49. Денежные накопления коммерческих предприятий, формирование, использование.

Денежные накопления предприятий представляют собой выраженный в денежной форме чистый доход организации, созданный в процессе материального производства и реализованный в цене продукции данного предприятия.

Одной из важных форм денежных накоплений является прибыль предприятия. По экономическому содержанию прибыль есть денежное выражение части стоимости прибавочного продукта (чистого дохода).

Как экономическая категория прибыль выполняет следующие функции:

воспроизводственную,

стимулирующую и контрольную.

Воспроиз­водственная функция характеризует прибыль как один из основных источников финансирования расширенного воспроизводства. Выполняя стимулирующую функцию, прибыль отражает интересы участников экономической деятельности. Через контрольную функцию прибыль выступает как один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия и формируется непосредственно на самом предприятии, а затем часть ее направляется в государственный бюджет в виде обязательных платежей и получается чистая прибыль. Налог на прибыль в доходах федерального бюджета составляет около 20%.

Общий объем прибыли предприятия представляет собой балансовую прибыль.

В составе балансовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности:

– прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

– прибыль от прочей реализации и услуг нетоварного характера;

– доходы (за вычетом расходов)от внереализационных операций.

Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, которые относятся на прибыль называется чистой прибылью и используется по следующим направлениям:

– формирование денежных фондов предприятий (см. 2-й вопрос данной темы);

– финансирование затрат по развитию производства, на научные исследования, осуществление природоохранных мероприятий;

– выплата работникам материальной помощи, премий, покрытие убытков жилищно-коммунального хозяйства и др.;

– выплата дивидендов акционерам;

– финансирование строительства жилья и других объектов непроизводственного назначения;

– уплата штрафных санкций за нарушение налогового законодательства и др.

50. Финансирование и кредитование инвестиций на коммерческих предприятиях.

существует два основных источника финансирования инвестиций — это внутренние средства предприятий (прибыль и амортизационные отчисления) и внешние источники финансирования (например, бюджетные, корпоративные, кредитные). Неустойчивое финансовое положение большинства предприятий не позволяет надеяться на существенное оживление инвестиций только за счет внутренних источников.

Бюджетное финансирование подразумевает, что государство часть

установленных законодательством поступлений от субъектов предпринимательской деятельности направляет на инвестиции. Государство может также прибегнуть к внешним заимствованиям у других стран и у международных финансовых организаций. Однако такой вид финансирования ведет к увеличению внешнего долга страны.

Корпоративное финансирование осуществляется через механизмы и инструменты фондового рынка. На Западе практически все инвесторы вкладывают денежные средства в финансовые активы различных видов, из которых институциональные инвесторы, т. е. финансовые посредники, формируют инвестиционные портфели, служащие источниками реальных инвестиций — прямых капиталовложений в реальный сектор экономики. В России финансовые рынки все еще находятся на стадии формирования, доверие частных инвесторов к финансовым учреждениям и

даже эмитентам из реального сектора достаточно низкое.

Таким образом, в современных российских условиях основными источниками финансирования, компенсирующими недостаток внутренних средств предприятия, могут стать кредитные ресурсы.

Участие коммерческих банков в инвестиционном процессе предполагает реализацию механизма

долгосрочного кредитования. В условиях российской действительности долгосрочными считаются кредиты, выданные на срок более одного года. Это сильно отличается от западных стандартов, согласно которым кредиты считаются долгосрочными, если они выданы на срок более

пяти лет [17]. Главной особенностью долгосрочного кредитования является кредитование инвестиционного проекта (ИП). Кредитование ИП основано на том, что основной гарантией

возврата заемных средств могут быть будущие (расчетные) финансовые

потоки, генерируемые самим проектом.

Банк осуществляет выдачу кредитов организациям, имеющим самостоятельный баланс и собственные средства, а также индивидуальным предпринимателям.

Кредиты предоставляются заемщикам на коммерческой, договорной основе при соблюдении принципов срочности, платности, возвратности и целевого использования полученных средств, которые определяются в соответствии с условиями договора о кредитовании.

Предоставление кредита юридическим лицам осуществляется как в национальной валюте Российской Федерации, так и в иностранных валютах с соблюдением требований действующего законодательства.

Заемщиками могут являться являтся предприятия и организации, осуществляющие производственную, торговую и иную коммерческую деятельность, а также частные лица, осуществляющие индивидуальную предпринимательскую деятельность, удовлетворяющие основным требованиям Банка.

Основные требования к клиентам, желающим получить кредит в банке (у всех банков разные требования):

• опыт работы по основной деятельности - не менее 3-х месяцев,

• хорошее финансовое состояние, произведенной на основе бухгалтерской отчетности клиента),

• отсутствие у клиента текущей просроченной задолженности по финансовым обязательствам перед ОАО КБ «Центр-инвест»,

• отсутствие просроченной задолженности клиента перед бюджетом и внебюджетными фондами на дату рассмотрения запроса на кредит,

• ликвидное обеспечение,

осуществляет все виды кредитования, не противоречащие действующему законодательству РФ. В зависимости от потребностей своих клиентов следующие основные виды кредитования:

• «Овердрафт» – оплата платежных документов заемщика при отсутствии или недостаточности денежных средств на расчетном счете в рамках установленного лимита;

• «Стандартный кредит» – единовременное перечисление на расчетный счет клиента суммы кредита;

• «Кредитная линия с лимитом выдачи» – перечисление денежных средств на счет заемщика траншами (частями) по мере необходимости, при этом частичное погашение кредита не увеличивает свободный лимит кредитования;

• «Кредитная линия с максимальной ссудной задолженностью» – перечисление денежных средств на счет заемщика траншами(частями) по мере необходимости, с возобновляемым лимитом (т.е. свободный (неиспользованный) лимит увеличивается на сумму погашенной ссудной задолженности);

• «Банковские гарантии» – предоставляются клиентам Банка по выполнению ими платежных обязательств перед третьими лицами по контрактам и договорам, оказанию услуг и возврату кредитов.

• Гарантия исполнения (договорная);

• Гарантия предложения (тендерная);

• Гарантия в пользу таможенного органа;

• Контргарантия;

• Иные виды гарантий в соответствии с действующим законодательством.

В качестве обеспечения по кредиту может выступать:

• Имущество, принадлежащее заемщику, либо третьим лицам, на праве собственности.

• Автотранспорт, принадлежащий заемщику, либо третьим лицам, на праве собственности.

• Производственные, нежилые помещения, складские помещения, незавершенное строительство.

• Оборудование.

• Готовая продукция, товар в обороте, сырье. 

51. Особенности организации финансов некоммерческих организаций.

финансы некоммерческих организаций являются отношениями, связанными с формированием и дальнейшем использованием финансовых средств организаций для достижения целей, предусмотренных в уставе организации.

Особенности бюджетных учреждений заключаются в следующем:

1.   Учредителями организации должны быть органы государственной власти, субъекты, органы местного самоуправления Российской Федерации.

2.   В качестве целей создания бюджетной организации в учредительных документах могут быть установлены только функции, носящие некоммерческий характер. Это не исключает возможность бюджетной организации оказывать спектр платных услуг, но оказание платных услуг не может быть целью функционирования бюджетного учреждения и все заработанные подобным образом средства обязаны направляться исключительно на развитие и расширение основной деятельности.

3.   Бюджетные учреждения должны финансироваться за счет средств местного органа власти, бюджета Российской Федерации и ее субъектов.

У бюджетных организаций, деятельность, которых связана с социальной сферой, основным источником является бюджетное финансирование. Второй источник – доходы от предпринимательской деятельности, которые должны отправляться на расширение деятельности.

Основами финансового планирования является смета доходов и расходов. Бюджетные организации классифицируются по ряду признаков:

1. в зависимости от выполняемых функций по роду деятельности: государственное управление, муниципальное управление, судебная власть, международная деятельность.

2. в зависимости от источников финансирования: за счет федерального бюджета, за счет средств субъектов, за счет местных бюджетов.

3. по источникам формирования средств: оказывающие платные услуги, не оказывающие.

Особенностями финансов бюджетных учреждений являются: исключительная связь с бюджетом,  результатом является недополучение средств бюджета, которое приводит к недофинансированию расходов организации; отсутствие самостоятельности в расходовании средств, осуществляется контроль со стороны государства за экономным и рациональным использованием бюджетных средств.

Основные принципы организации финансов бюджетных учреждений:

-     целевое использование средств;

- жесткое разграничение бюджетного финансирования и самостоятельно заработанных средств, по каждой группе составляется смета по их расходованию. При недостатке бюджетных средств организации разрешено использовать средства от предпринимательской деятельности, но не предусматривается их возмещение из бюджета.

 Сущность сметно-бюджетного финансирования состоит в том, что государственные и муниципальные учреждения непроизводственной сферы, не имеющие своих доходов, все свои расходы на текущее содержание и расширение деятельности покрывают за счет бюджета на основе финансовых планов - смет расходов. Объем необходимых затрат согласно сметам закрепляется в бюджетах всех уровней. Предусмотренные сметами расходов конкретных учреждений и утвержденные бюджетами суммы денежных средств носят название бюджетных ассигнований. Сметно-бюджетное финансирование - это безвозвратный и безвозмездный отпуск денежных средств на основе общих принципов финансирования.