Качественный анализ:

Качественный анализ рисков включает в себя расстановку рангов для идентифицированных рисков.

- определение вероятности

- определение тяжести последствий как минимум

- определение ранга риска

- определение близости наступление риска

-оценка качества использованной информации

Для определения ранга риска используется матрица вероятностей и последствий.Ранг риска определяется произведением веса вероятности и значимости последствий.

Часто используемые факторы для оценки:

- срочность- когда требуется предпринимать действия

- источник- дискретный или непрерывный

- частота- множественное или однократное событие

- правдоподобие- на сколько достоверны данные

Критерии оценки качества:

- степень понимания риска

- доступность и полнота информации о риске

- надежность, целостность и достоверность информации

Результатом качественного анализа рисков является их подробное описание:

Номер: Номер:	Категории:
Причина:	Симптомы:
Последствия:	Воздействие:
Вероятность:	Степень воздействия:
Близость:	Ранг
Исходные данные:

Результат качественного анализа (МВА):

- название проекта

- идентификатор риска №

- ответственное лицо

- дата выявления

- условие

- инициирующее событие

-последствие, описание воздействие

- последствие, стоимость воздействия

- вероятность

- ожидаемая стоимость

- обстоятельства для реагирования

- стратегия реагирования

- известная стоимость реагирования

- связь с WBS

Количественный анализ

Количественный анализ производится в отношении тех рисков, которые в процессе качественного анализа были квалифицированы как имеющие высокий и средний ранг.

Для количественного анализа рисков могут быть использованы следующие методы:

-Анализ чувствительности.

-Анализ дерева решений.

-Моделирование и имитация.

Анализ чувствительности помогает определить, какие риски обладают наибольшим потенциальным влиянием на проект.

Дерева решений рассматриваемую ситуацию с учетом каждой из имеющихся возможностей выбора и возможного сценария.

При моделировании рисков проекта используется модель для определения последствий от воздействия подробно описанных неопределенностей на результаты проекта в целом.

Планирование реагирования на риски-процесс разработки путей и определение действий по увеличению возможностей и снижение угроз для целей проекта.

4 метода реагирования на риски:

1.уклонение от риска( исключить угрозу)

2.передача риска–переложение угроз (напр.страхование),он порождает вторичные риски

3.снижение риска (минимизация риска)

4.принятие риска(осознанное принятие решений не изменять план управление проектом)

Контроль рисков:

- пересмотр рисков- то что происходит каждый раз

- аудит рисков

- анализ отклонений- во что нам это вылилось

- тренды- направление развитие, поведение ,что важносов

6.Поняття інвестиційного портфеля, типи портфеля, принципи та етапи формування.

Портфельное инвестирование:

Вложение избыточные средств не в один. А в большое количество инвестиционных обьектов, генерируя тем самым определенную диверсифицированную их совокупность.

Инвестиционный портфель —совокупность объектов финансового и/или реального инвестирования, предназначенная для реализации разработанной стратегии, которая определяет инвестиционную цель.

Управление портфелем нуждается во взвешенном подходе и дает наилучшие результаты благодаря тщательному анализу потребностей инвестора, а также приемлемых для включения в портфель инвестиционных инструментов. При формировании портфеля следует учитывать такие условия: необходимый уровень текущего дохода, сохранение и прирост капитала, налоговые аспекты, риск и т.п..

Задача портфельного инвестирования – получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.

Портфель ценных бумаг - это совокупность финансовых ценностей, которые служат инструментом для достижения конкретной цели инвестора. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или разные инвестиционные ценности (акции, облигации, депозитные сертификаты, и тому подобное).

Положительных моментов: возможность формирования портфелю из большого количества финансовых инструментов; большая ликвидность; большая возможность быть управляемым. тем Недостатками: высокий уровень риска; отсутствие возможности влиять на уровень доходности; низкая инфляционная защищенность; ограниченные возможности выбора отдельных финансовых инструментов.

Инвестиционные портфели можно разделить на агрессивные — формируемые из активов с высокой доходностью и высоким уровнем риска, а также пассивные — структура которых совпадает со структурой рыночного индекса.

Виды инвестиционных портфелей и портфелей ценных бумаг

Тип портфеля — это обобщённая характеристика портфеля с позиций задач его формирования или видов ценных бумаг, входящих в портфель. Выделяют три основных типа портфеля:

- портфель дохода - портфель, ориентированный на преимущественное получение дохода за счет процентов и дивидендов;

- портфель роста - портфель, направленный на преимущественный прирост курсовой стоимости входящих в него инвестиционных ценностей;

- портфель роста и дохода - данный тип портфеля преследует своей целью избежание возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и от низких дивидендных или процентных выплат.

Портфель роста. Цель данного типа портфеля — рост капитальной стоимости портфеля вместе с получением дивидендов.

Портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала.

Портфель консервативного роста является наименее рискованным среди портфелей данной группы. Нацелен на сохранение капитала.

Портфель среднего роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста.

Портфель дохода. Данный тип портфеля ориентирован на получение высокого текущего дохода — процентных и дивидендных выплат.

Портфель регулярного дохода формируется из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска.

Портфель доходных бумаг состоят из высокодоходных облигаций корпораций, ценных бумаг, приносящих высокий доход при среднем уровне риска.

Портфель двойного назначения. В состав данного портфеля включаются бумаги, приносящие его владельцу высокий доход при росте вложенного капитала

Сбалансированный портфель предполагает сбалансированность не только доходов, но и риска, который сопровождает операции с ценными бумагами,

Процесс формирования инвестиционных портфелей и портфеля ценных бумаг.

Для составления инвестиционного портфеля необходимо:

· Формулирование основной цели и определение приоритетов (максимизация

доходности, минимизация риска, сохранение и прирост капитала т.п.);

· Отбор инвестиционно - привлекательных ценных бумаг, обеспечивающий

требуемый уровень доходности и риска;

· Поиск соотношения видов и типов ценных бумаг в портфеле

для достижения поставленных целей;

· Мониторинг инвестиционного портфеля по мере изменения основных его

параметров.

Цель формирования инвестиционного портфеля – сохранить и приумножить капитал

Принципы формирования портфеля ценных бумаг

· Обеспечение безопасности (страхование от всевозможных рисков и

стабильность в получении дохода);

· Достижение приемлемой для инвестора доходности;

· Обеспечение ликвидности;

· Достижение оптимального соотношения между доходностью и риском, в

том числе путем диверсификации портфеля.

7.Характеристика інвестиційного ринку.

Инвестиционный рынок - рынок инвестиционных товаров (все виды строительных материалов и активной части основных фондов) и инвестиционных услуг.

Инвестиционный рынок — совокупность экономических отношений между продавцами и покупателями инвестиционных товаров и услуг, а также объектов инвестирования во всех его формах. Обособление реального и финансового капиталов лежит в основе выделения двух основных форм инвестиционного рынка: первичного — в форме оборота реального капитала и вторичного — в форме обращения финансовых активов, опосредующих перелив реального капитала.