2.3. Анализ имущественного положения организации ооо «Одежда от Кристи» и источников его финансирования.

Анализ финансового состояния организации следует начинать с изучения состава и структуры его имущества: изучение стоимости, структуры имущества, их изменения и выявление источников формирования.

Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организации.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в рас­поряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мо­бильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.

Итак, проанализируем состав и структуру имущества организации ООО «Одежда от Кристи» за 2010 – 2011 гг.

Таблица 2.

Анализ состава, динамики и структуры имущества организации

ООО «Одежда от Кристи» 2010 – 2011 гг.

Показатели	На 01.01.2010 г.		На 01.01.2011 г.		Изменение:
	сумма, тыс. руб.	в % к валюте баланса	сумма, тыс. руб.	в % к валюте баланса	абсолют-ное, тыс. руб.	% к началу года
1.1.Внеоборотные активы (иммобилизован-ные средства) - всего	71855	20,05	82287	21,92	10432	14,52
в том числе:
нематериальные активы	24	0,01	20	0,01	-4	-16,67
основные средства	61783	17,24	77945	20,76	16162	26,16
незавершенное строительство	4261	1,19	969	0,26	-3292	-77,26
долгосрочные финансовые вложения	1348	0,38	3097	0,82	1749	129,75
1.2.Оборотные активы (мобильные средства) - всего	286499	79,95	293139	78,08	6640	2,32
в том числе:
производственные запасы	83570	23,32	82005	21,84	-1565	-1,87
готовая продукция	82254	22,95	102218	27,23	19964	24,27
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	30944	8,64	16527	4,40	-14417	-46,59
дебиторская задолженность	84147	23,48	92116	24,54	7969	9,47
Баланс	358354	100	375426	100	17072	4,76

Как видно из таблицы 2 общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 17072 тыс. руб., или на 4,76%. Это произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 10432 тыс. руб., или на 14,52% и увеличения мобильного имущества на 6640 тыс. руб., или на 2,32%. В 2011 году стоимость основных средств увеличилась на 26,16% и увеличилась выручка от реализации продукции на 1,95%. Это говорит о весьма нерациональном использовании основных активов.

За 2011 год стоимость мобильного имущества увеличилась на 6640 тыс. руб., или на 2,32%, что для предприятия очень выгодно, так как именно эта часть обеспечивает предприятию прибыль. Такое увеличение обусловлено увеличением готовой продукции и дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность увеличилась на 7969 тыс. руб., или на 9,47%, в том числе по покупателям и заказчикам с 73633 до 75421 (темп роста 102,4%), что говорит об увеличении просроченных задолженностей и об уменьшении продаж продукции по предоплате. Это не является положительной характеристикой управленческой политики предприятия и создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 14417 тыс. руб., или на 46,59%, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия. Запасы материальных ресурсов также уменьшились на 1565 тыс. руб., или на 1,87%, что является положительным фактором, так как эти активы медленно реализуемы и облегчения финансового состояния не приносят.

Оценим структуру запасов товарно-материальных ценностей, используя коэффициент накопления.

К_н = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т),

где ПЗ – стоимость производственный запасов;

НП – стоимость незавершенного производства;

РБ – расходы будущих периодов;

ГП – стоимость готовой продукции;

Т – стоимость товаров.

По данным организации ООО «Одежда от Кристи», коэффициент накопления составил в 2010 году 0,19, в 2006 году – 0,18. Расчеты показывают, что коэффициенты накопления по итогам двух лет меньше 1. Это свидетельствует о благоприятной структуре запасов предприятия, об отсутствии излишних и ненужных производственных запасов.

Для того чтобы понять причины увеличения имущества организации ООО «Одежда от Кристи», надо проанализировать состояние структуры источников покрытия его имущества.

Источниками формирования имущества предприятия являются собственный капитал и заемный капитал. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Таблица 3.

Анализ состава и структуры источников средств организации

ООО «Одежда от Кристи» 2010 – 2011 гг.

Показатели	2010 г.		2011 г.		Изменение:
	сумма, тыс. руб.	в % к валюте баланса	сумма, тыс. руб.	% к валюте баланса	Абсолют-ное, тыс. руб.	% к началу года
1. Источники средств, всего:	358354	100	375426	100	17072	4,76
1.1. Собственный капитал, всего	203858	56,89	212897	56,71	9039	4,43
в том числе:
уставный капитал	20000	5,58	20000	5,33	0	0
добавочный капитал	119878	33,45	119860	31,93	-18	-0,02
резервный капитал	1000	0,28	1000	0,27	0	0
нераспределенная прибыль	62980	17,57	72037	19,19	9057	14,38
1.2. Заемный капитал, всего	154496	43,11	162529	43,29	8033	5,20
в том числе:
долгосрочные обязательства	17383	4,85	5196	1,38	-12187	-70,11
краткосрочные обязательства	90909	25,37	121874	32,46	30965	34,06
кредиторская задолженность	46029	12,84	35399	9,43	-10630	-23,09

Из таблицы 3 видно, что увеличение стоимости имущества предприятия к концу 2011 года на 17072 тыс. руб., или на 4,76% обусловлено увеличением собственного капитала на 9039 тыс. руб., или на 4,43% и заемного капитала на 8033 тыс. руб., или на 5,20%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 47,05% (8033/17072*100%) обеспечено увеличением заемного капитала и на 52,95% (9039/17072*100%) – увеличением собственного капитала.

Собственный капитал увеличился на 9039 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 9057 тыс. руб. Добавочный капитал уменьшился на 18 тыс. руб. из-за уменьшения эмиссионного дохода, как излишне начисленного в прошлом периоде.

Заемный капитал увеличился на 8033 тыс. руб., или на 5,20%. Это объясняется увеличением краткосрочных обязательств на 20,2 млн. руб., (c 137,1 млн. руб. до 157,3 млн. руб.) в основном за счет роста займов в сумме 35 млн. руб. При этом задолженность по кредитам банка на 01.01.2010 года равна 4091 тыс. руб., на 01.01.2011 года равна 0. Долгосрочные обязательства на предприятии значительно снизились на 70,11%, что свидетельствует об уменьшении объема заемных средств и следовательно снижает затраты по обслуживанию долговых обязательств. По строке 520 «Прочие долгосрочные обязательства» отражен НДС по продукции, отгруженной до 01.01.2010 года, но не оплаченной. Остаток 01.01.2011 года составил 1252 тыс. руб. Кредиторская задолженность сократилась с 46029 тыс. руб. до 35399 тыс. руб. (на 10630 тыс. руб.), прежде всего за счет кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Задолженность по налогам и сборам снижена с 1962 тыс. руб. до 1519 тыс. руб. Вся она является текущей. Нет просроченной задолженности в бюджет и во внебюджетные фонды.

Также можно отметить сокращение доли собственно капитала в общем объеме источников средств с 56,89% в 2010 году до 56,71% в 2011 году. Удельный вес заемного капитала в общем объеме источников средств соответственно повысился с 43,11% в 2010 году до 43,29% в 2011 году. Наблюдается более быстрые темпы роста заемных средств по сравнению с собственными. Это говорит о том, что организация сможет погасить свои долговые обязательства за счет продажи своего имущества.

Необходимо также следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей.

Видно, что сумма дебиторской задолженности превысила величину кредиторской задолженности в 1,83 раза в 2010 году и в 2,60 раза в 2011 году. Темпы дебиторской задолженности растут с 23,48% в 2010 году до 24,54% в 2011 году. Темпы кредиторской задолженности снизились с 12,84% в 2010 году до 9,43% в 2011 году. Однако темпы снижения кредиторской задолженности быстрее темпов увеличения дебиторской задолженности, что также положительно влияет на финансовое состояние данной организации.

Таким образом, сравнивая структуру имущества и источников его формирования, положительным моментом является то, что недвижимость предприятия в большинстве своем создалось за счет собственного капитала, так как удельный вес собственного капитала (56,89% в 2010 году и 56,71% в 2011 году) и за счет оборотных активов (79,95% в 2010 году и 78,08% в 2011 году).