1. Банковские валютные операции.

Валюта-это ден.ед.страны. Валютные операции-соглашения участников валютного рынка по купле-продаже, платежам, предоставлению займов.

Валютными операциями считаются: 1)операции, связанные с переходом прав собственности на валютные ценности. 2)ввоз и пересылка валютных ценностей.3)осуществление международных денежных переводов.

Валютные ценности включают в себя: иностр.валюту, ценные бумаги в ин. валюте, драгоценные металлы, природные, драгоценные камни.

Валютные операции банка

1)операции по международным расчетам: Инкассо - банковская операция, при которой банк по поручению клиента получает причитающиеся ему денежные суммы на основании денежных, товарных или расчётных документов. Аккредетив- специальный банковский счет, на котором можно зарезервировать средства для расчетов с поставщиком. Банковский перевод.

2)корреспонд.отклонения с др. банками

3)конверсионные операции: спот сделки, форвард, свот, арбитражные сделки.

Конверсионные операции — это сделки участников валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу с проведением расчетов на определенную дату.

На валютном рынке преобладают межбанковские конверсионные операции. Делятся на: 1) клиентские - эти операции банком совершаются только по поручению клиента и все решения несет клиент. 2) собственные – совершает банк от своего имени и принимает на себя все риски.

По эконом.содержанию операции делятся: 1) операции с нежданной поставкой валюты(счет-операции) 2)срочные операции(форвард) 3)смешанные операции(свот) 4) выравнивающие операции (арбитраж).

4)размещение и привлечение свободных средств :

а)привлечение депозитов физ.л, юр.л.(депозиты до востребования, срочные депозиты).

б) размещения депозитов (выдача кредитов) физ и юр.л.(целевые, нецелевые кредиты).

По целевому кредитуобязаны тратить деньги по назначению, нецелевые кредиты(возврат % по кред. без указания цели, высокие %, короткий срок возврата.)

в) размещение кред.на межбанковском рынке.

Межбанковский кредит — кредит, предоставляемый одним банком другому. Основной кредитор ЦБ. Цель-получение ресурсов, для послед-го предоставления займов своим клиентам.

г) установленные отношения (корреспонд.)

Для осуществления международ.переводов банки открывают друг у друга кор.счета:

счет Ностро-счет открытый на имя ком.банка у банка корреспондента (ваш счет у нас), Лоро счет- счет открытый в ком.банке на имя банка-корреспондента (наш счет у нас, а их счет у него).

2. Валютный курс: понятие валютного курса, виды валютных курсов, факторы, влияющие на валютный курс, валютная котировка, валютные курсы bid и ask, курсы спот и форвард.

Валю́тный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.

Виды валютных курсов:

1)по типу участия в сделке сторон: Курс продавца, Курс покупателя.

2)по виду валютных рынков: Внутр. валют. курсы, Внешние вал.курсы

3)по способу расчета: Номинальный вал.курс, Реальный вал.курс

Номинальный- это курс, действующий в данной стране в конкретный момент времени.

формула

Реальный-это номинал.вал.курс пересчитанный с учетом инфляции.

формула

4)по времени совершения операции: Спот курс, Форвардный курс

5) по степени вмешательства гос-ва в экономику: Фиксированный(устанавливает ЦБ), Плавающий, Ограниченно-плавающий.

Факторы:

1. Структурные(долгосрочные действия).

2. Конъюнктурные, кот. оказывают влияние на изменение вал.курсов в краткосрочном периоде.

К структурным относят: 1) темп инфляции(чем выше, тем ниже курс валюты). 2)платеж.баланс страны(активы приводят к укреплению курса нац.валюты, пассивный наоборот).

3)разница в 6 ставках( чем выше она, тем выше курс нац.валюты)

4)уровень внутр.цен( чем выше это, тем ниже курс.нац.в.)

5)конкурентоспособность товаров(чем выше это, тем выше курс общ.валюты)

6) политич. обстановка в стране(стабильно-укреплени6е нац.вал. и наоборот)

7) степень доверия к нац.валюте на мировом рынке.

К Конъюктурным факторам относят:

1) деятельность валютных рынков. 2) валют.спекуляция 3) сезонные пики и спады деловой активности.

ВАЛЮТНАЯ КОТИРОВКА — установление курса иностранной валюты по отношению к валюте данной страны на основе законов, норм, правил, действующих в данной стране

Валютные котировки дают крупнейшие мировые банки. В.К.всегда отображают парой валют. 2 вида: 1)прямая, при кот.ед. ин. валюты выражаетсяв кол-ве национальной. 2)обратная(косвенная)-когда ед.нац.валюты выражается в кол-ве иностранной.

Bid- Курс покупки (банк покупает базовую валюту-низкий курс)(клиент продает)

Ask- Курс продаж (банк продает базовую валюту)(клиент покупает)

Разница между курсом покупки и продажи называется СПРЭДОМ.

4 знака, после запятой называется Пипси.100 пунктов образуют 1фигуру.

Формула

Курсы Спот и Форвард.

В зависимости от даты валютирования конверсионные операции делятся на кассовые и срочные. Кассовые- это сделки, кот. осущ-ся на 2 рабочий день после их заключения(Спот). :1)tomorrow-валютирование происходит на след. день за датой заключ.сделки 2) today-день валютир.совпадает с днем заключения. 2 рабочих дня. Спот сделки составляют 90% вал.сделок

Цели:обеспечение потребностей клиентов банка в иностр.валюте, конвертация средств из одной валюты в другую. Срочные- это сделки кот. осущ. Не ранее 3-го рабочего дня после их заключения.(Форвард). Смысл форв.сделок - это устранение неопределенности.

К срочным относят: форвардные, фьючерсные, опционные и свот сделки. Срочные сделки оформляются в виде договоров купли-продажи. Большинство форвардных сделок заключается на стандартные сроки(1,2,3,6,9,12 месяцев).

Цели: конверсия цели в коммерческих целях, страхование портфельных и прямых капиталовложений от убытков в связи с возможным изменением валютного курса, получение спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы. Разница между Ф. и Спот курсом наз-ся форвардным пунктом. Если “+”- форвардная премия, если “-”, то форвардный дисконт. Если форв.пункты возрастают слева направо, то их прибавляют Спот курсу(наоборот).