Оцінка фінансово-економічного стану підприємства. Рентабельність.
Для оцінки фінансово-економічного стану підприємства використовуються такі форми фінансової звітності:
1 – Баланс підприємства;
2 – Звіт про фінансові результати;
3 – Звіт про рух грошових коштів;
4 – Звіт про власний капітал;
5 – Примітки до річної фінансової звітності;
6 – Додаток до річної фінансової звітності.
Оцінка показників фінансово-економічного стану підприємства передбачає розрахунок таких показників:
Група показників |
Показник |
Формула розрахунку |
Майнового стану – характеризують структуру ресурсів підприємства та джерел, за рахунок яких вони сформовані |
Частка основних засобів у активах підприємства |
|
Частка оборотних виробничих фондів у обігових коштах |
|
|
Коефіцієнт зносу основних фондів |
|
|
Коефіцієнт придатності основних фондів |
|
|
Коефіцієнт оновлення основних фондів |
|
|
Частка оборотних виробничих активів |
|
|
Коефіцієнт мобільності активів
|
|
|
Фінансової стійкості – підприємство вважається стійким, якщо здатне забезпечити формування запасів за рахунок власних джерел |
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними обіговими коштами |
|
Коефіцієнт маневреності |
|
|
Коефіцієнт автономії |
|
|
Коефіцієнт співвідношення власних та залучених джерел коштів |
|
|
Ліквідності – спроможність майна перетворюватись у грошові кошти для швидкого погашення поточної заборгованості, характеризується співвідношенням власного і залученого капіталу.
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
|
Коефіцієнт поточної ліквідності |
ГКЕ – грошові кошти та їх еквіваленти; ПФІ – поточні фінансові інвестиції; ДЗ - дебіторська заборгованість; В –вартість запасів |
|
Коефіцієнт критичної ліквідності |
ГК – грошові кошти |
|
Ділової активності |
Ресурсовіддача |
|
Фондовіддача |
Методика розрахунку цих показників надана в попередніх темах |
|
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів |
||
Період одного обороту в днях |
||
Коефіцієнт завантаження обігових коштів |
||
Рентабельність обігових коштів |
||
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
||
Строк оборотності дебіторської заборгованості |
||
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
||
Строк оборотності кредиторської заборгованості |
||
Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
,
де
,
де
Прибуток виражає загальний ефект без урахування використання ресурсів. Тому для фінансово-економічного аналізу підприємства використовують показник рентабельності.
Рентабельність – це відносний показник ефективності роботи підприємства, який у загальній формі обчислюється як відношення прибутку до витрат.
Виокремлюють:
Група показників |
Показники рентабельності |
Алгоритм розрахунку |
Рентабельність продукції |
Рентабельність витрат, які є складовими доходу від реалізації продукції (РВ) |
де ПРв – валовий прибуток; Ср.п. – собівартість реалізованої продукції |
Рентабельність чистого доходу від реалізації (РДч) |
де Дч – чистий дохід від реалізації продукції |
|
Рентабельність операційної діяльності |
Рентабельність операційних витрат (Роп.в.) |
де ПРоп – прибуток від операційної діяльності; Вадм – адміністративні витрати; Вз – витрати на збут; Воп.ін – інші операційні витрати |
Рентабельність продажу (Рпрод) |
|
|
Рентабельність ресурсів (активів) і капіталу |
Рентабельність власного капіталу (РКвл) |
де ПРч – чистий прибуток;
|
Рентабельність ресурсів (активів) (РА) |
де
|
|
Рентабельність виробничого потенціалу (виробничих фондів) (Рвироб.п) |
де
|
|
Рентабельність оборотних активів (РАоб)
|
де
|
,
,
,
,
-
середня величина власного капіталу
,
-
середня величина активів
,
-
середньорічна залишкова вартість
основних засобів;
-
середньорічна вартість матеріальних
оборотних активів
,
-
середньорічна вартість оборотних
активів
У багатономенклатурному виробництві обчислюється рентабельність окремих різновидів продукції:
,
(4)
де Ці та Сі – відповідно ціна і повна собівартість виробу.