Звіт про прибутки і збитки

за 20ХХрік

Витрати на сплату відсотків по облігаціях $43 200

($21600-2)

Баланс

Довгострокові зобов'язання: Облігації до сплати, 10 % $500 000

(підлягають погашенню 31 грудня 20ХХ р.)

З урахуванням неамортизованої частки надбавки (премії) $561 200

$68 000 - ($3400 • 2) = $61 200

Погашення облігацій може здійснюватися:

1) по закінченню терміну їх дії, при цьому складається бухгал­ терське проведення:

Дебет рахунка «Облігації до сплати» 500 000

Кредит рахунка «Грошові кошти» 500 000

(відповідна вартість премії або дисконту до цього часу буде вже повністю списана);

2) відзивом або викупом їх на ринку цінних паперів і анулю­ ванням.

Якщо ринкова ставка відсотка падає, доцільно викупити старі облігації і випустити нові за більш низькою відсотковою став­кою. При достроковому викупі перш за все необхідно визначити поточну (балансову) вартість облігацій на дату дострокового ви­купу. Для встановлення чистої поточної вартості облігацій, їх номінальну вартість коригують на:

• неамортизовану величину дисконту або премії;

• неамортизовану величину витрат на випуск цих облігацій.

313

Повернемося до розглянутих вище прикладів. Припустимо, що компанія, яка випустила 500 облігацій загальною номіналь­ною вартістю $500 000, при підвищенні ринкової ставки відсотка до 14 % річних (вартість складає 78,8 % від номінальної і дорів­нює S394 000) вирішила їх викупити через сім років. Витрати на випуск становили $4000. На дату викупу сума неамортизованих витрат на випуск склала: $4000 — ($4000 • 7 / 10) = $1200.

Неамортизована сума знижки (дисконту) розраховується так: Знижка, надана по проданих облігаціях $106 000

($212-500 облігацій)

Число виплат відсотків впродовж 10 років 20 Сума знижки (дисконту), що списується кожного разу при виплаті процентів $5300

($106 000:20)

Сума амортизації знижки (дисконту) $74 200

(S5300 • 14)

Неамортизована сума знижки (дисконту) $31 800

(S106 000-S74 200)

Чиста поточна вартість облігацій:

номінальна вартість $500 000

неамортизована сума витрат на випуск ($1200)

неамортизована сума знижки (дисконту) ($31 800)

Всього $467 000

Якщо компанія викупить облігації за $450 000, то вона одер­жить прибуток в сумі $ 17 000 ($467 000 - $450 000). В бухгалтер­ському обліку це відображається так:

Дебет рахунка «Облігації до сплати» 500 000

Кредит рахунка «Витрати на випуск облігацій» 1200

Кредит рахунка «Дисконт по облігаціях до сплати» 31 800 Кредит рахунка «Грошові кошти» 450 000

Кредит рахунка «Прибуток від викупу облігацій» 17 000

Якщо облігації будуть викуплені за $470 000, то компанія ма­тиме збиток від операції в сумі $3000 ($470 000 - $467 000). При цьому складаються такі бухгалтерські проведення: а) погашення зобов'язань по облігаціях:

Дебет рахунка «Облігації до сппати» 500 000

Кредит рахунка «Дисконт по облігаціях до сплати» ЗО 000 Кредит рахунка «Грошові кошти» 470 000

314

б) відображається сума збитку від викупу облігацій:

Дебет рахунка «Збиток від викупу облігацій» 3000

Кредит рахунка «Витрати на випуск облігацій» 1200

Кредит рахунка «Дисконт по облігаціях до сплати» 1800

Прибуток або збиток від викупу облігацій відображаються в

Звіті про прибутки і збитки як екстраординарні. Вони вказуються

у звітності за вирахуванням податків. У примітках до звітності

мають бути пояснені обставини, в результаті яких вони

з'явилися.

Конвертовані облігації за умовами контракту можуть обмі­нюватись на звичайні акції. Власники облігацій йдуть на це при зростанні ринкової ціни акцій. При конвертації облігацій у зви­чайні акції дотримуються таких облікових правил:

1. акції відображаються за вартістю, що дорівнює поточній вартості заміщених облігацій. Ринкова вартість ні облігацій, ні акцій не наводиться;

2. від цієї операції не визначається фінансовий результат (прибуток чи збиток). Різниця між номіналом акцій та поточною їх вартістю показується на рахунку «Додатковий капітал».

Так якби компанія прийняла рішення не викупляти свої облі­гації, а конвертувати їх в акції із розрахунку 10 звичайних акцій номіналом $10 на кожну облігацію номіналом S1000 (за умови, що ринкова вартість акції складає $80 і власники облігацій при­йняли рішення обміняти їх), то в бухгалтерському обліку мали б місце такі бухгалтерські записи:

Дебет рахунка «Облігації до сплати» 500 000

Кредит рахунка «Витрати на випуск облігацій» 1200

Кредит рахунка «Дисконт по облігаціях до сплати» 31 800 Кредит рахунка «Акціонерний капітал»

(S10-500- 10)50 000

Кредит рахунка (Додатковий капітал» 417 000

З метою накопичення грошових коштів для погашення обліга­цій в зазначений строк компанії можуть створювати спеціальний фонд для викупу облігацій. Для управління цим фондом призна­чається незалежна довірена особа (банк або інша фінансово-кредитна установа), яка інвестує грошові кошти, отримані від компанії, в цінні папери таким чином, щоб їх вистачило для по­гашення облігацій.

Фонд погашення облігацій є активом компанії, в Балансі він відображається як довгострокові інвестиції в розділі «Непоточні активи». Сума, що підлягає щорічному відрахуванню в фонд, ви-

315

значається за таблицею «Майбутня вартість ануїтету» з ураху­ванням номінальної вартості облігацій, терміну їх дії та очікува­ної прибутковості інвестицій цього фонду. Так, щоб погасити об­лігації загальною номінальною вартістю S500 000 через 10 років за умови, що очікувана норма прибутку від інвестицій складає 9 %, компанія щороку мусить вкладати у фонд S32 910. Майбут­ня вартість ануїтету S1 для і = 9 %; п = 10 дорівнює $15,193 (S50 0000 : S15,193 = S32 910). Внесення коштів до фонду відо­бражається в обліку бухгалтерським проведенням:

Дебет рахунка «Інвестиції в фонд погашення

облігацій» $32 910

Кредит рахунка «Грошові кошти» $32 910

Збільшення фонду відбувається як завдяки щорічним внескам

компанії, так і відсоткам, які нараховуються на кошти фонду, і

відображаються в обліку записом:

Дебет рахунка «Інвестиції в фонд погашення облігацій» 2962 Кредит рахунка «Відсотковий дохід» 2962

($32 910-9%) 100

Нараховані на кошти фонду відсотки відображаються в Звіті про прибутки і збитки. Фонд погашення облігацій буде поповню­ватися протягом десяти років їх життєвого циклу.

При погашенні облігацій основна сума боргу буде сплачена власникам облігацій за рахунок коштів, накопичених у фонді. Ін­вестиції фонду реалізуються, і, зрозуміло, що сума отриманих грошових коштів не буде співпадати із сумою заборгованості по облігаціях. Різниця — прибуток або збиток від продажу інвести­цій фонду відображається в Звіті про прибутки і збитки як «Інші доходи та витрати». Припустимо, що поточна вартість викупного фонду на дату погашення складає S500 400 і ці інвестиції були реалізовані за $501 600. Операція буде відображена в бухгалтер­ському обліку так:

а) погашення зобов'язань по облігаціях:

Дебет рахунка «Облігації до сплати» 500 000

Кредит рахунка «Інвестиції в фонд погашення облігацій» 500 000

б) на суму прибутку від продажу інвестицій у фонд погашення облігацій:

Дебет рахунка «Грошові кошти» 1200

Кредит рахунка «Прибуток від продажу інвестицій в фонд погашення облігацій» 1200

316