средств и имеет нормативное ограничение
меньше 1.
Коэффициент
маневренности
равняется отношение собственных
оборотных средств к реальному собственному
капиталу:
.
Он показывает, какая часть собственного
капитала предприятия находится в
мобильной форме, позволяющей свободно
маневрировать капиталом, или долю
собственного капитала, направленную
на финансирование оборотных активов.
Высокие значения коэффициента положительно
характеризуют финансовое состояние,
однако каких-либо устоявшихся в практике
нормальных значений показателя не
существует. В качестве усредненного
показателя для оптимальных уровней
коэффициента можно рассматривать
значение 0,2.
Коэффициент
постоянного актива
показывает долю собственного капитала,
направленного на финансирование
внеоборотных активов:
.
Коэффициент маневренности и постоянного актива в сумме дают 1, следовательно, нормативное ограничение коэффициента постоянного актива 0,8.
Коэффициент
автономии источников формирования
запасов
показывает долю собственных оборотных
средств в общей сумме основных источников
формирования запасов:
.Рост
коэффициента отражает тенденцию к
снижению зависимости предприятия от
заемных источников финансирования
хозяйственного кругооборота и поэтому
оценивается положительно.
Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия:
.Для
промышленных предприятий нормальное
ограничение показателя:
.
Кроме того, коэффициент обеспеченности
запасов собственными источниками должен
быть ограничен снизу значениями
коэффициента автономии источников
формирования запасов для того, что
предприятия не оказалось на грани
банкротства:
,
что вытекает из сформулированной
классификации финансовых ситуаций по
степени устойчивости.
Достаточность долгосрочных источников формирования запасов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов) оценивается коэффициентом обеспеченности запасов долгосрочными источниками, равного отношению величины долгосрочных источников формирования запасов к стоимости запасов предприятия:
.В
соответствии с классификациями финансовых
ситуаций по степени их устойчивости
(см. формулы 23-26) предприятие является
финансово устойчивым, если
.
Федеральным
управлением по делам несостоятельности
(банкротстве) установлен коэффициент
обеспеченности оборотных активов
собственными средствами,
равный отношению величины собственных
оборотных средств к общей величине
оборотных активов:
,
где Z
– величина запасов с учетом НДС (стр.
210+220 ф. № 1),
– краткосрочная дебиторская задолженность
(стр. 240 ф. № 1), d
– сумма краткосрочных финансовых
вложений и денежных средств (стр. 250+260
ф. № 1).
Установлено
нормальное ограничение для данного
показателя:
.
Если коэффициент обеспеченности
собственными средствами на конец
отчетного периода имеет значение менее
0,1, то структура баланса предприятия
считается неудовлетворительной, а само
предприятия – неплатежеспособным.