1.4. Виды денег и их особенности

По форме существования деньги делятся на наличные и безналичные. Наличные подразделяются на реальные (монеты из драгоценных металлов) и кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты). Безналичные деньги могут существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов.

Еще в XIX в. и в начале XX в. в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет. В начале XIX века считалось, что эмиссия монет с реальным металлическим содержанием, меньшим, чем номинальная стоимость - это обман населения. Существовала точка зрения, что казначейство не должно получать прибыли от эмиссии монет. Полноценные монеты, однако, становятся причиной возникновения проблем. Если цена металла, из которого сделаны монеты, растет, то в результате их количество становится ограниченным. Частные лица использовали полноценные монеты для того, чтобы получать прибыль. Кроме того, в процессе обмена золотые монеты стирались и в итоге превращались в неполноценные, следовательно сам процесс товарного обращения породил возможность замены полноценных золотых монет бумажными деньгами.

Бумажные деньги - денежные знаки, которые выпускаются государством. Обычно они неразменны на металл и выпускаются государством для покрытия своих расходов. Бумажные деньги не имеют стоимости, затраты труда на их печатание незначительны. В отличие от золота, которое функционирует благодаря собственной стоимости, бумажные деньги приобретают стоимость лишь в процессе обращения. Не имея собственной стоимости, бумажные деньги не могут выполнять функции меры стоимости, сокровища и мировых денег - они выполняют функции средства обращения и средства платежа. После отмены золотого стандарта бумажные деньги стали в определенной степени выполнять функцию средства накопления.

Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. В связи с этим становится возможным чрезмерный выпуск таких денег в обращение, при котором вероятно обесценение денег, уменьшение их покупательской способности. Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в определенной степени устраняться благодаря применению кредитных денег.

Кредитные деньги - бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита. Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота.

“Почти деньги” - это ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости. К ним относятся бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги. Кредитные деньги выполняют все функции денег.

1.5. Денежная масса и ее структура

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Доля наличных денег в денежной массе весьма низка (25%). Основная часть сделок в развитой рыночной экономике совершается путем использования банковских счетов. Все большее распространение имеют чеки, кредитные карточки. Эти инструменты позволяют распоряжаться денежными депозитами, то есть безналичными деньгами. В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег - 35% совокупного объема.

В структуру денежной массы включаются и такие компоненты, как средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты, акции инвестиционных фондов. Такие компоненты получили название “квази -деньги”. Они представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства.

В нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались. Это обосновывалось постулатами марксисткой экономические науки, в соответствии с которыми объединение квази-денег и наличных денег недопустимо, ибо смешиваются совершенно разные категории - деньги, ценные бумаги, кредит. В настоящее время в России рассчитываются следующие денежные агрегаты:

М₀ - наличные деньги населения и остатки наличности в кассах предприятий и организаций.

М₁ = М₀ + средства на расчетных счетах предприятий и организаций + депозиты населения предприятий до востребования в коммерческих банках.

М₂ = М₁ + срочные депозиты.

М₃ = М₂ + депозитные сертификаты + облигации госзайма.

Все российские денежные агрегаты менее ликвидны, чем компоненты денежной массы в развитой рыночной экономике. Тем не менее можно сказать, что они аналогичны последним по степени убывания ликвидности при переходе от одного агрегата к другому.

По большому счету, все основные компоненты денежного предложения - бумажные деньги и чековые вклады - представляют собой ДОЛГИ или ОБЕЩАНИЯ ЗАПЛАТИТЬ. Бумажные деньги - это находящиеся в обращении долговые обязательства федеральных резервных банков. Чековые вклады - долговые обязательства коммерческих банков или сберегательных учреждений. Кроме того, бумажные наличные и чековые вклады не имеют действительной стоимости, то есть не обладают внутренними свойствами, придающими им стоимость. И тем не менее наличные и чековые вклады являются деньгами по той причине, что люди их принимают в качестве денег. При этом они выполняют основную функцию денег - средство обращения. Государство объявило наличные деньги законным платежным средством. Это значит, что бумажные деньги должны приниматься при уплате долга, в противном случае кредитор теряет право на процент и на преследование должника в законном порядке за неуплату. Кроме того, стоимость денег является феноменом спроса и предложения, то есть определяется их редкостью по отношению к их полезности. Существует даже так называемая теория денег, согласно которой деньги являются творением государственной власти, а их покупательная способность определяется государством. Эта теория является одним из вариантов номинализма. В начале 20 века широкую известность получила концепция немецкого экономиста Г. Кнаппа, изложенная им в книге "Государственная теория денег" (1905 год). Кнапп утверждал, что деньги представляют собой "создание правопорядка". Он считал, что государство не только создает деньги, но и определяет их стоимость.

Определенный интерес в последнее время вызывает денежная база, величина которой представляет собой итог:

- суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

- средств в фонде обязательных резервов банков;

- остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков ЦБ РФ.

Величина денежной массы более чем вдвое превышает величину денежной базы.