37. Измерение ден.Массы. Ден.Агрегаты

Товарный рынок тесно связан с денежным. Денежный рынок-это совокупность отношений м/у банковской сис-мой, создающей и предлагающей деньги, и участниками эк-ки, предъявляющими D на них. Денежная масса-это все деньги, находящиеся в обращении. Для ее измерения используют ден.агрегаты.

М0 - наличные деньги в обороте.

М1 - М0+чековые депозиты и депозиты до восстребования.

М2 – М1+срочные вклады на срочные депозиты, которые мб получены без уведомления.

М3 – М2+крупные срочные вклады, изъятие которых возможно только после предварительного уведомления.

М4 – М3+депозиты в валюте.

Особенность устройства и размещения денежных агрегатов в том, что их ликвидность растет от М4 к М0, а доходность от М0 к М4.

Компоненты ден.агрегатов: наличные и безналичные деньги.

Деньгами являются только ден.агрегат М0, остальные агрегаты – это почти деньги, которые могут быть превращены в собственно деньги двумя способами:

1. Путем снятия средств со сберегательных счетов и превращение в наличность.

2. Путем перевода средств с этих счетов на текущие счета.

38. Кб: сущность, ф-ции, осн.Виды операций

КБ-это основные финансовые посредники, т.к.их деятельность явл-ся тем каналом, с помощью которого изменения на ден.р-ке превращаются в изменения на товарном р-ке. КБ осущ. Д-сть по кредитованию фирм и населения, главным образом за счет ден.ср-в, которые они получают в виде вкладов.

Ф-ции:1)прием и хранение док-тов населения и фирм.2)выдача кредитов.3)выдача ср-в со счетов и выполнение перечисления.4)операции с ценными бумагами.

КБ выполняют след.операции:

1. Пассивные операции: банки привлекают ден.ср-ва и аккумулируют их. По этим операциям банки выплачивают вкладчикам кредитовые %.

2. Активные операции: банки размещают привлеченные и аккумулированные ден.ср-ва. Операции выполняются с целью использования этих ср-в для получения прибыли. При этом банки получают дебетовые %, кот дб выше кредитовых, выплачиваемых по пассивным операциям. разница м/у деб.и кред.% назыв-ся маржа.

3. Трастовые(доверительные) операции: банки по поручению своих клиентов могут управлять их им-вом. При этом с клиента взимается не %, а комиссия.

КБ осущ свою д-сть с разрешения ЦБ, инструкциями которого предписывается наличие у КБ банковских резервов. Банковские резервы-это сумма, имеющаяся у КБ для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Эти резервы состоят из обязательных и избыточных резервов. Вел-на обязат.резервов опр-ся ЦБ с помощью установления нормы обязательного резервирования. Норма обязат.банковск.резервов представляет собой долю от общей суммы депозитов,кот.ККБ не имеют права отдавать в кредит и кот.КБ хранят в ЦБ в виде беспроцентных вкладов.

Обязат.резервы(R)=депозиты(D)*норма обязат.резерв-ния(r)

Ср-ва,кот.остаются у КБ после отчисления сумм в обязательные резервы, представляют собой избыточные резервы, на сумму кот.банки могут выдавать кредиты. Если резервы банка сокращаются ниже необхидимой вел-ны резервных ср-в, то банк может предпринять действия:

1)продать часть своих фин.активов и увеличить кол-во наличных денег.

2)обратиться за помощью к ЦБ, кот.дает КБ деньги взаймы для устранения временных трудностей под учетн.ставку %.

3)взять взаймы у др.банка на р-ке межбанковских кредитов.выплачиваемый при этом % наз-ся ставкой межбанковского %.

Если КБ выдает в кредит все свои избыточные резервы, это означает, что он исп-ет свои кредитные возможности полностью. Но банк может не сделать этого и часть избыточн.резервов оставить у себя,не выдавая в кредит. Тогда сумма обязат.резервов и избыт.резервов-это фактич.резервы банка.