Тема 1.3. Классификационная система рисков инновационной деятельности

ОСНОВНЫЕ ВОПРОСЫ ЛЕКЦИИ:

• Основные понятия и общие принципы классификации

• Традиционные подходы к классификации рисков

• Общесистемная классификация рисков

• Зоны риска. Кривая Лоренца

КЛАССИФИКАЦИЯ: ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ

Классификация – отнесение объектов, элементов некоторого множества к тому или иному классу на основе каких-либо признаков, определяемых целями исследования.

Класс – подмножество, элементы которого характеризуются неким общим существенным (с точки зрения целей исследования) признаком или группой существенных признаков.

Основание классификации – существенный признак, служащий основой выделения классов при классификации объектов.

ПРИНЦИПЫ КЛАССИФИКАЦИИ:

Единство основания: внутри одной и той же классификации применятся только одно основание.

Полнота охвата: сумма подмножеств должна равняться полному множеству.

Непересекаемость: ни один из элементов одного подмножества одновременно не должен входить в другое подмножество.

Последовательность: классификация должна охватывать все уровни.

Однозначность: классификационные группы образуются на основе одинаково интерпретируемых признаков.

ТРАДИЦИОННЫЕ ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ РИСКОВ

Управляемые, неуправляемые и частично управляемые

Данный подход к классификации рисков позволяет:

• целенаправленно применять антирисковые процедуры, рассчитывая их затратные характеристики;

• ориентироваться на «работу» с поддающимися воздействию факторами, условно абстрагируясь от неуправляемых;

• уменьшать размерность пространства всех рассматриваемых рисковых факторов;

• точнее выявлять стоимостную величину стартового и финального уровней рисков инновационной деятельности.

Чистые и спекулятивные риски

• Чистые (статические) риски в инновационном процессе порождаются факторами, изменить или ограничить влияние которых инноватор не имеет реальной возможности. Чистые риски обладают относительно постоянным характером проявления. Для их анализа и оценки широко используются методы математической стати­стики и теории вероятностей, поскольку их проявление, как правило, стабильно во времени или отличается определенной закономерностью. Стабильный и устойчивый характер динамики основных показателей чис­тых рисков позволяет называть их также статическими рисками.

• Спекулятивные (динамические) риски в полной мере определяются решением инноваторов и инвесторов. Нередко эти риски имеют не­определенный характер проявления, их аналитические оценки изменяются в те­чение времени. Эта их неопределенность увеличивает не только риск, но и, как правило, полезный эффект. Поэтому часто спекулятивные риски называют динамическими рисками. Для ана­лиза динамических рисков с высокой изменчивостью характеристик часто ис­пользуют нетрадиционные методы анализа и обоснования управленческих решений.

Систематические (недиверсифицируемые) и несистематические (диверсифицируемые) риски

• Систематические (связанные с изменением ситуации на финансовом рынке в целом, а, следовательно, исследуемые иными математическими методами); а) общие для всех проектов; б) риски, связанные с общерыночными колебаниями цен на ресурсы и доходности финансовых инструментов, а, следовательно, в) приводящие как к позитивным, так и негативным изменениям запланированной проектной эффективности;

• Несистематические (проявляющиеся лишь в одном из сегментов финансового рынка, в одной отрасли экономики, свойственный лишь одному из эмитентов ценных бумаг, воздействующие на доходность конкретного проекта – свойственные только данному проекту и т. п.). Несистематический финансовый риск можно снизить, если осуществлять одновременно такие финансовые операции, убытки по одним из которых будут компенсированы доходами от других.

Внутренние и внешние риски инновационных проектов

• Внутренние риски – риски, связанные с особенностями реализуемых проектов и организаций, их реализующих.

• Внешние риски – риски, связанные с состоянием внешней среды при реализации проектов:

• природно-географические (риски стихийных бедствий, эпидемий и др.)

• социально-демографические

• общественно-политические (риски смены государственной политики, войн, принятия новых законодательных актов и др.);

• макроэкономические и отраслевые.

Ретроспективные, текущие и перспективные риски

• Ретроспективные риски – риски, которые проявлялись в прошлом при реализации проекта.

• Текущие риски – риски, которые проявились в настоящем при реализации проекта.

• Перспективные риски – риски, проявление которых прогнозируется в будущем при реализации проекта.

Обобщающая классификация рисков, предложенная в Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов⁵:

• риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;

• внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на.торговлю и поставки, закрытие границ и т.п.);

• неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране и регионе;

• неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии;

• колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.;

• неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий;

• производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т.п.);

• неопределенность целей, интересов и поведения участников;

• неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Рисунок 14 –Виды деятельности организации по стадиям жизненного цикла инновации как источники внутренних рисков