6) Системы бесперебойного питания

7) Системы аутентификации: -  Пароль; -  Биометрия.

8) Средства контроля доступа в помещения.

37.Валютно-кредитные отношения как форма МЭО. Понятие валюты. Эволюция мировой валютной системы. Национальная и мировая валютная система, их основные характеристики и взаимосвязи. Виды конвертируемости валют.

Международные валютно-кредитные отношения (МВКО) явл-ся одной из форм межд-х эк-х отношений (МЭО) наряду с такими формами как: межд-ая торговля, межд-ое движение капитала, межд-ая миграция рабочей силы, межд-ное сотрудничество в области науки и техники, межд-ое сотрудн-во в решении глобальных проблем и деят-ть междун-х эк-х организаций.

Межд-ые валютные отношения - это сов-ть общественных отношений, складывающихся при функц-ии валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Сущ-т прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством(постоянно повторяющийся процесс производства).

С одной стороны, процесс общ-го воспроизводства, порождает межд-й обмен товарами, капиталами, услугами, который невозможен без обращения валюты. Поэтому состояние валютных отношений напрямую зависит от развития экономики – нац-ой и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и т.д.

С другой стороны, валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству. Они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В усл-х интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов - динамики мирового пр-ва, зарубежного уровня науки и техники, развития межд-й торговли, притока иностранных капиталов. Неустойчивость межд-х валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства.

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кре­диторов и заемщиков выступают банки, предприятия, гос-­ва, межд-ые финансовые институты.

Валютная система– форма организации и регулирования валютных отношений(сов-ть эк-х отношений, которые возникают при использовании нац-х денежных единиц в межд-х расчетах), закрепленная нац-м законодательством или межгос-ми соглашениями.

По мере развития межд-х эк-х отношений на базе нац-х валютных систем возникает мировая валютная система.

Нац-ая валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Устойчивость и стабильность нац-ой валютной системы обеспечивает стабильность мировой в. с. Эта связь осущ-ся через координацию валютной политики ведущих стран, через нац-е банки разных стран.  Эта взаимосвязь нац-х и мировых валютных систем не означает их тождества, т.к. различны их задачи, условия функц-я и регулирования, а так же влияние на эк-ку отдельных стран и мировое хозяйство в целом. 

Нац. валютная система включает в себя ряд элементов: 1)наименование валюты и определение паритета (обычно в валютном металле); 2)порядок установления валютного (обменного) курса; 3)регламентацию наличных и безналичных международных расчетов; 4)статус национальных институтов, которые обслуживают и регулируют международные валютные и кредитные отношения (центральный банк, государственное казначейство, кредитно-финансовые учреждения, биржа, рынок золота, валютный рынок, специальные органы валютного контроля и др.). Межд-ая валютная система включает в себя: 1)определение основных межд-х платежных средств; 2)режим валютных паритетов и курсов; 3)условия конвертируемости валют; 4)унификацию основных форм международных расчетов; 5)статус межгос-х институтов, регулирующих валютные отношения (МВФ и др.); 6)режим межд-х валютных рынков и рынков золота и ДР.

Валюта - это денежные знаки отдельного гос-ва.

Классификация:

Нац-ая валюта - денежная единица, имеющая хождение в данной стране;

Ин-ая валюта - денежные знаки ин-ых гос-в

Резервная- валюта гос-ва, которая испся ЦБ других стран для создания и хранения резервов денежных средств, а также для проведения операций по межд-м расчетам и инвестициям ин-х гос-в.

К резервной валюте предъявляются определенные требования:1) конвертируемость нац-х валют; 2) устойчивый курс; 3) благоприятный правовой режим использования в межд-х сделках;

Она дает определенные преимущества гос-ву, чьей нац-й валютой она является:1) дефицит платежного баланса может быть покрыт нац-й валютой; 2)укрепление позиций на мировом рынке.

(Справка:Евровалюта-  валюта, к-ая размещается в форме депозита в ин-х банках, расположенных за пределами страны - эмитента данной валюты)

Наличная и Безналичная

По режиму взаимной обратимости: -свободно конвертируемая;-частично конвертируемая; -неконвертируемая (замкнутая)

Конвертируемость (обратимость) - возможность для владельца денег обменивать их на иную валюту и обратно, без спец-го вмешательства гос-х органов валютного контроля в процесс конвертации.

Конвертируемость может быть ограниченной, т.е. только по текущим операциям или по операциям с капиталом. Конвертируемость может быть свободной - это означает снятие всяких ограничений на конвертируемость валюты по всем операциям.

Конвертируемость валюты по текущим операциям означает отсутствие ограничений на платежи и трансферты по текущим международным операциям, связанным с торговлей товарами, услугами, межгос-ми переводами доходов и трансферту. Ограничения могут выражаться по следующим направлениям:

- требование обязательной продажи части вылютной выручки уполном-м банкам.

Конвертируемость валюты по капитальным операциям означает отсутствие ограничений на платежи и трансферты по международным операциям, связанным с движением капитала, а именно прямых и портфельных инвестиций, займов, кредитов и др. Ограничения по капитальным операциям выражаются в следующем:

- в недопущении иностранного капитала в определенные отрасли эк-ки; - в требовании об обязательной репатриации ин. валюты; - резервирование валюты при проведении рез-ми отдельных видов вал-х операций

Виды конвертируемости валют

Различается конвертируемость внутренняя - возможность беспрепятственного приобретения за национальную валюту любой иностранной валюты резидентами соответствующей страны;

внешняя - возможность беспрепятственного приобретения за национальную валюту, полученную как доход от деятельности на территории данного государства, любой иностранной валюты нерезидентами.

1. свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмени­ваемые на любые иностранные валюты.

2. Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) - это валюта стран, в которых существуют валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам валютных операций.

3. неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для рези­дентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

4.(СПРАВКА) Клиринговые валюты - это расчетные валютные единицы, которые существуют только в идеальной (счетной) форме в виде бухгалтерских записей банковских операций по взаимным поставкам товаров и оказанию услуг странами-участницами платежного соглашения.

Свободно конвертируемая валюта (СКВ) – это широко используемая валюта для осуществления платежей по международным сделкам, она свободно покупается- продается на главных валютных рынках (доллар, фунт, франк, марка, иена).

Эволюция: Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы 20 в.)

сложилась стихийно в результате промышленной революции 19 в. и на базе расширения международной торговли в форме золотомонетного стандарта. Данную мировую валютную систему называют Парижской в соответствии с местом, где состоялись переговоры о принципах ее функционирования. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, и только золото выполняло функцию мировых денег, попадая на мировой рынок, где платежи принимались по весу.

Основные принципы: 1)установлено золотое содержание нац-х денежных единиц; 2)золото выполняло функцию мировых денег, а следовательно, всеобщего платежного средства; 3) нах-ся в обращении банкноты эмиссионных ЦБ свободно обменивались на золото. Обмен производился на базе их золотых паритетов, то есть весового кол-ва содержащегося в них чистого золота; 4) курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов в пределах «золотых точек» (1%, т.е. фактически являлся фиксированным валютным курсом); 5) кроме золота, в международном обороте был признан анг-й фунт ст.; 6) поддерживалось жесткое соотношение между нац-м золотым запасом и внутренним предложением денег; 7) дефицит платежных балансов покрывался золотом.

Кризис: В начале века выросла эк-ая мощь США и Франции, что подорвало позиции Великобритании в МВС. Во время 1- мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах, кроме США, был приостановлен и золотой стандарт распался. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В межд-м платежном обороте было запрещено свободное движение золота между странами.

Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы)

 Запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось исп-ть так же дол.США. Обе валюты, призванные выполнять роль межд-го платежного средства, получили название девизных. 

Принципы:1) золото сохранилу функц-ию мировых денег; 2)Остались золотые паритеты, но и изменениями: сформировалось 2 основных способа размена нац-й валюты в золото: -прямой - для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар); -косвенный - для всех остальных валют данной системы(на девиз); 3) В данной МВС использовался принцип свободноплавающих валютных курсов.

Кризис: Мировой кризис 29-31гг. разрушил систему. В сентябре 1931 года Великобритания была вынуждена отменить золотой стандарт, а фунт стерлингов девальвировала(понижение офиц-го курса нац-й денежной единицы по отношению к мировому денежному стандарту-золоту) В 1933 году в США размен банкнот на золото был прекращен, а вывоз золота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%. 

Бреттон-Вудская валютная сист-а (с 1944 г. по 1976 г.)

был принят золотодевизный стандарт, основанный на золоте, и двух девизных валютах — долларе США и фунте стер. Им отводилась основная роль, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт.

Принципы: 1) золото сохранило функцию мировых денег; 2) одновременно использовались резервные валюты — доллар США, английский фунт стерлингов; 3) Казначейство США установило обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.), или 1 доллар приравнивался к 0,88571 г. золота; 4) каждая нац. денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах; 5) установлены фиксированные валютные курсы, отклонение от валютного паритета без разрешения МВФ допускалось только в пределе ±1%; 6) регулирование вал-х отношений осущ-ся межд-ми валютно-кредитными организациями — Международным Валютным Фондом и Международным Банком Реконструкции и Развития; 7) при нарушении платежных балансов разрешалось урегулировать их золотом.

В послевоенный период, Великобритания не имела достаточных золотых запасов, чтобы фунт стерлингов мог обмениваться в золото, и практически отказалась от его функции девизной валюты. Т.о. доллар в привилегированное положении. США имели право погашать дефицит платежного баланса за счет долл. В то время любая как другая страна должна была расходовать золотые резервы, урезать внутреннее потребление, увеличивать экспорт.

Кризис:

Укрепление эк-х позиций стран Франции, Германии и Японии снизило конкурентоспособность США на мировых рынках. В 1971 году впервые за период с 1933 года торговый баланс, а также все статьи платежного баланса США имели дефицит. Кризис доллара вынудил правительство США в августе 1971 года ввести 10% таможенную пошлину на импорт и отменить обмен доллара на золото, чем нарушались соглашения с МВФ. В середине 60-х годов фиксированные валютные курсы уже не отвечали интересам стран и стали сдерживать развитие мировой торговли.

Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее время)

Принципы:1)официально отменен золотой стандарт; 2)зафиксирована демонетизация золота, т. е. отмена его функции мировых денег; 3) запрещены золотые паритеты — привязка валют к золоту; 4) ЦБ разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка; 5) введен стандарт СДР (специальные права заимствования), который должен исп-ся в качестве мировых денег, а также для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др. СДР представляют собой межд-ые условные счетные ден. единицы, которые могут выступать как межд-ые платежные и резервные средства. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. СДР используются для безналичных межд-х расчетов путем записей на спец-х счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных валют; 6)резервными валютами официально признаны доллар США, марка ФРГ, фунт стер., швейцарский франк, японская йена, французский франк; 7) установлен режим свободно плавающих валютных курсов, т. е. их формирование на мировом валютном рынке на основе спроса и предложения; 8) разрешено самостоятельное определение гос-ми режима вал-го курса.(Справка: фиксированный, плавающий)

38. Ямайская валютная система. Валютные курсы: сущность, виды. Курс ППС, текущий курс и факторы их формирования. Режимы валютных курсов. Макроэкономические последствия колебания валютных курсов: экспорт, импорт, инвестиции, долговые требования и обязательства страны.

Валютная система– форма организации и регулирования валютных отношений(сов-ть эк-х отношений, которые возникают при использовании нац-х денежных единиц в межд-х расчетах), закрепленная нац-м законодательством или межгос-ми соглашениями.

Парижская в. система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);Генуэзская в. система (с 1922 г. по 30-е годы);Бреттон-Вудская в. система (с 1944 г. по 1976 г.);Ямайская в. система (с 1976-1978 гг. по настоящее время).

Принципы:1)официально отменен золотой стандарт; 2)зафиксирована демонетизация золота, т. е. отмена его функции мировых денег; 3) запрещены золотые паритеты — привязка валют к золоту; 4) ЦБ разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка; 5) введен стандарт СДР (специальные права заимствования), который должен исп-ся в качестве мировых денег, а также для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др. СДР представляют собой межд-ые условные счетные ден. единицы, которые могут выступать как межд-ые платежные и резервные средства. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. СДР используются для безналичных межд-х расчетов путем записей на спец-х счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных валют; 6)резервными валютами официально признаны доллар США, марка ФРГ, фунт стер., швейцарский франк, японская йена, французский франк; 7) установлен режим свободно плавающих валютных курсов, т. е. их формирование на мировом валютном рынке на основе спроса и предложения; 8) разрешено самостоятельное определение гос-ми режима вал-го курса.

Фиксированный валютный курс имеет целый ряд разновидностей: 1)курс нац-й валюты фиксирован по отношению к одной добровольно выбранной валюте. Курс национальной валюты автоматически изменяется в тех же пропорциях, что и базовый курс. Обычно фиксируют курсы своих валют по отношению к доллару США, европейскому евро.

2)курс нац-й валюты фиксируется к СДР.

3)«корзинный» валютный курс. Курс национальной валюты привязывается к искусственно сконструированным валютным комбинациям. Обычно в данные комбинации (или корзины валют) входят валюты основных стран – торговых партнеров данной страны.

4)курс, рассчитанный на основе скользящего паритета. Устанавливается твердый курс по отношению к базовой валюте, но связь между динамикой национального и базового курса не автоматическая, а рассчитывается по специально оговоренной формуле, учитывающей различия (например, в темпах роста цен).

В «свободном плавании» находятся валюты США, Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии и ряда других стран. Однако часто центральные банки этих стран поддерживают курсы валют при их резких колебаниях. Именно поэтому говорят об «управляемом», или «грязном», плавании валютных курсов. В целом развитые страны имеют курсы валют, находящиеся в чистом или групповом плавании. 

Общепризнанно, что естественной основой формирования курса валюты является соотношение (паритет) ее покупательной способности внутри страны с покупательной способностью валют, с которыми она сравнивается.

Покупательная способность (покупательная сила) валюты — кол-во товаров, которые можно приобрести за единицу валюты.

В настоящее время покупательную силу определяют в основном с помощью потребительской «корзины». Например, если такая «корзина» стоит 30 рублей, то покупательная способность одного рубля — l/ЗО ее величины. Если «корзина» стоит 100 евро, то покупательная способность одного евро — 1/100 «корзины».

Сопоставление покупательных способностей валют (или, что то же самое, стоимостей потребительских «корзин») позволяет получить цену единицы одной валюты в денежных единицах другой. Предположим, что соотношение покупательных способностей рубля и евро равно (1/30:1/100). Это курс (цена) евро, выраженная в рублях. Соотношение показывает также курс рубля относительно евро. За 1евро можно получить 3,3 рубля.

Формирование валютного курса - многофакторный процесс. В числе наиболее существенных курсообразующих факторов можно назвать следующие: темпы инфляции, уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг, состояние платежного баланса.

Поскольку соотношение покупательной способности валют является основой валютного курса, то более значительное по сравнению с другими странами падение покупательной способности денежной единицы страны в результате общего роста цен вызывает снижение ее валютного курса.

Повышение процентных ставок по депозитам и/или доходности ценных бумаг в какой-либо валюте вызовут рост спроса на эту валюту и ее удорожание. Относительно более высокие процентные ставки и доходность ценных бумаг в данной стране, во-первых, приведут (при отсутствии ограничений на движение капитала) к притоку в эту страну иностранного капитала и соответственно увеличению предложения иностранной валюты, ее удешевлению и удорожанию национальной валюты. Во-вторых, приносящие более высокий доход депозиты и ценные бумаги в национальной валюте будут содействовать переливу национальных денежных средств с валютного рынка, уменьшению спроса на иностранную валюту, понижению курса иностранной и повышению курса национальной валюты.

Активное сальдо платежного баланса сопровождается увеличением предложения иностранной валюты, например, со стороны национальных экспортеров товаров, понижением ее курса и ростом курса национальной валюты. Пассивное сальдо ведет к снижению курса национальной валюты.

На валютный курс влияет степень использования валюты на мировых рынках. Например, преимущественное использование доллара США в международных расчетах и на международном рынке капиталов вызывает постоянный спрос на него и поддерживает его курс даже в условиях падения его покупательной способности или пассивного сальдо платежного баланса США.

Кроме указанных факторов на валютный курс могут оказывать воздействие различные политические, спекулятивные, психологические факторы. Влияние изменений валютного курса на экономику. Снижение курса национальной валюты обычно выгодно экспортерам, так как они получают экспортную премию (надбавку) при обмене вырученной подорожавшей иностранной валюты (например, дол­лара) на подешевевшую национальную (если курс рубля снизился с 5,5 тыс. до 6 тыс. за один доллар, то такая надбавка равна 500 руб. на один доллар). Экспортеры стремятся при этом увеличить свои прибыли путем расширения вывоза товаров по ценам ниже среднемировых.

Импортеры при этом проигрывают, гак как им дороже обхо­дится покупка валюты цены контракта (в том же примере доллар будет стоить 6 тыс. руб., а не 5,5 тыс.). При падении курса наци­ональной валюты снижается реальный долг, выраженный в ней, но увеличивается внешняя задолженность в иностранной валюте, приобретение которой обходится дороже.

Повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам оказывает в принципе проти­воположное влияние на международные экономические отноше­ния. Последствия колебаний валютного курса зависят от валютно-экономического и экспортного потенциалов страны, ее пози­ций в мировом хозяйстве.