Вопрос №16. Основные методы финансового анализа и диагностика в финансовом менеджменте.

Существуют следующие методы анализа финансовой отчетности:

• Метод сравнения;

• Метод относительных и средних величин;

• Балансовый метод;

• Метод группировки;

• Способы приведения показателей в сопоставимый вид;

Метод сравнения

Различают следующие виды сравнительного анализа:

- горизонтальный – для определения отклонений от базового уровня (план, прошлый год, средний и т.д.).Н-р, рост чистых продаж в процентах;

- вертикальный – для изучения структуры экономических явлений или процессов. Например, доля в процентах от объема продаж себестоимости реализованной продукции;

- трендовый – для изучения относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базового года, т.е. при

исследовании рядов динамики;

Метод относительных и средних величин

Используются следующие виды относительных величин:

- динамики – деление величин показателя текущего периода на его уровень в предыдущем периоде (темпы роста или прироста), которые бывают базисными и цепными;

- структуры – относительная доля (удельный вес) части в общем;

Средние величины бывают: среднеарифметические (простые и взвешенные), среднегармонические, среднегеометрические, среднехронологические, среднеквадратические и т.д.

В анализе необходимо раскрывать содержание средних величин, дополняя их среднегрупповыми или индивидуальными показателями.

Балансовый метод

Балансовый метод служит для отражения соотношений, пропорций двух

групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными.

Метод группировки

Метод группировки - деление массы изучаемой совокупности объектов на качественно однородные группы по соответствующим признакам.

Финансовые показатели, наиболее часто применяемых в финансовом анализе можно разделить на пять групп, отражающих различные стороны финансового состояния предприятия:

• Коэффициенты ликвидности

• Показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости)

• Коэффициенты рентабельности

• Коэффициенты деловой активности

• Инвестиционные критерии

I. Коэффициенты ликвидности

Показатели ликвидности характеризуют способность компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = (Ден.средства+депозиты) / Краткоср.обязательства Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5

2. Коэффициент срочной ликвидности

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемые значения: 0.3 - 1

3. Коэффициент текущей ликвидности

Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Рекомендуемые значения: 1 - 2

4. Чистый оборотный капитал, в денежных единицах.

Разность между оборотными активами предприятия и краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия.

Рекомендуемые значения: > 0