3.7. Анализ финансового состояния предприятия

Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе ее баланса.

В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организации (валюте баланса), затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Для того, чтобы оценить состав и структуру имущества предприятия проанализируем данные, представленные в таблице 3.7.1.

Таблица 3.7.1.

Динамика состава и структуры основных статей актива ООО «Mobil-Экспресс» за 2012 год

п/п	Разделы, группы статей баланса	На начало 2012 года		На конец 2012 года		Отклонение
		тыс.руб.	Удельный вес, %	тыс.руб.	Удельный вес, %	тыс.руб.	%
1.	Внеоборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.1	Из них: Нематериальные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
1.2	Основные средства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2	Оборотные активы	4214,0	100,0	3432,0	100,0	-782,0	-18,6
2.1.	Из них: Запасы	2811,0	66,7	2281,0	66,5	-530,0	-18,8
2.2.	НДС	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.3.	Дебиторская задолженность	857,0	20,3	780,0	22,7	-77 ,0	-9 ,0
2.4.	Краткосрочные финансовые вложения	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.5.	Денежные средства	546,0	13 ,0	371,0	10,8	-175,0	-32,0
	Баланс	4214,0	100,0	3432,0	100,0	-782,0	-18,6

На основании данных, представленных в таблице можно сделать следующие выводы: общая стоимость активов снизилась на 782,0 тыс.руб. или на 18,6%. В большей степени на снижение оборотных активов повлияло снижение запасов на 530,0 тыс.руб.

Осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие располагает различными видами имущества: здания, оборудования, материалы и инструменты, денежные средства и т.д.

Рассмотрим подробнее источники образования имущества на примере предприятия ООО «Mobil-Экспресс» в таблице 3.7.2.

Таблица 3.7.2.

Динамика состава и структуры основных статей пассива ООО «Mobil-Экспресс»

п/п	Разделы, группы статей баланса	На начало 2012 года		На конец 2012 года		Отклонение
		тыс.руб.	Удельный вес, %	тыс.руб.	Удельный вес, %	тыс.руб.	%
1.	Капитал и резервы	1443,4	34,3	2844,1	82,9	1400,7	97,0
1.1.	Уставный капитал	10,0	0,4	10,0	0,3	0,0	0,0
1.2.	Нераспределенная прибыль	1433,4	34,0	2834,1	82,6	1400,7	97,7
2.	Заемный капитал, в том числе:	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.1	Краткосрочные кредиты и займы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
2.2	Кредиторская задолженность	2770,6	65,7	587,9	17,1	-2182,7	-78,8
	Баланс	4214,0	100,0	3432,0	100,0	-782,0	-18,6

Анализируя данные таблицы, заметим, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом доля собственного капитала выросла с 34,3% до 82,9%. В структуре заемных источников 2011 году присутствует только кредиторская задолженность – 2770,6 тыс.руб. Кредиторская задолженность очень большая, втрое больше дебиторской задолженности, следует принимать меры по контролю ситуации с погашением обязательств ООО «Mobil-Экспресс». В 2012 году кредиторская задолженность снизилась, до 587,9 тыс.руб. В основном кредиторская задолженность – это задолженность перед поставщиками за продукцию. Имеет смысл сократить закупаемую продукцию в запасах, на складе, тогда сократиться и кредиторская задолженность. Необходимо поддерживать оптимальный запас продукции для обеспечения торговой деятельности предприятия, ликвидировать излишки товара.

Для оценки финансового состояния предприятия рассчитаем показатели платежеспособности и ликвидности.

Проведем анализ чистых активов в таблице 3.7.3.

Таблица 3.7.3.

Анализ чистых активов ООО «Mobil-Экспресс»

№ п/п	Показатель	2011 г.	2012 г.	+/-	В %
1	2	3	4	5	6
1.	Валюта баланса	29510,0	25648,0	-3862	-13,1
2.	Долгосрочные обязательства	0,0	0,0	0,0	100,0
3	Краткосрочные обязательства	2770,6	587,9	-2182,7	-78,8
4.	Чистые активы (стр. 1 – стр. 2 –стр. 3)	26739,4	25060,1	-1679,3	-6,3
5	Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	22857,0	30290,0	7433,0	32,5
6	Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	753,4	1400,7	647,3	85,9
7	Оборачиваемость чистых активов, обороты (п. 5 / п. 4)	0,9	1,2	0,3	41,4
8	Продолжительность оборота чистых активов, дни (360 / п. 7)	400	300	-100	-25
9	Рентабельность чистых активов, % (п. 6 / п. 4)	0,03	0,06	0,03	98,4

Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

В ООО «Mobil-Экспресс» положительны, оборачиваемость чистых активов замедлилась на 100 день. Рентабельность чистых активов повысилась.

Рассмотрим ликвидность баланса за 2012 год ООО «Mobil-Экспресс» в таблицах 3.6.4. и 3.6.5.

Таблица 3.7.4.

Анализ ликвидности баланса за 2012 гг.

Актив	Абсолютные величины		Пассив	Абсолютные величины
	На начало 2012 года	На конец 2012 года		На начало 2012 года	На конец 2012 года
Наиболее ликвидные активы А1 (ДС+ФВкр)	546	371	Наиболее срочные обязательства П1 (Кредиторская задолженность)	2770,6	587,9
Быстрореализуемые активы А2 (Дебиторская задолженность)	857,0	780,0	Краткосрочные пассивы П2 (Краткосрочные кредиты и займы)	0,0	0,0
Медленнореализуемые активы А3 (Запасы и затраты)	2811	2281	Долгосрочные пассивы П3 (Долгосрочные кредиты и займы)	0,0	0,0
Трудно реализуемые активы А4 (Внеоборотные активы)	0,0	0,0	Постоянные пассивы П4 (Реальный собственный капитал)	1443,4	2844,1
Баланс	4214	3432	Баланс	4214	3432

Таблица 3.7.5.

Оценка ликвидности баланса

Показатель	На начало 2012 года	На конец 2012 года
А1-П1	-311	-216,9
А2-П2	857	780
А3-П3	2811	2281
А4-П4	-1443,4	-2844,1

Как можно увидеть, предприятие испытывает недостаток наиболее ликвидных активов. Ситуация требует принятия мер.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4., расчет представлен в таблице 3.7.6.

Таблица 3.7.6.

Сравнение соответствующих групп активов и пассивов

Баланс ликвидностей при соблюдении условий	На начало 2012 года	На конец 2012 года
А1>П1	А1<П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4

Из таблицы 3.7.6. видно, что баланс ООО «Mobil-Экспресс» не является полностью ликвидным, так как на начало и на конец 2012 года выполнилось только два неравенства, однако это говорит о том, что на предприятии наблюдается необходимый уровень ликвидности баланса.

Далее проведем анализ ликвидности с использованием абсолютных и относительных показателей. Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных и относительных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. Абсолютные и относительные показатели ликвидности рассчитываются на основе данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс», см. табл. 3.7.7.

Таблица 3.7.7.

Показатели ликвидности ООО «Mobil-Экспресс»

Показатель	Нормативное значение	На начало 2012 года	На конец 2012 года
Коэффициент текущей ликвидности (коэф-нт покрытия) К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	>2,0	1,5	5,8
Коэффициент быстрой ликвидности К = (А1 + А2) / (П1 + П2)	0,8-1,0	0,5	2
Коэффициент абсолютной ликвидности К = А1 / (П1 + П2)	>0,2	0,2	0,6

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. При норме в 20%, текущая ситуация предприятия на начало 2012 года это 15%, на конец 2012 года - 58%. Значение ниже нормативного, тенденция снижения коэффициента в начале года неблагоприятна для предприятия, но в конце повышается .

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Этот показатель ниже нормативного.

Коэффициент текущей ликвидности показывает обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно быть на уровне 2. В нашем случае текущая ликвидность выше нормативного.

По итогам анализа предприятие является платежеспособным, это обусловлено понижением кредиторской и дебиторской задолженностью,.