7.2. Банковский кредит

Коммерческим банкам выгоднее работать с краткосрочными кредитами, так как они заинтересованы в возврате средств в течение одного года. Краткосрочные кредиты дают возможность компании оперировать минимальными денежными средствами и планировать свою деятельность даже при неопределенных обстоятельствах.

Выделяют несколько видов кредитов:

1). Необеспеченный кредит (без имущественного залога) допустим, если фирма располагает превосходным рейтингом кредитоспособности и финансируемый проект обеспечивает моментальный приток денежных средств.

2). Кредиты под залог предоставляются при низкой кредитоспособности предприятия. Залогом могут выступать товарно-материальные запасы, ценные бумаги или основные средства.

3). Кредитные линии позволяют получать повторяющиеся кредиты в пределах оговоренной суммы.

Преимущества:

• незамедлительный доступ к средствам;

• возможность использовать заемные средства в необходимом объеме;

• немедленное возвращение долга при поступлении денежных средств на счет.

Недостатки кредитной линии:

• необходимость предоставления имущественного залога;

• предоставление банку дополнительной финансовой информации;

• банк может ограничивать деятельность компании, устанавливая пределы капиталовложений или требуемого минимального уровня оборотного капитала;

• необходимость поддержания неснижающегося остатка на счете.

1. Аккредитив — гарантирует оплату банком обязательств (переводного векселя) клиента на определенную сумму в течение указанного периода. Оплата производиться по представлении доказательств произведенной отгрузки или выполнении других условий.

Проценты по кредитам колеблются во времени в зависимости от состояния экономики, политики Центрального Банка. Кроме того, ставки возрастают для более рискованных заемщиков, а также по мелким ссудам из-за постоянных издержек.

Процентные ставки назначаются тремя способами:

1. Простой процент;

2. Дисконтированный процент;

3. Заранее объявленный процент.

Простой процент

При кредите с простым процентом заемщик получает номинальную сумму кредита, а затем при наступлении срока погашения выплачивает эту сумму плюс проценты за кредит.

Простой процент =

Процент

С умма кредита (2.1)

Если срок кредита меньше года, то фактическая процентная ставка будет отличаться от объявленной простой:

Фактическая ставка = , (2.2)

где r _ном - объявленная простая ставка, годовых;

m - число периодов кредита в год.

Если по условиям кредита на счете должен оставаться неснижаемый компенсационный остаток, то фактическая ставка будет выше объявленной.

Фактическая ставка =

Номинальная ставка

1 - Доля остатка во всей сумме (2.3)

Дисконтированный процент

При кредите с дисконтированным процентом банк вычитает процент заранее, т.е. заемщик получает меньше номинальной суммы займа.

Дисконтированный

процент

=

Процент

Н оминальная стоимость - Процент (2.4.)

Если срок займа меньше года, то фактическая ставка определяется по формуле:

Фактическая ставка = (2.5)

При использовании компенсационного остатка:

Фактическая ставка

=

Номинальная ставка (2.6)

1 - Номинальная стоимость - Доля остатка

Заранее объявленный процент

Заранее объявленный процент рассчитывается на основе объявленной ставки, а затем добавляется к объявленной сумме, чтобы заемщик мог получить номинальный размер кредита. Процент выплачивается с первоначальной суммы полученных средств, хотя сумма долга ежемесячно гасится равными долями. Поэтому фактическая ставка выше объявленной приблизительно в 2 раза.

Фактическая ставка

=

Процент (2.7)

Полученная сумма / 2