Показатели деловой активности предприятия

Деловая активность подразумевает эффективное использо­вание ресурсов предприятия и может оцениваться с помощью качественных и количественных критериев. К первой группе (качественных критериев) можно отнести: емкость занятых рын­ков сбыта, уровень конкурентоспособности, состояние и надеж­ность деловых связей (поставщики и покупатели), деловая репу­тация предприятия. Ко второй группе (количественных крите­риев) относятся абсолютные и относительные показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия. Абсолютные показатели являются основой для построения от­носительных показателей, в чем заключается их взаимосвязь и взаимозависимость.

Классификацию критериев оценки деловой активности пред­приятия наглядно иллюстрирует рисунок.

К абсолютным показателям относятся:

1) величина вложенного капитала (активов);

2) выручка (объем) реализации;

3) прибыль.

Абсолютные показатели характеризуют соотношение «затра­ты — прибыль», являющееся основой оценки эффективности деятельности. Затраты представлены вложенным в активы капи­талом, прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализации и затратами. Названные показатели целесообразно сравнивать в динами­ке. При этом темпы изменения названных показателей могут быть различными. Известный в финансовом управлении эффект производственного (операционного) рычага состоит в том, что «любое приращение выручки от реализации порождает еще более сильное изменение прибыли». Таким образом, темпы роста при­были могут быть выше темпов роста реализации.

Оптимальное соотношение между темпами роста активов, выручки от реализации и прибыли можно представить следую­щей формулой:

Т_А>Т_В>Т_П,

где Т_А — темпы прироста активов;

Т_в — темпы прироста выручки от реализации;

Т_п — темпы прироста прибыли.

Таким образом, прибыль должна увеличиваться большими темпами, чем выручка от реализации и активы. Однако на прак­тике даже у стабильно работающих предприятий данное соотно­шение может быть нарушено. Темпы роста активов могут быть выше оптимальных по разным причинам. К ним можно отнести крупные капиталовложения на обновление и модернизацию ос­новных средств; реорганизацию производства, структуры управ­ления и т.п. Известно, что капитальные затраты, всегда значи­тельные по объему, окупаются только в долгосрочной перспекти­ве. Поэтому в период их осуществления темпы роста затрат будут выше темпов роста прибыли.

К относительным показателям относятся коэффициенты де­ловой активности, характеризующие эффективность использова­ния вложенного капитала (активов), которая зависит от скорости его оборачиваемости. По этой причине коэффициенты деловой активности также называют коэффициентами оборачиваемости. Относительные показатели деловой активности (оборачивае­мости) характеризуют эффективность использования средств предприятия, которая зависит в том числе от их оборота. Относительные коэффициенты деловой активности (обора­чиваемости) включают две основные группы:

1) коэффициенты, показывающие скорость оборота, под которой понимается количество оборотов, совершаемых средства- ми (активами) и источниками их образования (пассивами) за анализируемый период;

2) коэффициенты, показывающие продолжительность одного оборота, под которой понимается средний срок, за который воз- вращаются денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.

Коэффициенты первой и второй группы отличаются друг от друга не только построением, но и оценкой их значений. В первом случае, чем выше значение показателей, тем лучше. Во втором слу­чае, наоборот, чем меньше значение показателей, тем лучше. Классификация относительных показателей, характеризую­щая деловую активность предприятия, представлена в таблице.

Относительные показатели, характеризующие деловую активность предприятия

Одной из наиболее успешных  моделей  управления бизнесом является  расширенная версия  модели   Дюпона  – модель  доходности собственного капитала ROE. Данная модель успешно объединяет основные аспекты управления компанией: доходность собственного капитала, активов и эффективность принятия операционных, инвестиционных и финансовых решений.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал

Как следует из формулы, для повышения ROE необходимо увеличивать прибыль при одновременном сокращении активов (имущества  предприятия ). В данном случае имеется в виду сокращение неэффективных активов.

Одновременно данная модель позволяет отследить и все другие показатели и выявить “узкие места”.

Данный показатель характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал.  Рентабельность собственного капитала (ROE) сравнивается с возможностями получения дохода от вложения  средств в банки, ценные бумаги или в другое производство.

Вам необходимо оценить примерный объем продаж (в шт.), который можно реализовать по данной цене. Например, Вы можете повысить цены на продукцию, одновременно предложив отсрочку платежа (это отразится на объемах продаж и дебиторке), или, наоборот, снизить цену, планируя продать больше и сыграв на эффекте масштаба. Результаты последствий принятия тех или иных решений можно рассчитать при помощи данной модели. Для этого нужно оценить цену реализации продукции, примерный объем продаж по этой цене, уровень переменных затрат на единицу продукции., постоянных затрат (всего), объем собственных средств, основные фонды, дебиторскую задолженность, запасы и кассу, а затем занести все эти данные в таблицу.