3. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
Эффективность использования капитала предприятия характеризуют показатели рентабельности, а интенсивность - показатели оборачиваемости капитала.
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением валовой прибыли и или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (КL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.
Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:
коэффициентом оборачиваемости (Коб);
продолжительностью одного оборота капитала (Поб).
Показатель,
обратный коэффициенту оборачиваемости
капитала, называется капиталоемкостью
(
)
Таблица 3 - Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
Показатели |
Отчетный период |
А |
2 |
Исходные данные: |
|
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг минус косвенные налоги, тыс. руб. |
246105 |
2. Средняя величина активов, тыс. руб. |
73471,55 |
3. Средняя величина текущих активов, тыс. руб. |
64967,5 |
4. Средняя величина собственных источников, тыс. руб. |
780,5 |
5. Средняя величина заемных средств, тыс.руб. |
72691,5 |
6. Средняя величина основных средств, тыс. руб. |
8504 |
7. Средняя величина запасов, тыс.руб. |
2498,5 |
8. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб. |
55733 |
9. Средняя величина денежных средств, тыс.руб. |
2546 |
10. Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб. |
69965 |
11. Затраты на производство реализуемой продукции, тыс.руб. |
-167818 |
12. Чистая прибыль (убыток) предприятия, тыс.руб. |
534,5 |
13. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), тыс.руб. |
--- |
Расчетные показатели: |
|
Коэффициенты оборачиваемости, об.: |
|
- активов (с.1 : с.2) |
3,349663918 |
- текущих активов (с.1 : с.3) |
3,788124832 |
- собственного капитала (с.1 : с.4) |
315,3171044 |
- заемных средств (с.1 : с.5) |
3,385609046 |
- основных средств (с.1 : с.6) |
8504 |
- запасов (с.1 : с.7) |
98,50110066 |
- средств в расчетах (с.1 : с.8) |
4,41578598 |
- денежных средств (с.1 : с.9) |
96,66339356 |
- кредиторской задолженности (с.1 : с.10) |
3,517544487 |
Продолжительность оборота, дн.: 360 |
|
А |
2 |
- активов ((с.2 : с.1)х t ) |
107,4734686 |
- текущих активов ((с.3 : с.1) х t) |
95,03382703 |
- собственного капитала ((с.4 : с.1) х t) |
1,141707808 |
- заемных средств ((с.5 : с.1) х t) |
106,3324191 |
- основных средств ((с.6 : с.1) х t) |
12,43956848 |
- запасов ((с.7 : с.1) х t) |
3,654781496 |
- средств в расчетах ((с.8 : с.1) х. t) |
81,52569025 |
- денежных средств ((с.9 : с.1) х t) |
3,724264034 |
- кредиторской задолженности ((с.10 : с.1) х t) |
102,3441214 |
Рентабельность (убыточность), % |
|
- активов ((с.12 : с.2) х 100) |
0,727492478 |
- текущих активов ((с.12 : с.3) х 100) |
0,822719052 |
- собственного капитала ((с.12 : с.4) х 100) |
68,48174247 |
- заемных средств ((с.12 : с.5) х 100) |
0,735299175 |
- основных средств ((с.13 : с.6) х 100) |
- |
- затрат ((с.13 : с.11) х 100) |
- |
- продаж ((с.13 : с.1) х 100) |
- |
Вывод: продолжительность оборота текущих активов не превосходит по значению продолжительность оборота кредиторской задолженности, оборотность собственного капитала мала по сравнению с оборотом заемных средств; процент рентабельности собственного капитала достаточно высок – 68,481%. Данное предприятие эффективно использует капитал, но интенсивность его оборачиваемости мала.