Задание 24

Таблица - Динамика показателей налоговой нагрузки на предприятие за 2 года

млн. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
1. Выручка от реализации продукции с учетом налогов и сборов, включаемых в выручку
2. Полная себестоимость продукции
3. Прибыль
4. Налоги и сборы – всего
в том числе: 4.1 Налоги и сборы, включаемые в выручку
4.2 Налоги и сборы, включаемые в себестоимость
4.3 Налоги, уплачиваемые из прибыли
5. Коэффициент налогообложения выручки 4.1 / 1				Х
6. Коэффициент налогообложения себестоимости 4.2 / 2				Х
7.Коэффициент налогообложения прибыли 4.3 /3				Х
8.Обобщающий коэффициент налоговой нагрузки 4 / 1				Х

По данным таблицы видно, что в целом налоговая нагрузка на предприятие в отчетном году снизилась, о чем свидетельствует сокращение обобщающего коэффициента налоговой нагрузки на 0,012. Вместе с тем следует отметить, что налоговая нагрузка на себестоимость и на прибыль возросла, о чем свидетельствует рост соответствующих коэффициентов на 0,002 и на 0,082.

Задание 25.

По данным бухгалтерского баланса заполнить аналитическую таблицу и сделать вывод об уровне ликвидности краткосрочных активов организации и тенденции его изменения за год.

Таблица - Группировка краткосрочных активов по степени риска их ликвидности на начало и конец _____ года

в млн. руб.

Степень риска	Краткосрочные активы	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста,%
		сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	суммы	уд.веса, п.п.
Минимальная	1 Денежные средства и их эквиваленты
	2 Краткосрочные финансовые вложения
	Итого по группе
Средняя	1 Готовая продукция и товары
	2 Товары отгруженные
	3 Краткосрочная дебиторская задолженность
	Итого по группе
Высокая	1 Запасы (без готовой продукции и товаров отгруженных)
	2 Долгосрочные активы, предназначенные для реализации
	3 Расходы будущих периодов
	4 Налог на добавленную стоимость
	5 Прочие краткосрочные активы
	Итого по группе
	Краткосрочные активы – всего		100,0		100,0		-

Вывод: данные таблицы показывают, что за отчетный период в структуре краткосрочных активов по степени риска произошли существенные изменения, имеющие положительную тенденцию. Так, группа краткосрочных активов, имеющих среднюю степень риска ликвидности за отчетный период выросли на … п.п. и составили … %. Соответственно, удельный вес активов с высокой степенью риска снизился на … п.п. такая тенденция обусловлена ростом готовой продукции ( в … раз) и краткосрочной дебиторской задолженности (… %).

Если такое снижение связано с увеличением объема производства, то можно говорить о снижении степени риска ликвидности оборотных активов, но если в структуре дебиторской задолженности имеется просроченная и готовая продукция не находит сбыта, то степень риска ликвидности растет, так как данный актив переходит в группу с высокой степенью риска ликвидности.

Как на начало, так и на конец периода, активы с минимальной степенью риска имеют незначительный удельный вес с тенденцией к снижению, что может грозить проблемами с мгновенной платежеспособностью.

Поэтому организации необходимо уделить внимание планированию расчетов с контрагентами с целью обеспечения достаточности денежных средств на определенную дату.

Задание 26.

По данным формы № 4 заполнить аналитическую таблицу о движении денежных средств организации по видам деятельности. Сделать вывод о способности предприятия генерировать денежные средства в объеме, необходимом для осуществления планируемых расходов.

Таблица – Движение денежных средств по видам деятельности предприятия за _______гг.

в млн. руб.

Показатель	Предыдущий год			Отчётный год			Отклонение результата
	поступило	направлено	результат	поступило	направлено	результат
1 Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец предыдущего года	Х	Х		Х	Х
2 Движение денежных средств по текущей деятельности
3 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
4 Движение средств по финансовой деятельности
5 Движение денежных средств - всего (стр. 2 + стр. 3 + стр. 4)	Х	Х		Х	Х
6 Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец года (стр. 1 + стр. 5)	Х	Х		Х	Х

Вывод: остаток денежных средств должен расти, движение денежных средств по текущей деятельности должен быть больше, чем по финансовой и инвестиционной. По всем видам деятельности должен быть положительный результат, особенно по текущей деятельности. По инвестиционной и финансовой может быть и отрицательный.

Задание 29

Показатели оборачиваемость КА предприятия. Определить величину изменения или высвобождения средств из-за изменения оборачиваемости

Показатель	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонение	Темп роста, %
1 Выручка от реализации продукции
2 Среднегодовая стоимость краткосрочных активов
3 Коэффициент оборачиваемости КА, раз (1/2)
Период оборота КА, дней (360/3)

Данные таблицы показывают, что предприятие увеличило объем привлеченных средств.

Оборачиваемость активов имеет тенденцию к росту, что безусловно является положительной тенденцией, т.к. это говорит об эффективном использовании заемных средств и ускорении оборачиваемости активов, что при прочих равных условиях обусловливает рост прибыли организации, несмотря на сокращение периода оборота КА остается достаточно высоким.

Задание 30.

По данным бухгалтерского баланса заполнить аналитическую таблицу, рассчитать необходимые показатели и на их основе дать оценку уровня и тенденции изменения платежеспособности организации.

Таблица – Исходные данные и расчет показателей платежеспособности организации в _____ году

в млн. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
1 Активы – всего
2 Краткосрочные активы из них:
2.1 Краткосрочная дебиторская задолженность – всего
2.2 Краткосрочные финансовые вложения
2.3 Денежные средства и их эквиваленты
3 Обязательства – всего в том числе:
- краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности (2.3+2.2)/КО значение 0.2-0.25
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности( 2.3+2.2+2.1)/КО значение >= 0.7-0.8
Коэффициент текущей ликвидности (КА/КО)
Собственные оборотные средства (СК+ ДО-ДА)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (СК+ДО-ДА)/ КА значение 0.2
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КО + ДО)/ Актив

Вывод: Данные таблицы показывают, что в целом платежеспособность предприятия находится на достаточно высоком уровне, хотя и имеется тенденция к ухудшению. Так, на начало и на конец периода у организации наблюдается сложности с абсолютной платежеспособностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже рекомендуемого значения. Так, на конец года организация может погасить лишь …% своих обязательств в тот же день. Однако коэффициент промежуточной ликвидности несмотря на снижение находится выше достаточного значения, а коэффициент текущей ликвидности выше нормативного. В следствие чего можно сделать вывод, что основной проблемой низкого уровня абсолютной ликвидности является несвоевременное погашение дебиторской задолженности либо ошибки в управлении сбалансированностью платежей по дебиторской и кредиторской задолженностям. Однако учитывая высокое значение коэффициент обеспеченности оборотных активов собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами можно сделать вывод о том, что организация поддерживает свою платежеспособность на высоком уровне, а значит для того, чтобы дать объективную оценку платежеспособности необходимо проанализировать динамику коэффициента абсолютной ликвидности по месяцам или декадам.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платёжеспособность предприятия на дату составления баланса. Значение: выше 0,2 – 0,25. Это значит, что если предприятие в текущий момент может на 20 – 25 % погасить свои краткосрочные обязательства, то его платёжеспособность считается нормальной;

Коэффициент критической ликвидности показывает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. Значение ≥ 0,7 – 0,8;

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хоз. деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Значение от 1 до 2.

Субъект хозяйствования признается платежеспособным, если значения коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности СОС на конец отчетного периода равны или выше нормативных коэффициентов.

Субъект признается неплатежеспособным, если одновременно значение коэффициентов ниже нормативных.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти под влиянием:

1) КА и КО;

2) каждой статьи или групп статей КА и КО.

Влияние факторов первой группы на К_ТЛ можно определить способом цепных подстановок:

К =

∆К(КА)= К - Ко

∆К(КО)= К₁ - К.