- •2. Сущность и определение риска как экономической вероятности. Предпринимательский риск.
- •3. Классификация предпринимательских рисков.
- •4. Функции риска как экономической категории
- •5. Чистые и спекулятивные риски
- •6. Сущность и виды финансовых рисков.
- •7. Возможные потери ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности, их виды и способы оценки.
- •8. Рисковые зоны в оценке предпринимательских рисков.
- •9. Классический (статистический) метод оценки степени риска. Среднеожидаемое значение, коэффициент вариации. Упрощенный метод оценки степени риска (по Балабанову).
- •13. Критерий Гурвица и Лапласа
- •15. Дерево решений в ситуациях рисков
- •17. Сущность и содержание риск-менеджмента
- •18. Объект и субъект риск-менеджмента. Функции объекта и субъекта
- •19. Организация и проблемы становления риск – менеджмента на российских предприятиях
- •20. Стратегия и основные правила риск - менеджмента
- •21. Приемы снижения степени рисков.
- •22. Диверсификация как метод снижения предпринимательских рисков, ее виды
- •23. Страхование и самострахование в снижении степени рисков
- •24. Сущность валютных рисков, хеджирование как метод снижения степени рисков.
- •26. Виды банковских рисков
- •27. Методы снижения банковских рисков
- •2. Методы снижения процентного риска
- •3. Методы снижения рыночного риска
- •4. Методы снижения валютного риска
- •3. Валютные фьючерсные контракты.
- •4. Валютные опционы.
- •29. Учет фактора риска в стратегическом финансовом планировании.
- •30. Условно-постоянные и переменные затраты. Точка безубыточности в оценке предпринимательских рисков.
- •Нарисовать график
- •31. Понятие запаса финансовой прочности и риска предприятия
- •32. Сущность производственного (операционного) риска и производственный (операционный) леверидж
- •33. Меры операционного риска
- •34. Сущность финансового левериджа, его составляющие, связь с финансовым риском
- •35. Меры финансового риска. Порядок расчета эффекта финансового рычага (левериджа)
- •Прпарррррррррррррррррррррррррррр
- •36. Факторы, влияющие на уровень финансового риска
- •37. Сущность производственно-финансового левериджа. Совокупные риски.
- •38. Риск инвестиционного портфеля. Теория Шарпа-Марковица.
- •41. Доход и доходность финансовых активов с точки зрения оценки финансовых рисков.
- •40. Систематические и несистематические риски инвестиционного портфеля. В-коэффициент
2. Сущность и определение риска как экономической вероятности. Предпринимательский риск.
риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели
Если рассматривать предпринимательский риск предприятия как результирующую финансовую величину, то логично считать отдельные сопровождающие его риски факторами, влияющими на нее. Существуют объективные (не зависящие от предпринимателя) и субъективные причины и факторы, влияющие на появление рисков при осуществлении предпринимательской деятельности, так как заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности, а в процессе работы многие факторы могут непредсказуемо изменяться. Поэтому предприниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла фирмы, на всех этапах воспроизводственного процесса.
В учениях классиков экономической теории особо подчеркивается мысль, что предпринимательство - это рисковая деятельность. Положение, что предприниматели осуществляют деятельность на свой риск, зафиксировано в ГК РФ, а одна из статей ГК РФ посвящена проблеме страхования предприниматель-ского риска. Известно, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано вознаграждением за затраченное им время, результатом деятельности может оказаться как прибыль, так и убытки.
Появление предпринимательского риска имеет объективную основу из-за неопределенности воздействия внешней среды по отношению к предприятию. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых осуществляется деятельность и к изменению которых организация вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации для предпринимателя вызвана тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).
Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса и предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капитала и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний о предпринимательской деятельности и многих других обстоятельств. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.
Возникновение предпринимательского риска - по сути дела, оборотная сторона экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. По мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неопределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неопределенность в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере экономики.
Предпринимательский риск заключается в возможности недостижения цели, ожидаемых результатов реализации принятого решения или осуществления запланированной деятельности вследствие объективно существующей неопределенности. Риск реализуется через потерю предпринимателем своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов. Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов, сверх предусмотренных прогнозом или планом его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.
Таким образом, снижение величины предполагаемого дохода, или так называемая упущенная выгода, также входит в категорию риска.
Эффективность организации управления предпринимательским риском в значительной мере определяется классификацией факторов риска, под которой понимается их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.