29. Платежеспособность страховой компании

Платежеспособность можно определить как способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором. К платежеспособности страховой организации предъявляются более высокие требования, чем ко многим другим участникам рынка, что обусловлено особой ролью страховщика в экономике государства, где страховые организации рассматриваются как стабилизаторы рынков, осуществляя защиту экономических интересов его участников. Платежеспособность страховой организации - это способность своевременно и в полном объёме производить страховые выплаты.

В условиях рынка страховая организация активно включена в инвестиционный процесс, участвует в разнообразных финансово-кредитных отношениях, следовательно, она должна быть устойчива по отношению не только к собственно страховому, но и к другим видам рисков - инвестиционному, финансовому.

Обязательства, связанные со страховыми выплатами, теоретически должны выполняться за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств (возвратности средств – нетто-премии, предназначенных на выплаты). Во всех случаях страховщик может гарантировать безусловное выполнение своих обязательств только собственным капиталом, т.е. собственный капитал выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности страховщика. Такой гарантией является маржа платежеспособности, которая по экономическому содержанию представляет собой активы, свободные от любых обязательств в будущем. Иначе говоря, если потребность в страховых резервах порождена страховыми рисками, то потребность в марже платежеспособности - риском деятельности страховщика в условиях рынка.

Страховая организация, отвечая общим требованиям, предъявляемым к хозяйствующему субъекту в условиях рынка, имеет, тем не менее, значительную специфику в формировании как обязательств, так и ресурсов, предназначенных на их покрытие. Эта специфика объективно обусловлена, во-первых, самим характером страховых отношений, в основе которых лежит категория риска. Во-вторых, участием страховой организации в нескольких видах деятельности (собственно страховой, финансовой, инвестиционной), каждая из которых ведет к формированию как ресурсов, так и обязательств особого рода (например, обязательства перед акционерами неадекватны по содержанию, объему и т.д. обязательствам перед страхователями). Данное понятие требует конкретной оценки платежеспособности.

Методика оценки платежеспособности страховщика

Оценка платежеспособности страховщика осуществляется на основании «Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств», утвержденного приказом Минфина РФ от 02.11.2001г. № 90н.

Экономическое содержание методики оценки платежеспособности страховщика состоит в сравнении объема принятых им страховых обязательств (МПн – нормативный размер маржи платежеспособности) с его собственным капиталом, свободным от любых обязательств (МПф – фактический размер маржи платежеспособности).

Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) рассчитывается как сумма собственного капитала (стр. 490, ф. №1), уменьшенная на сумму: нематериальных активов (стр. 110, ф. №1), непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет (стр. 475, стр. 465, ф. № 1), задолженности акционеров в уставный капитал (стр. 224, ф. №1), дебиторской задолженности, сроки которой истекли (стр. 210, ф. №1).

Поскольку главными обязательствами страховой организации являются обязательства перед страхователями, то объем этих обязательств выражается в первую очередь через страховые премии. Кроме того, объем страховых взносов, как правило, всегда превышает размер собственного капитала страховой организации. Поэтому устанавливается нормативный размер обязательств страховщика (МПн).

Нормативный размер маржи платежеспособности (МПн) для страховщика, проводящего виды страхования иные, чем страхование жизни может быть рассчитан несколькими способами. Одним из способов устанавливается показатель в размере 16% суммы страховых премий (взносов) по договорам страхования, по уменьшенным на сумму премий принятых по перестрахованию и отчислений за год от страховых премий в случаях, предусмотренных действующим законодательством (например, РПМ) и скорректированным на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение сумм изменения резервов убытков и страховых выплат, за минусом доли перестраховщиков, к аналогичным величинам, не исключая доли перестраховщиков. Рекомендованное значение поправочного коэффициента не менее 0,5 и не более 1.

Для страховщиков, осуществляющих операции по страхованию жизни, нормативный размер маржи платежеспособности устанавливается в размере 5% размера резерва по страхованию жизни с применением поправочного коэффициента. Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение резерва по страхованию жизни, за минусом доли перестраховщиков, к полной величине указанного резерва. Рекомендованное значение поправочного коэффициента не менее 0,85.

Общий размер нормативной маржи платежеспособности определяемся путем сложения нормативных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по иным видам страхования. Полученное значение вычитается из фактического размера маржи платежеспособности (МПф - МПн). При выполнении условия МПф > МПн страховщик считается платежеспособным, т.е. финансово устойчивым.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть ниже нормативного размера маржи платежеспособности. При этом, если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного капитала, установленного статьей 25 ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» с изменениями редакции закона от 10 декабря 2003 г., то за нормативный размер маржи платежеспособности принимается законодательно установленная величина (30, 60, 120 млн. руб.). Если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности превышает нормативный менее чем на 30%, страховщику необходимо принять меры по оздоровлению своего финансового положения.