117. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг – это рынок капиталов, где выпускаются и размещаются ценные бумаги, или совокупность отношений по выпуску и обращению ценных бумаг между их участниками.

Ценные бумаги - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Действующее законодательство относит к ценным бумагам государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, акции и другие.

Рынок ценных бумаг регулируется путем: 1) установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников РФ и ее стандартов; 2) регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; 3) лицензирования деятельности.

В структуре федеральных органов исполнительной власти действует Комиссия по рынку ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг входит в структуру финансового рынка как составная часть, объединяя сегменты денежного рынка и рынка капиталов.

Участники рынка ценных бумаг – юридические лица, в том числе кредитные организации, физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют брокерскую, дилерскую, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценными бумагами, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговую деятельность.

Фондовая биржа – организатор торговли на рынке ценных бумаг. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие.

Лица и организации, имеющие временно свободные излишки денежные средств, заинтересованные в их приумножении и приобретающие с этой целью ценные бумаги, называются инвесторами.

Эмиссия ценных бумаг - последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг: 1) принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг; 2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг; 3) государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг; 4) размещение эмиссионных ценных бумаг; 5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

118. Участники (субъекты) рынка ценных бумаг.

Участники рынка ценных бумаг – юридические лица, в том числе кредитные организации, физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют брокерскую, дилерскую, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценными бумагами, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговую деятельность.

Фондовая биржа – организатор торговли на рынке ценных бумаг. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие.

Лица и организации, имеющие временно свободные излишки денежные средств, заинтересованные в их приумножении и приобретающие с этой целью ценные бумаги, называются инвесторами.

Брокерская деятельность - деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Профессиональный участник, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация.

Профессиональный участник, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

Профессиональный участник, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.