10.4. Облік власного капіталу і розподіл прибутку в корпораціях

Корпорація — це зареєстроване певним чином підпри­ємство, створене для здійснення комерційної або виробничої діяль­ності, яке має права юридичної особи та капітал, розділений на ак­ції. Акціями засвідчується право власності в корпорації, ними можуть володіти як фізичні, так і юридичні особи — акціонери. Ак-

23^4;|

353

ціонери обирають раду директорів, яка призначає вищих посадових осіб (адміністрацію) для втілення в життя політики корпорації.

За обсягами діяльності корпорації домінують у діловому світі. Вони концентрують у собі незрівнянно більше ресурсів і людсь­ких здібностей, виробляють більше благ, ніж інші форми органі­зації бізнесу. Корпорації відповідають сучасним тенденціям роз­витку корпоративної форми бізнесу, сприяють поглибленню процесу концентрації та централізації капіталу в рамках міжна­родного економічного простору.

Переваги корпорацій:

1. мобілізація значних обсягів капіталу;

2. обмежена відповідальність акціонерів. На відміну від влас­ної справи або товариства, у разі банкрутства акціонери відпові­дають за борги корпорації не всім своїм майном, а лише в межах частки капіталу, що їм належить;

3. проста система передачі права власності;

4. професійне управління;

5. тривалість існування.

Вади корпоративної форми організації бізнесу:

1. вимога відкритості інформації, з одного боку, спонукає ме­неджерів прикрашати звітність, а з іншого — робить корпорацію вразливою для конкурентів;

2. застосування більш жорсткого державного регулювання і контролю, ніж до інших видів підприємств;

3. подвійність оподаткування (оподаткуванню підлягають і прибуток корпорації, і дивіденди акціонерів).

Капітал власників корпорації відображається в Балансі у роз­ділі «Капітал і резерви». Для повного розкриття інформації окре­мо відображаються усі його головні складові, а також підрозділи, номінальна вартість, кількість випущених акцій, капітал, внесе­ний понад номінальну вартість, який називають премією наакці-онерний капітал або надлишковий капітал.

Акціонерний капітал формується за рахунок:

• коштів інвесторів — шляхом реалізації їм акцій;

• прибутку, отриманого від ведення комерційної діяльності та не розподіленого між акціонерами.

Акція є одиницею власності в корпорації. Вона представляє собою цінний папір, який засвідчує пайову участь в корпорації і дає право власникові на:

• участь в управлінні компанією;

• отримання частки прибутку у вигляді дивідендів;

• участь у розподілі майна при ліквідації компанії.

354

Максимальна кількість акцій, яка може бути випущена корпо­рацією, вказується в її статуті як «оголошена кількість акцій». Володіння акцією дає право на отримання пропорційної частки прибутку компанії у вигляді дивідендів. При ліквідації корпорації акціонери мають право на отримання частки її активів пропор­ційно вартості акцій, якими вони володіють, але лише після задо­волення претензій кредиторів.

Розрізняють акції двох видів:

• звичайні (прості) акції (Common Stock);

• привілейовані акції (Preferred Stock).

Якщо випускається тільки один вид акцій, то це мають бути звичайні (прості) акції. У такому випадку права всіх власників (акціонерів) однакові і задовольняються за залишковомим прин­ципом, тобто в останню чергу. Прості акції можуть бути зі вста­новленим номіналом і без нього. Вони, на відміну від привілейо­ваних, не мають фіксованої дивідендної ставки, тому по простих акціях можуть сплачуватися вищі дивіденди і їх ринкова вартість може значно змінюватись.

Привілейовані акції не дають власнику права голосу, але вони мають переваги порівняно зі звичайними акціями. По-перше, це переваги в отриманні дивідендів. Якщо компанія має прибуток і рада директорів оголосила виплату дивідендів по привілейованих акціях, то визначена сума дивідендів має бути виплачена власни­кам привілейованих акцій до того, як отримають свою частку власники звичайних акцій. Дивіденди по привілейованих акціях встановлюються фіксованою сумою на одну акцію або у відсот­ках до її номінальної вартості і не залежать від розміру прибутку.

Привілейовані акції можуть бути некумулятивними і кумуля­тивними. Кумулятивні привілейовані акції мають додаткову пе­ревагу: вони дають право їх власникам на отримання в майбут­ньому дивідендів минулого періоду. Всі неоголошені дивіденди повинні накопичуватися із року в рік. Вони мають назву про­строчених, не відображаються як зобов'язання, оскільки не були оголошені, але інформація про них має бути розкритою в приміт­ках до фінансової звітності. Накопичена сума дивідендів по при­вілейованих кумулятивних акціях оголошується і виплачується до того, як будуть оголошені і виплачені дивіденди по звичайних акціях.

Друга перевага привілейованих акцій — це право їх власників на активи компанії. Так, компанія-емітент може вимагати у влас­ників відзивних акцій повернення їх за певну суму готівки (зви­чайно, вищу за їх номінальну вартість). А при ліквідації корпора-

23*

355

ції привілейованим акціонерам виплачується встановлена макси­мальна сума до того, як будь-які активи будуть розподілені серед простих акціонерів.

Третьою перевагою привілейованих акцій можна вважати мо­жливість їх конвертації, яка іноді надається для залучення інвес­торів. Конвертовані привілейовані акції дають право власнику за його бажанням обміняти свої акції на звичайні після обумовленої дати за встановленим коефіцієнтом.

Отже, привілейовані акції мають менший ступінь ризику, пе­реваги щодо прав на активи корпорації, конвертованість та диві­денди. Разом з тим, їх недоліками є встановлення верхньої межі дивідендів і відсутність права голосу. Таким чином, випуск при­вілейованих акцій є одним із способів залучення капіталу без ри­зику втратити контроль за діяльністю корпорації.

Облік випуску акцій

Продаж акцій із встановленим номіналом за готівку ві­дображається в бухгалтерському обліку записом:

Дебет рахунка «Грошові кошти» — на суму отриманих від реалізації акцій грошових коштів;

Кредит рахунка «Акціонерний капітал» — на номінальну вар­тість випущених акцій

Кредит рахунка «Додатковий капітал» — на різницю між ва­ртістю реалізації і номінальною вартістю акцій.

У сплату за випущений акціонерний капітал може також при­йматися негрошове відшкодування: земля, будівлі, обладнання і навіть послуги. У цих випадках необхідно провести грошову оці­нку як випущених акцій, так і отриманого відшкодування. Кор-порація-емітент відображає одержані активи за ринковою вартіс­тю випущених акцій на дату здійснення операції.

Наприклад, власник земельної ділянки продає її корпорації за дві тисячі простих акцій номінальною вартістю S3 кожна. На да­ту здійснення операції ринкова вартість даних акцій становила $10 000. Операція буде відображена таким чином:

Дебет рахунка «Земля» 10 000

Кредит рахунка «Акціонерний капітал» 6000

(номінал $3 • 2000) Кредит рахунка «Додатковий капітал» 4000

(номінал $2 • 2000)

356

Випуск і реалізація акцій без встановленого номіналу потре­бує визначення законного капіталу для захисту прав кредиторів. Тому корпорація має в установчих документах визначити встано­влену вартість однієї акції або відображати всю виручку, одержа­ну від кожного випуску і реалізації акцій без встановленого но­міналу, як законний капітал.

Наприклад, корпорація випустила 10 000 простих акцій без номінальної вартості. Рада директорів оголосила вартість кожної акції— $5. Фактично акції були реалізовані по $7:

Дебет рахунка «Грошові кошти» 70 000

($7- 10 000) Кредит рахунка «Акціонерний капітал» 50 000

($5- 10 000) Кредит рахунка «Додатковий капітал» 20 000

(S2- 10 000)

Продаж акцій за передоплатою, як правило, здійснюється під час створення корпорації. Передоплата є контрактом на придбан­ня певної кількості акцій за обумовленою ціною. Оплата здійс­нюється на встановлену дату. Після свого заснування корпорація може продавати свої акції в кредит. Такі угоди мають назву пере­доплата на акції (Stock subscriptions). Вони мають юридичну силу і відображаються в бухгалтерському обліку. Акції вважаються випущеними і по них нараховуються дивіденди лише після по­вної оплати. Для відображення передоплати в бухгалтерському обліку відкривають рахунки: «Заборгованість за передоплату на акції» та відповідно до виду випущених акцій Акції за передо­платою».

Наприклад. 1 квітня 20ХХ р. корпорація отримала передо­плату на 20 000 звичайних акцій номіналом $7 і ціною $10 за одиницю. В бухгалтерському обліку операція буде відображена:

Дебет рахунка «Заборгованість за передоплату на акції» 200 000

(S10 • 20 000)

Кредит рахунка «Прості акції за передоплатою» 140 000

(S7 • 20 000)

Кредит рахунка «Капітал внесений понад номінальну вартість» 60 000

(S3 ■ 20 000)

357

Припустимо, що ЗО квітня 20ХХ р. було одержано грошові кошти за 15 000 передплачених акцій:

Дебет рахунка «Грошові кошти» 150 000

(S10- 15 000)

Кредит рахунка «Заборгованість за передоплату на акції» 150 000

Отримавши оплату, компанія випускає повноцінні акції: Дебет рахунка «Прості акції за передоплатою» 105 000

($7-15 000)

Кредит рахунка «Акціонерний капітал» 105 000

($5 10 000)

Заборгованість по передоплаті на акції в сумі $50 000 ($200 000 - $150 000) буде показано в Балансі серед поточних ак­тивів, а залишок простих акцій за передплатою в сумі $35 000 (S140 000 - $105 000) — окремою статтею розділу «Капітал і ре­зерви».

Витрати на випуск акцій — гонорари юристам, агентам по розміщенню акцій, типографські та інші витрати можуть обліко­вуватися одним із двох способів:

1. зменшенням вкладеного капіталу (дебетується рахунок ка­піталу, внесеного понад номінальну вартість);

2. віднесенням цих витрат до нематеріальних активів і спи­санням їх упродовж кількох років через нарахування амортизації.

Викуп власних акцій нерідко здійснюється корпораціями з метою:

— отримання необхідних акцій для преміювання свого персо­ налу;

наступного їх продажу за вищою ціною;

• обмеження кількості акцій в обігу для збільшення суми прибутку на одну акцію;

• запобігання спробам конкурентів захопити контрольний па­кет акцій.

Портфель власних акцій не є одним із економічних ресурсів компанії. Такі акції не мають права голосу, по них не виплачу­ються дивіденди. Придбання власних акцій приводить до змен­шення активів корпорації на величину цього капіталу. Вартість придбання акцій відображається бухгалтерським записом:

Дебет рахунка «Портфель власних акцій» (по типах акцій)

Кредит рахунка «Грошові кошти»

358

Рахунок «Портфель власних акцій» є активним контрарним відносно рахунку «Акціонерний капітал». Він відображає змен­шення акціонерного капіталу, і його дебетове сальдо вказує вар­тість придбання акцій, якими продовжує володіти компанія на дату складання бухгалтерського балансу. Для обліку портфеля власних акцій частіше застосовується метод собівартості, а не номінальної вартості. Наступний продаж цих акцій відобража­ється по дебету рахунка «Грошові кошти» — за ціною реалізації і по кредиту рахунків «Портфель власних акцій»— за ціною їх придбання та рахунка «Внесений капітал, операції з власними акціями» — на суму перевищення ціни продажу над ціною при­дбання. Ця різниця не може бути показана як дохід, тому що ко­рпораціям забороняється збільшувати свій прибуток або нероз­поділений дохід інвестуванням у власні акції.

Рахунок «Внесений капітал, операції з власними акціями» не може мати дебетового сальдо. Тому у разі продажу власних акцій за ціною нижчою від ціни їх придбання, бухгалтерське проведен­ня буде таким:

Дебет рахунка «Грошові кошти» — на суму грошових кош­тів, отриманих від реалізації акцій

Дебет рахунка «Внесений капітал, операції з власними акці­ями» — на суму різниці між вартістю реалізації та вартістю придбання власних акцій (в межах кредитового сальдо цьо­го рахунка)

Дебет рахунка «Нерозподілений прибуток» — на суму пере­вищення різниці між вартістю реалізації та вартістю придбання над кредитовим сальдо рахунка «Внесений капітал, операції з власними акціями»

Кредит рахунка «Портфель власних акцій» — на купівельну вартість реалізованих акцій.

Облік нерозподіленого прибутку і дивідендів

Нерозподілений прибуток— це частина акціонерного капіталу, яка не розподілена між акціонерами у вигляді дивіден­дів, а реінвестована у підприємство і є заробленим капіталом. Наявність кредитового сальдо на рахунку «Нерозподілений при­буток» означає, що активи корпорації збільшились завдяки опе­раціям, за якими отримано прибутки. Зрозуміти зміни розмірів нерозподіленого прибутку за період між двома звітними періода­ми допомагає Звіт про прибутки та збитки та доповнення до ньо­го — Звіт про нерозподілений прибуток.

359

Залишок рахунка «Нерозподілений прибуток» збільшується завдяки чистому прибутку, заробленому за звітний період, і зме­ншується в результаті виплати дивідендів. Дебетове сальдо цього рахунка означає, що збитки компанії і виплати по дивідендах пе­ревищують величину прибутку від господарської діяльності.

Дивіденди — це частина прибутку корпорації, яка розподіля­ється серед акціонерів. Рішення про виплату дивідендів приймає рада директорів, яка при визначенні їх рівня керується необхідні­стю збереження оптимального співвідношення між зростанням доходів акціонерів і фінансуванням компанії для її подальшого розвитку. Дивіденди мають бути оголошені Радою директорів до того часу, як вони можуть бути сплачені.

З виплатою дивідендів пов'язано три дати:

1) дата оголошення радою директорів — з цього моменту ви­ никає зобов'язання корпорації перед акціонерами по виплаті ди­ відендів, що відображається в бухгалтерському обліку:

Дебет рахунка «Оголошені дивіденди» Кредит рахунка «Дивіденди до сплати»

2. дата реєстрації — отримати дивіденди мають право власни­ки акцій на дату реєстрації (записи на бухгалтерських рахунках не здійснюються)

3. дата виплати — фактична виплата дивідендів зареєстрова­ним акціонерам:

Дебет рахунка «Дивіденди до сплати»

Кредит рахунка «Грошові кошти»

Дивіденди можуть виплачуватись щоквартально, один раз на півроку або один раз на рік. Наприкінці звітного періоду рахунок «Оголошені дивіденди» закривається на рахунок «Нерозподіле­ний прибуток» бухгалтерським записом:

Дебет рахунку «Нерозподілений прибуток»

Кредит рахунку «Оголошені дивіденди»

Найчастіше дивіденди виплачуються готівкою, але можливі випадки їх виплати іншими активами, а також додатково випу­щеними акціями.

Дивіденди, які виплачуються іншими активами, мають назву май­нових дивідендів. Вони обліковуються за ринковою вартістю активів, що передаються. На дату оголошення дивідендів проводиться пере­оцінка цих активів і різниця між іх ринковою та обліковою вартістю відображається на рахунку «Прибуток (збиток) від переоцінки».

Виплата дивідендів акціями — це безкоштовний розподіл на пропорційній основі додаткових власних акцій корпорації серед акціонерів.

360

Після виплати дивідендів акціями балансова вартість однієї акції такого ж типу знизиться. Це обумовлено тим, що в обігу бу­де знаходитись більша кількість акцій, але загальна величина ак­ціонерного капіталу при цьому не збільшиться. Не зміниться та­кож частка кожного акціонера в капіталі корпорації.

Сплачені акціями дивіденди усувають потребу в готівці і в той же час задовольняють потреби акціонерів у постійних дивіден­дах. Крім того, вони не розцінюються як дохід акціонера і не під­лягають оподаткуванню. Це також зручний спосіб перенесення нерозподіленого прибутку до постійного капіталу корпорації.

Корпорація може розподіляти між акціонерами додатково ви­пущені акції не тільки з метою виплати дивідендів, а й здійсню­ючи роздрібнення акцій. Метою роздрібнення акцій є зменшення їх ринкової вартості і підвищення активності цих акцій на ринку. При роздрібненні акцій кількість їх в обігу збільшується, а номі­нальна вартість кожної зменшується. При цьому величина зага­льного капіталу і нерозподіленого прибутку не змінюється.

Для корпорації обов'язковим є ведення реєстру акціонерів. У ньому вказується прізвище та адреса кожного акціонера, кіль­кість акцій, якою він володіє, їх номери та дати придбання. Цей реєстр є Допоміжною книгою до контрольного рахунку «Акціо­нерний капітал», відкритого у Головній книзі. Як правило, кор­порації наймають незалежного агента для реєстрації акціонерів, обліку змін у їх складі та передачі акцій.

Важливим доказовим документом, пов'язаним з прибутковим податком, є протокол засідання ради директорів, який обов'язко­во належить вести, зберігати і надавати під час аудиторських пе­ревірок.

Завдання для самостійної роботи

Питання для контролю знань

1. У чому полягає економічна сутність власного капіталу?

2. Який порядок формування та відображення в обліку капіталу одноосібного власника?

3. Який порядок створення товариства та його характерні ознаки?

4. Які переваги і недоліки має товариство у порівнянні з іншими організаційними формами бізнесу?

5. Який порядок формування і обліку власного капіталу товариств?

361

6. Як розподіляється прибуток у товариствах?

7. Який порядок ліквідації товариства?

8. Які переваги і недоліки має корпоративна форма біз­несу?

9. Який порядок формування власного капіталу корпорацій? ] 0. Як ведеться облік випуску акції?

11. Як відображається в обліку викуп власних акцій?

11. Як ведеться облік нерозподіленого прибутку в корпо­раціях?

11. Який порядок відображення в обліку нарахування і

сплати дивідендів

14. Який порядок розкриття інформації про власний капі­тал у фінансовій звітності?

15. Якими Міжнародними стандартами бухгалтерського обліку і фінансової звітності регламентується облік власно­го капіталу?

Теми рефератів

1. Порядок формування та облік власного капіталу това­риств.

2. Формування та облік власного капіталу корпорацій.

3. Порівняльна характеристика обліку власного капіталу за національними та міжнародними стандартами бухгалтер­ського обліку.

4. Порядок виплати та обліку дивідендів.

Господарські ситуації

1. 01.03.20XX р. м-р Томпсон відкрив книгарню «Джерело знань», вклавши $15 000 власних заощаджень. Кожного місяця протя­гом року м-р Томпсон знімав $150 готівкою з рахунка підприємства на власні потреби. В кінці фінансового року кредитове сальдо рахунка «Прибутки та збитки» становило S2500. Скласти:

а) бухгалтерські проведення на відображення інвестицій власника та вилучення ним коштів на власні потреби;

б) заключні бухгалтерські проведення на закриття рахунків «Прибу­ тки та збитки» і «М-р Томпсон, вилучення капіталу»;

в) Баланс (розділ «Власний капітал») станом на 28.02.20ХХ р. 2. Акціонерний капітал компанії «Рілко» містить у собі: Прості акції без номінальної вартості 10 000 акцій. Привілейовані акції, 5 %-на номінальна вартість $100. 5000 акцій

(кумулятивні, без права голосу, неконвертовані, ліквідаційна вар­тість $110).

362

За минулий фінансовий рік відбулися такі підсумкові операції:

1. реалізовано 6000 простих акцій без номінальної вартості по ціні $50 за акцію;

2. реалізовано 2000 привілейованих акцій по ціні $102 за акцію;

3. для розміщення складу придбано земельну ділянку, за яку повніс­тю сплачено емісією 100 привілейованих акцій;

4. придбано 100 привілейованих акцій, які було випущені і реалізо­вані раніше. Компанія сплатила акціонеру по $103 за акцію.

Скласти бухгалтерські проведення по операціях компанії «Рілко».

3. 1.10.20ХХ р. корпорація «Аско» викупила 8000 звичайних акцій власної емісії на фондовій біржі за ціною $10 кожна при номінальній вартості $5 за акцію.

25.11.20ХХ р. здійснено повторний випуск раніше викуплених акцій в кількості 5000 штук за ціною $ 15 кожна.

Відобразити на рахунках бухгалтерського обліку операції з обігу звичайних акцій.

4. 10.04.20ХХ р. Рада директорів корпорації «Елдан» оголосила ди­ віденди у розмірі S0,5 на кожну з 100 000 випущених звичайних акцій. Реєстрація акціонерів відбулася 25.04.20ХХ p., виплату дивідендів здій­ снено 10.05.20ХХр.

1. Скласти розрахунок дивідендів, що підлягають виплаті за зви­чайними акціями.

2. Відобразити на рахунках бухгалтерського обліку операції з ого­лошення та виплати дивідендів.

Вказати номери правильних відповідей у наведених тестах.

/. Виберіть найбільш точний опис акціонерного капіталу.

а) активи = зобов'язання;

б) зобов'язання + активи;

в) акціонерний капітал + активи;

г) активи — зобов'язання.

2. Акціонерний капітал може бути представлений як:

а) частка в активах, на яку претендують кредитори;

б) частка в активах, на яку претендують акціонери;

в) частка в активах, на яку претендують добродійні органі­ зації;

г) частка в активах, на яку претендують дебітори.

363

3. Якщо сума всіх зобов 'язань збільшилася на суму $6000, чи означає це що:

а) активи зменшилися на S6000;

б) акціонерний капітал збільшився на S6000;

в) активи збільшилися на S6000 або акціонерний капітал зме­ ншився на $6000;

г) активи збільшилися на $3000 і акціонерний капітал збіль­ шився на $3000.

4. На рахунках бухгалтерського обліку компанії відображено: Дебет рахунка «Грошові кошти» $ 100 000

Кредит рахунка «Додатковий капітал» $20 000 Кредит рахунка «Акціонерний капітал» $80 000 Це означає:

а) продаж акцій за ціною, вищою за номінальну;

б) списання різниці між номінальною та ринковою вартістю від продажу акцій;

в) продаж акцій за ціною, нижчою за номінальну;

г) формування статутного капіталу підприємства.

5. Чистий прибуток корпорації це:

а) прибуток, який залишається у розпорядженні власників піс­ ля сплати усіх податків та дивідендів;

б) розрахункова сума, яка припадає на одну акцію за результа­ тами діяльності за період;

в) кредитовий залишок на рахунку «Фінансові результати»;

г) сума прибутку після сплати податків, яка використовується на виплату дивідендів та на інші цілі.

6. Що є доходами?

а) вартість активів, спожитих за період;

б) загальний приріст акціонерного капіталу в процесі госпо­ дарської діяльності;

в) вартість послуг, наданих протягом звітного періоду;

г) поточні або очікувані грошові виплати.

364

РОЗДІЛ 11

основи

УПРАВЛІНСЬКОГО ОБЛІКУ